В защиту фундаментального анализа на фоне мании Memecoin

Memecoins воплощают образ DeFi в стиле «Дикого Запада». Благодаря стратосферному успеху таких токенов, как Dogecoin (DOGE) и Shiba Inu (SHIB), рынок memecoin в совокупности может похвастаться рыночная капитализация$54,4 млрд — цифра, которая показалась бы возмутительной, когда эти активы впервые появились. И вот мы здесь.

Еще в марте объемы торговли мемкойнами достигли уровней, которые в последний раз наблюдались непосредственно перед крахом последнего Криптo в 2022 году. Этот всплеск подчеркивает знакомую тенденцию: трейдеры легко поддаются ажиотажу и FOMO, в той степени, в которой они принимают импульсивные инвестиционные решения, основанные на чистом инстинкте и жадности. Структура оценки цифровых активовкоманда HashKey Capital и я изложили доводы в пользу применения фундаментальных схем оценки и высокоуровневого технического анализа, чтобы ориентироваться в присущей рынку волатильности и избегать ловушек мемкойномании.

Не вдаваясь в подробности, сейчас, как никогда ранее, мы должны развернуть надежные структуры и применять хладнокровное суждение, чтобы распознать подлинную ценность на этом самом бурном Рынки. Это вдвойне верно для институциональных инвесторов, стремящихся получить устойчивое преимущество и долгосрочный прирост стоимости в цифровых активах.

Важность фундаментального анализа

На любом финансовом рынке бывают времена, когда спекулятивный ажиотаж может затмить рациональную инвестиционную стратегию. Посмотрите на пузырь доткомов, крах субстандартной ипотеки и бесчисленное множество других примеров.

В Криптo спекулятивный ажиотаж на стероидах, подстегиваемый бесконечной болтовней в социальных сетях и ощущением, что следующий токен-муншот находится прямо у вас под носом. Корреспондент Financial Times Джошуа Оливер написал новую книгу об этом явлении («Машина шумихи») в основном сосредоточился на Сэме Бэнкмане-Фриде и поучительной истории FTX.

См. также: Дэн Кун -В защиту мем-монет

Фундаментальный анализ дает необходимую основу для понимания внутренней ценности цифрового актива, выходящей за рамки дымовой завесы рекламы и пропаганды, распространяемой умными маркетологами, высокомерными основателями проектов, мотивированными фермерами, раздающими криптовалюту с воздуха, и остальными.

При оценке преимуществ инвестиций в Web3 следует учитывать такие критические факторы, как послужной список проектной группы, используемая базовая Технологии , практические примеры использования разрабатываемого решения и реальные доказательства его внедрения в реальном мире.

Этот вид анализа старой школы, «мясо с картошкой», позволяет инвесторам смотреть дальше кратковременных всплесков рыночного волнения и оценивать долгосрочную жизнеспособность проекта. Это подход, основанный не столько на краткосрочных торговых прибылях, сколько на устойчивом создании стоимости. Тем не менее, многие проекты с нулевой долгосрочной жизнеспособностью все еще могут обогатить некоторых инвесторов.

Помимо мемекойнов

Привлекательность мемкойнов понятна, даже если отбросить в сторону непрекращающийся шум в СМИ и вирусный маркетинг. Хотя их часто высмеивают за отсутствие реальной ценности, мемкойны удивили мир своими результатами. Ошеломляющий рост стоимости DOGE на 12 000% за первые пять месяцев 2021 года — лишь ONE из примеров (хотя к середине декабря цена упала на 80%). Совсем недавно Dogwifhat и PEPE добились схожих результатов — первый помог Liquid Fund Stratos опубликовать 137% доходностив первом квартале.

Хотя мемкойны обычно не имеют фундаментальной ценности и полезности, их состояние уменьшается в соответствии с убежденностью трейдеров, которые участвуют в спекуляциях. Это T значит, что ONE просто воля однако мемкойн в ценность. Участие в Рынки мемкойнов без тщательного анализа и четкого понимания связанных с этим рисков фактически является азартной игрой, а не инвестированием.

Важность фундаментального анализа – особенно на этих нестабильных Рынки – невозможно переоценить. Эти инструменты позволяют инвесторам принимать решения, основанные на тщательном исследовании и надежных доказательствах, а не на безрассудном импульсе гоняться за очередным невероятным прорывом

Значимые оценочные рамки — включая те, которые можно использовать и для оценки мемкойнов — могут помочь обеспечить более обоснованное понимание динамики рынка в периоды волатильности. Используя эти методы, мы все можем увидеть, что шумиха — это то, чем она является — «волшебной пыльцой», как цитирует персонажа Макконахи в «Волке с Уолл-стрит», которая может быть волшебной для немногих счастливчиков, но неэффективной для почти всех остальных.

Примечание: Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.