ConsenSys конфіденційно: Ethereum Builder повернувся в режим зростання, документ показує

Завдяки підтримці Крипто ринку та за підтримки JPMorgan, є світло в кінці тунелю для співробітників і розробників стартапів, яким пообіцяли опціони на акції в ConsenSys, центрі Ethereum у Брукліні, штат Нью-Йорк.

Після завершення минулорічної реструктуризації ConsenSys на дві окремі організації, частина бізнесу, яка чекала на включення в програму акціонерного капіталу – ConsenSys Mesh – тепер буде зареєстрована, згідно з документами, доступними CoinDesk.

«Тепер, коли ми оптимізували й реструктуризували управління й операції в Mesh і провели ретельний перегляд нашої стратегії щодо акціонерного капіталу Mesh, ми наразі залучаємо сторонніх юристів і бухгалтерів, щоб якнайшвидше ввести в дію план акціонерного капіталу Mesh», — йдеться в конфіденційному документі ConsenSys від 8 березня 2021 року.

(Співробітники, пов’язані з іншою організацією, створеною з цього бізнесу, ConsenSys Software Inc. або CSI, були включені до плану акціонерного капіталу після виділення нової компанії минулого року. Наступне оновлення для «Meshers» буде наприкінці цього місяця, додається в документі.)

Простір Криптовалюта зараз стрімко розвивається, незалежно від того, чи йдеться про невзаємозамінні токени (NFT), які продаються на аукціоні за мільйони, чи децентралізовані Фінанси платформи (DeFi), які видають мільярди, чи ціна Bitcoin торкнувшись історичних максимумів понад 60 000 доларів США. ETH на даний момент торгує руками NEAR 1800 доларів США.

Але вся ця піна далека від Крипто зими 2018-19 рр., з якої ConsenSys вийшов набагато скромнішим і потенційно сильнішим, ніж раніше. На піку свого розвитку компанія мала понад 1200 співробітників; ця цифра зараз становить близько 600.

Читайте також: ConsenSys може нарешті виправити «хаотичну» ситуацію з капіталом працівників

Певною мірою наслідуючи дух децентралізації, ConsenSys починав як центр у Нью-Йорку, очолюваний співзасновником Ethereum JOE Любіном, з проектами, розкиданими по всьому світу, як спиці, що розгалужуються з центру колеса.

У 2017 році ConsenSys надала акції кільком десяткам співробітників. Крім того, здається, було укладено угоди про рукостискання та зростала невизначеність щодо того, хто що отримає, оскільки ConsenSys перетворилася на «неймовірно складну організацію з великими витратами», згідно з документом.

Звіти про стурбованих і незадоволених співробітників, які шукають свою обіцяну частку в компанії, почали з’являтися в 2019 році.

Розділіть різницю

Внутрішній документ ConsenSys надає цікавий погляд на реструктуризацію розгалуженої студії Ethereum .

У 2020 році ConsenSys розділилася на дві компанії. ConsenSys AG (перейменована в ConsenSys Mesh) стала центром для всіх інвестицій фірми, інкубованих проектів, поточної роботи з програмним забезпеченням, досліджень і розробок і діяльності акселератора.

Була також створена нова корпорація Делавер, вищезгадана CSI, яка зосереджена на інфраструктурі, інструментах розробника, фінтех та корпоративних послугах. Це бізнес, який включає MetaMask, гаманець, який служить для багатьох воротами до 43 мільярди доларів Сектор DeFi.

Складність початкової компанії ConsenSys AG ускладнювала залучення інвестицій. Деякі інвестори хотіли інвестувати у венчурну сторону бізнесу, інші хотіли інвестувати в програмне забезпечення, але ніхто не хотів інвестувати в обидва, йдеться в документі.

Ідея поділу компанії на дві частини була сприйнята нелегко, але була добре сприйнята потенційними інвесторами, йдеться в документі. Тоді навіть називали реструктуризацію ConsenSys 2.0.

Читайте також: Нові звільнення вразили інкубатор Ethereum ConsenSys

На тлі початку пандемії коронавірусу 2020 року запустили колеса створення CSI, і пізніше того ж року від JPMorgan було отримано умовний лист для підтримки нового продукту та підприємства, орієнтованого на підприємство.

Згідно з анонімними джерелами, JPMorgan зібрав капітал на 50 мільйонів доларів, а сам банк зробив стратегічну інвестицію в ConsenSys на 20 мільйонів доларів. повідомляє The Block минулого року.

Джерело в ConsenSys повідомило CoinDesk, що найближчим часом буде оголошено про наступний збір коштів, і що сума підвищення є вищою, ніж цифра, яку повідомив The Block.

Quorum, орієнтований на конфіденційність форк Ethereum JPMorgan для банків і фінансових установ, став частиною CSI в серпні. Що стосується процентної частки JPMorgan в компанії ConsenSys, це було розроблено на основі оцінки Кворум плюс гроші, які вклав банк.

JPMorgan відмовився коментувати цю статтю.

Крім того, згідно з документом, CSI придбала певні програмні активи у ConsenSys AG за цінами, визначеними та перевіреними зовнішніми експертами з оцінки та відповідними місцевими органами влади.

Завдяки транзакції Mesh став другим за величиною акціонером CSI (після JPMorgan), «додатково отримавши значну компенсацію, не пов’язану з акціонерним капіталом, у формі дуже істотного списання боргу», — йдеться в документі.

На прохання розповісти про цю частину угоди Джеймс Бек, директор із комунікацій і контенту в ConsenSys, сказав, що на даний момент умови є конфіденційними.

«Ми працюємо над створенням зворотної домовленості між CSI та Mesh, щоб ще більше зміцнити узгодженість цих двох установ», — йдеться в документі. «Оскільки Mesh є великим акціонером CSI, усі акціонери Mesh розділять успіх CSI».

Ефект Coinbase

Еволюція цінності ConsenSys та розподіл цієї цінності забезпечує цікавий контраст із Coinbase, який незабаром буде включено до списку з прогнозованим 100 мільярдів доларів цінник.

«Ми усвідомлюємо, що ціннісна пропозиція Mesh відрізняється від традиційних технологічних компаній Web 2.0, які сподіваються [вийти на біржу] протягом кількох років», — йдеться в документі.

Обґрунтування об’єднання CSI полягало в тому, щоб створити єдиний стек програмного забезпечення, що охоплює загальнодоступні програми Ethereum і DeFi з дозволеним корпоративним простором, пояснив Бек.

Відсутні частини, які були додані, це набір інструментів для розробників Truffle, ConsenSys Quorum і децентралізована біржа (DEX) AirSwap. З цими частинами були створені нові функції, такі як свопи в MetaMask, широко використовуваному гаманці Ethereum .

Читайте також: MetaMask бере участь у бізнесі агрегації децентралізованих бірж за допомогою обміну токенів

«Тепер у MetaMask є потік доходу від продукту, оскільки ми беремо невеликий відсоток від цих обмінів для забезпечення спрощеного агрегування даних із додатків і постачальників ліквідності», — сказав Бек в інтерв’ю, додавши, що загальний обсяг нещодавно перевищив 1 мільярд доларів.

Таким чином, ConsenSys переходить від переважної консалтингової компанії до ONE, що зосереджується на доходах від продукту.

«Частина доходу від продукту є важливою, тому що якщо ви подивитеся на оцінку Coinbase, у них є цей продукт із повторюваним доходом, яким у їхньому випадку є комісія за угоди», — сказав Бек.

У документі йдеться, що сторона ConsenSys Mesh тепер має керований баланс і низку інвестицій у криптоактиви «блакитних фішок», такі як BlockFi, Gnosis, ErisX, 3Box і Compound.

«Тим часом Ринки досягли успіху», — додав Бек. «Тож раптом ці компанії в нашому портфоліо на стороні Mesh і всі ті ставки, зроблені на ранній стадії [на] прикладній стороні таких речей, як OpenLaw, Treum і Gitcoin, усі процвітають по-своєму».