«Криві війни» розпалюються: надзвичайний DAO викликаний після «атаки на чітке управління»

Останній залп у багатомільярдних «Кривих війнах» може бути найсміливішим, і відповідь протоколу виявила глибокі ідеологічні тріщини в децентралізовані Фінанси (DeFi) спільнота.

Крива. Фінанси є найбільшим протоколом DeFi з 20,8 мільярдами доларів США загальне значення заблоковано (TVL), згідно з CoinGecko. Протокол займає життєво важливе місце у всесвіті DeFi через емісію токенів CRV , що є ключовим джерелом доходу для багатьох інших протоколів і ONE із основоположних стовпів швидко зростаючого ринку в 270 мільярдів доларів.

У середу ввечері молодий проект – Mochi Inu зі смаком мемекойнів – виконав серію транзакцій, які схилили винагороди CRV на його користь, використовуючи механізм блокування токенів у Convex Finance, врожайне землеробство протокол, побудований на основі Curve.

Ця боротьба за винагороду за викиди CRV є звичайною практикою серед протоколів і її часто називають «кривими війнами».

Читайте також: Як Yield Farming на Curve тихо завойовує DeFi

У ланцюжку Twitter у четвер вранці Моті офіційно оголосив про себе новим гравцем у Curve Wars, написавши, що «Curve є основою DeFi, а Convex — творцем Curve».

Однак незабаром після транзакцій Curve Emergency DAO, група з дев’яти осіб, використовуючи мультипідпис схема з обмеженими повноваженнями управління над викидами винагород CRV , відрізав винагороди Мочі, а в дописі на форумі управління напіванонімний співавтор Curve Чарлі написав що нічні дії Мочі були «явною атакою на управління».

В інтерв’ю CoinDesk напіванонімний засновник Мочі AZ, якого також часто називають Азімом, сказав, що занепокоєння безпеки Emergency DAO були «розумними» і що він сподівається вирішити ці занепокоєння в найближчі тижні.

Тим не менш, рішення децентралізованої автономної організації, або DAO, викликало багато дискусій у суспільстві, оскільки деякі стверджували, що протокол не повинен виділяти ONE користувача і що внесення іншого протоколу в чорний список суперечить принципам відкритості DeFi без дозволу.

В інтерв’ю CoinDesk Чарлі сказав, що рішення припинити винагороду Мочі CRV T прийнято нелегко, але ситуація була унікальною.

«Я ненавиджу цей мем «Мені потрібен захист», який ми бачили від Генслера», — сказав він, маючи на увазі голову Комісії з цінних паперів і бірж США Гері Генслера. "Curve точно T хоче бути воротарем або захисником, але ми повинні десь провести межу, коли справа доходить до поганої поведінки. Мочі перетнув її сім разів за минулу ніч".

Експлуатація чи експлуатація?

Незалежно від того, маневрування Мочі було атакою чи вмілим зловживанням корисністю різних протоколів DeFi, ці Заходи були чудовим проявом взаємопов’язаної природи екосистеми DeFi, яка охоплювала кілька проектів і багаторівневих функцій.

Curve — це інструмент децентралізованого обміну, призначений головним чином для обміну активами, які схожі один на одного, наприклад, різними стейблкойнами або ETH і його похідними, такими як stETH. Постачальники ліквідності Curve отримують винагороду CRV, маркер управління протоколом.

В CORE «атаки на управління» Mochi лежить veCRV – крива депонування голосів, заблокована версія CRV , яка надає власникам можливість голосувати за «збільшення» винагороди CRV до певних пулів ліквідності. Протягом 2021 року різні протоколи змагалися, щоб накопичити CRV і заблокувати його як veCRV, щоб збільшити винагороди для пулів, які принесуть їм користь. Як наслідок, заблокована крива є популярним показником для відстеження:

Mochi, платформа, подібна до емітентів стейблкойнів, забезпечених активами, SPELL і MakerDAO, заохочувала користувачів розміщувати активи в пулі Curve, який включав USDC, USDT, DAI і рідний стейблкойн Mochi USDM, що призвело до Заходи у середу ввечері, за словами Азіма, залучивши понад 170,2 мільйона доларів ліквідності на піку.

Останній ключовий гвинтик Заходи — Convex Finance. Convex — це протокол, розроблений для максимізації винагороди CRV , і зараз цей протокол є найбільшим власником veCRV із 136,58 мільйонами токенів, що становить більше третини циркулюючої пропозиції CRV. Користувачі, які заблокували токен Convex CVX, мають право пропорційно голосувати за те, як токени протоколу використовуються для підвищення рівня винагород.

У середу ввечері всі вищезазначені протоколи та механіка були представлені. Член команди Mochi поміняні місцями 46 мільйонів доларів США в USDM для DAI з використанням пулу Mochi Curve, поміняні місцями DAI для ETH і використав значну частину цього ETH для покупки масивний кількості CVX, які вони потім заблокували.

Це дозволило б їм проголосувати за додаткові винагороди CRV для пулу Mochi, що, у свою чергу, залучило б додаткову ліквідність, що дозволило б їм обміняти ще більше USDM на стейблкоїни, щоб купити більше CVX – зрештою створивши маховик, який сильно нахилив винагороди CRV на їхню користь і залучив величезні суми ліквідності на свою платформу.

Кілька спостерігачів відзначили, що спільноти KeeperDAO, FRAX, Olympus, CREAM та інші DAO голосують або голосували за подібні стратегії (якщо в меншому масштабі), але вимоги державного управління сповільнили їх, і вони T змогли в односторонньому порядку захопити право голосу, як це зробив Мочі.

Попереджувальні знаки

Коли транзакції Mochi розгорталися, члени спільноти DeFi QUICK відзначили, що молодий протокол мав численні недоліки в безпеці та роботі, зокрема те, що команда могла довільно друкувати більше USDM і що ціна оракул для токена – ключової частини інфраструктури, яка часто є ціллю хакерів – було встановлено вручну за адресою члена команди.

Крім того, Азім є суперечливою фігурою в секторі DeFi. Під час запуску Armor.fi страховий протокол, розробник буд обвинувачений особистого рішення не платити користувачеві з законною вимогою в лютому. Пізніше того ж місяця після атаки соціальної інженерії на члена команди Armor в результаті у втраті 1 мільйона доларів, Азім захистив свого колегу, сказавши, що розробник був «сонним і втомленим», фраза, яка стала широко висміюваною.

Кілька відомих розробників DeFi розкритикували схему у вівторок ввечері yearn.finance засновник Андре Кроньє називає транзакції «надзвичайно шахрайськими».

В інтерв’ю CoinDesk Бантег, CORE учасник Yearn під псевдонімом і ONE із дев’яти членів Curve Emergency DAO, сказав, що маховик небезпечний з огляду на сумнівну підтримку USDM.

"Внутрішнє мислення було спрямоване на пом'якшення циклу зворотного зв'язку, який Андре описав, коли він уперше звернув увагу на цю проблему. З високою концентрацією голосів до ONE пулу це могло врізатися в інші пули, що зрештою завдало шкоди Curve [постачальникам ліквідності]", - сказав Бантег. "Ми точно знаємо, що USDM є нікчемною заставою. Оглядаючись заднім числом, Curve DAO мала провести кращу належну перевірку".

Надзвичайний DAO зрештою вирішив скасувати винагороди пулу Mochi. На момент написання статті басейн має понад 31 мільйон доларів США вартістю 0,49 доларів за токен і 1,3 мільйона доларів у стейблкойнах. Бантег зазначив, що він T був серед підписантів угоди, яка припинила викиди в пул Мочі.

Чарлі сказав, що відсутність базових методів безпеки, а не репутація Азіма змусили DAO вжити безпрецедентних заходів. Це перший раз, коли було викликано надзвичайний DAO.

"Я T думаю, що цю ситуацію з Mochi можна порівняти з будь-якою іншою розробкою протоколу навколо Curve. Існує чітка схема неправильної поведінки та відсутності турботи про безпеку, найкращі практики та кошти користувачів", - сказав Чарлі.

«Я знаю, що [Азім] має T найкращу репутацію, але я також T знаю, що сталося з тими іншими проектами, і я вважаю за краще працювати з інформацією, яка у мене є».

Азім сказав CoinDesk , що Mochi вирішить питання безпеки, висловлені Emergency DAO, і що команда планує додати «більш безпечну багатопідписну структуру з додатковими вимогами до підписувачів для кожної транзакції, відповідними параметрами LTV (позика до вартості) і чіткою токеномікою».

«Якщо вони будуть вирішені, ми вважаємо, що відновлення показників буде визнано прийнятним, незалежно від стратегічних побоювань китів і впливових осіб щодо нашого сміливого підходу до отримання права голосу в DAO», — сказав він.

Правила залучення

Агресивна стратегія Мочі та наступні дії Curve щодо управління викликали значні дебати в спільноті DeFi.

Азім звинуватив неназваний «картель DeFi» у поводженні з Mochi Inu, заявивши, що Mochi становить загрозу статус-кво Curve Wars.

"Вони шоковані та відчувають загрозу від того, що маленький гравець на околиці екосистеми Curve/Convex миттєво став потужним центром і загрозою для їхніх молодих монополій. Хіба це не DeFi?" запитав він.

Подібним чином ряд спостерігачів критикували як існування Emergency DAO, так і те, що вони вирішили діяти, кажучи, що сигналізація одного користувача є недоречною в тому, що має бути системою без дозволів.

Незважаючи на суперечки, Чарлі з Curve висловив деяке полегшення, що тепер існують чіткі правила участі у Curve Wars.

"Я дещо радий, що ми накреслили межу того, що протокол може і T може робити. Ми бачили ескалацію хабарів різними протоколами, які намагаються захопити все більше і більше влади за допомогою Convex і Curve".