El comercio de derivados DeFi tiene un potencial sin explotar

A medida que los cultos a la personalidad y las plataformas centralizadas pierden su brillo, debemos volver a los fundamentos que impulsaron la industria de las Cripto en sus inicios: descentralización, autocustodia y empoderamiento económico para todos. En una frase: Finanzas descentralizadas (DeFi).

DeFi aporta mucha diversidad a nuestra economía, pero un sector específico de DeFi que seguirá experimentando un crecimiento exponencial prolongado en 2023 es el mercado de derivados, y más específicamente, el comercio de opciones. Las razones de la alta probabilidad de crecimiento de las opciones de Cripto en el nuevo año se pueden atribuir al enorme potencial aún no alcanzado para el comercio tanto en capacidades minoristas como institucionales. Si Aprende a leer los Mercados, hacemos un uso inteligente de los datos a nuestra disposición y superamos algunos obstáculos en el camino, las opciones sin duda impulsarán la próxima era de DeFi a máximos más altos que nunca.

Greg Magadini es director de derivados enDatos de AmberEste artículo de opinión es parte del artículo de CoinDesk.Cripto 2023 serie.

Todo el mundo quiere opciones

Según DeFi Llama, solo los 10 principales mercados de opciones DeFi tienen un valor total bloqueado (TVL) combinado de más de $180 millones. Esto demuestra lo populares que son las opciones. Y por una buena razón: las opciones son, esencialmente, pólizas de seguro que permiten a los inversores adaptar las operaciones y la tolerancia al riesgo, razón por la cualHan seguido siendo una estrategia de inversión popular durante el mercado bajista..

Las opciones ofrecen a los inversores opciones. Piense en asegurar su casa: sin duda, todos los propietarios de viviendas tendrán un seguro contra incendios para ayudar a proteger su inversión. Este comportamiento es lo que le permite adaptar o asegurar los riesgos que no desea asumir y, básicamente, ceder ese riesgo a otra persona. Con las opciones, puede expresar opiniones de inversión que incorporan nuevos elementos; en lugar de decir simplemente "el precio subirá" o "el precio bajará", puede decir "el precio subirá en esta fecha", "en este período de tiempo" o "con esta velocidad".

Y aunque el mercado de opciones de Cripto sigue creciendo extremadamente rápido, todavía hay mucho margen para crecer. Si consideramos la capitalización de mercado de Bitcoin frente al interés abierto nocional pendiente de las opciones de Cripto , es de alrededor del 6%. Mientras que en las Finanzas tradicionales, esa cifra es del 200%. Digamos que es una oportunidad de ver un aumento de 30 a 35 veces solo para igualar el mismo tipo de niveles relativos que las Finanzas tradicionales.

Entonces, ¿qué impide que el mercado de opciones logre este crecimiento en el aquí y ahora?

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Las Cripto todavía están tratando de descubrir qué es importante

A primera vista, existen muchas similitudes entre las opciones de Cripto y las opciones de Finanzas tradicionales (TradFi). Pero la principal diferencia es que todavía estamos aprendiendo cómo los Eventos externos afectan al mercado de Cripto , mientras que en TradFi la gente sabe cómo identificar los grandes Eventos. Los inversores de TradFi tienen acceso a informes de ganancias o Noticias de CoinDesk cubiertas por los medios. Estos Eventos informan a los operadores sobre cuáles serán las operaciones más inteligentes, siempre que presten mucha atención. Pero las Cripto son exactamente lo opuesto.

En Cripto, no sabemos necesariamente cómo LOOKS cuando un algoritmo de cifrado falla.Alguien tuiteó que Vitalik Buterin había muerto., el ether (ETH) se "desplomó" temporalmente con las "noticias" antes de volver a oscilar. Con una tecnología que avanza tan rápido, hay numerosos Eventos y bifurcaciones que son necesarios y comunes, y sin embargo, la gente no sabe cómo afectarán al mercado. Incluso la fusión de Ethereum en septiembre, un evento muy esperado que hizo que la gente esperara una volatilidad extrema, llegó y se fue.Los precios se mantuvieron notablemente estables.

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¿La lección? Aún no sabemos cómo valorar el verdadero potencial de las Cripto , y sabemos aún menos sobre cómo debería moverse en función de los Eventos de volatilidad. Pero no todo está perdido. Las estrategias comerciales como las opciones no solo nos brindan formas de mitigar las pérdidas y personalizar los niveles de riesgo, sino que la forma en que están diseñadas nuestras cadenas de bloques subyacentes nos brinda acceso a una enorme cantidad de datos granulares generados de manera constante, como los datos al contado, que brindan una verdadera fuente de precios y volatilidad. Analizar estos datos nos enseñará a reconocer tendencias y Eventos de movimiento. Y la mejor parte es que cuanto más se usa DeFi, más datos tenemos a nuestra disposición y más Aprende. DeFi solo se fortalece a medida que crece.

Las opciones DeFi seguirán experimentando un crecimiento exponencial debido a su naturaleza dinámica, sus enormes perspectivas de inversión y, pronto, a su facilidad de acceso y uso. Actualmente existen muchos modelos en competencia y, sin duda, aún quedan muchas preguntas pendientes, especialmente en lo que respecta a la regulación. Sin embargo, a medida que las cosas maduren, podemos esperar ver caer las barreras. Más inversores verán a DeFi como la próxima evolución de nuestra economía, tal como realmente es. El comercio de opciones ayudará a impulsar esta adopción, porque como estrategia de inversión ofrece una utilidad inmensa tanto a las instituciones como a los comerciantes minoristas.