Існує нова платформа для запозичень, забезпечених біткойнами, і вона спонукає банки кредитувати

Крах таких великих Криптовалюта кредиторів, як Celsius Network і Voyager Digital цього літа, міг охолодити ринок, але Макс Кейдун каже, що його нова кредитна платформа буде іншою – і має шанс змусити банки полюбити Bitcoin (BTC).

«Моя мрія — змусити банки жити за стандартом Bitcoin », — говорить Макс Кейдун, генеральний директор однорангової біржі Bitcoin Hodl Hodl.

Його нова платформа, Debifi, анонсована під час Балтійська конференція Honeybadger в суботу, заплановано на наступний рік. Це дозволить користувачам позичати довгострокові позики в стейблкойнах і фіатних валютах, використовуючи свої Bitcoin як заставу. Деякі банки вже виявили зацікавленість приєднатися до Debifi як кредитори, сказав Кейдун, відмовившись назвати будь-кого.

«У нас уже є постачальники ліквідності, але фіатні позики будуть додані через півроку після запуску платформи», — сказав Кейдун, додавши, що Debifi розпочне роботу в першому кварталі 2023 року.

Кредитори, як фіатних, так і стейблкойнів, будуть установами, сказав Кейдун, і фіатні кредитори повинні будуть мати відповідні ліцензії, щоб приєднатися до платформи.

«Ми знатимемо їх усіх і проведемо належну перевірку», — сказав він.

Наразі дві компанії погодилися працювати з новою платформою для забезпечення ліквідності, сказав Кейдун: централізована біржа Bitfinex, яка також є дочірньою компанією найбільшого емітента стейблкойнів Tether; і XBTO, Крипто компанія, яка також надає фіатні кредити, забезпечені біткойнами себе. Обидва є інвесторами Hodl Hodl, некастодіальної Bitcoin біткойнів Keidun: Bitfinex інвестовано нерозголошена сума в Hodl Hodl у липні 2021 року та XBTO брав участь у раунді фінансування Hodl Hodl серії B у жовтні 2021 року.

Обидві компанії підтвердили свою участь у майбутньому проекті Keidun. «Bitfinex радий співпрацювати з Debifi та підтримувати перший у світі інституційний пул ліквідності», — повідомив CoinDesk представник Bitfinex в електронному листі.

Була також підтримка з боку венчурного капіталу, орієнтованого на біткойни: за словами Кейдуна, десять31 фонд, інвестований у Debifi.

Чотири ключі

Кейдун не чужий у кредитуванні: у 2020 році він запустив одноранговий ринок позик під назвою Позичити, що дозволяє користувачам позичати та позичати стейблкоїни анонімно та без зберігання. Як і Hodl Hodl, Lend використовує депонування з депонуванням кількох підписів. Коли ініціюється угода, будь то продаж Bitcoin на Hodl Hodl або позика, забезпечена біткойнами на Lend, Bitcoin користувача блокується в мультипідписі, для розблокування якого потрібні два з трьох ключів.

Кожна сторона угоди (покупець і продавець або кредитор і позичальник) отримує ключ. ONE керує Hodl Hodl або Lend. Якщо між сторонами виникає суперечка, компанія розглядає справу, і Bitcoin передається стороні, яка виграє. Таким чином користувачам T потрібно довіряти платформі свої Bitcoin, які не зберігаються у великому центральному гаманці, а також T потрібно підтверджувати свою особу. Широкий консенсус у Крипто наразі полягав у тому, що некастодіальні платформи не вважаються компаніями, що здійснюють переказ грошей. Тому вони не зобов’язані перевіряти своїх користувачів KYC (знай свого клієнта).

Читайте також: Ходлери Bitcoin отримують можливість кредитування без KYC

Debifi працюватиме інакше.

На відміну від Hodl Hodl і Lend, користувачам Debifi, ймовірно, доведеться пройти перевірку KYC для більшості пропозицій позики. Однак це буде вирішувати кожному кредитору, і особисту інформацію збиратимуть кредитори, а не Debifi, сказав Кейдун.

Debifi, для якого Keidun зараз збирає іншу команду, окрему від Hodl Hodl і Lend, також матиме інший дизайн: замість двох із трьох мультипідписів він використовуватиме три з чотирьох.

Як пояснює Кейдун, ONE додатковий ключ буде належати четвертому власнику, який разом з Hodl Hodl забезпечить безпеку коштів. Ці четверті власники ключів, як їх називає Кейдун, будуть ONE з невеликого пулу авторитетних Bitcoin компаній, включаючи Casa Hodl, Blockstream і 3 січня, стартап колишнього директора зі стратегії Blockstream Самсона Моу. Усі три компанії підтвердили свою участь.

Додавання четвертого ключа має на меті посилити безпеку нової платформи: якщо шахрай або хакер захоче зловживати протоколом і вкрасти гроші з умовного депонування, їм доведеться скомпрометувати не лише ключ платформи, а й ONE, що зберігається у Casa, Blockstream або Jan3, пояснив Кейдун.

Депонування мультипідпису для Debifi буде закодовано з нуля замість використання існуючого коду для мультипідписів Ленда, сказав Кейдун, додавши: «Краще написати щось нове, ніж виправляти те, що у вас уже є». (За його словами, Ходл Ходл і Ленд також зазнають певної модернізації.)

«Коли ми запускали нашу кредитну платформу, деякі люди критикували нас, кажучи, що платформа може вступити в змову з ONE зі сторін угоди, взяти Bitcoin з умовного депонування та обдурити іншу сторону», — сказав Кейдун. "А тепер є ще ONE ключ. Його власники — великі авторитетні компанії. Вони T будуть обманювати людей".

Іншими новими функціями стануть позики з терміном дії до п’яти років (Lend дозволяє користувачам відкривати кредитні контракти не довше, ніж на 12 місяців) і вбудована інтеграція апаратних гаманців. Користувачі зможуть створювати депоновані гаманці за допомогою власних апаратних гаманців, щоб вони використовували підпис, згенерований їхнім власним пристроєм, а не платформою, як зараз для Hodl Hodl і Lend.

Новий підхід

На відміну від 2018-2019 років, коли кредитування, забезпечене криптовалютою, розвивалося, а такі компанії, як BlockFi і Celsius , з’являлися та швидко розвивалися, 2022 рік видається невідповідним часом для відкриття бізнесу на цьому ринку. The колапс Terra і LUNA, разом із загальною ведмежою тенденцією та деякими безрозсудна азартна гра учасниками ринку, розвалив цілу купу багатомільйонних компаній, в т.ч Капітал трьох стріл, Вояджер і Celsius.

Однак партнери Debifi вважають, що криза стала корисним уроком, яким Debifi може скористатися.

«Якщо ви подивитеся на нещодавню хвилю крахів із централізованими кредитними платформами, які базуються на непрозорих відносинах і незабезпечених позиках, стане зрозуміло, що стара система фундаментально зламана», — сказав Моу, колишній головний стратегічний директор Blockstream і засновник стартапу, орієнтованого на біткойни, 3 січня.

Централізовані Крипто , додав він, T використовували Технології блокчейн для покращення свого бізнесу. «Debifi фактично використовує реальні Технології для надання кращого рішення та зробить всю екосистему сильнішою та респектабельнішою», — сказав Моу.

Нік Нойман, генеральний директор Casa, сказав, що підхід «гібридного зберігання» Debifi, коли немає жодної третьої сторони, яка відповідає за гроші користувачів, дасть людям більше контролю над тим, що відбувається з їхніми Bitcoin, ніж це зробили такі компанії, як BlockFi та Celsius .

"Що вам потрібно, так це прозорість щодо ризиків, які ви приймаєте. Коли клієнти тримають ключі від застави, яку вони використовують, вони можуть бачити в ланцюжку, де зберігаються ці кошти, і чи піддаються ці кошти ризику", - сказав Нойман.

І хоча завдяки налаштуванням Debifi три з чотирьох мультипідписів, кошти можна переміщувати з умовного депонування без дозволу користувача, як визнав Кейдун, вони «не перебувають у величезному пулі зберігачів, де ви T знаєте, що вони роблять», — сказав Нойман.

Адам Бек, співзасновник і генеральний директор Blockstream, сказав, що залучення традиційних банків приведе до екосистеми Bitcoin «величезний пул капіталу на звичайних Ринки капіталу з відносно низькими процентними ставками», що знизить ставки на ринку кредитування Bitcoin .

«Причина, чому відсоткові ставки за запозиченнями в екосистемі Bitcoin високі, полягає в тому, що більша частина капіталу в грі – це капітал біткойнів, і вони, як правило, значні інвестиції в BTC і дефіцит доларів США, тому, як позичальник, ви змагаєтеся проти їхньої альтернативи самостійної покупки Bitcoin », – сказав Бек.

«Наступна велика справа»

ONE з мотивацій для Кейдуна в цьому новому проекті було спостереження за вибуховим зростанням небіткойн-децентралізованих Фінанси продуктів (DeFi), здебільшого на Ethereum, який, як Bitcoin максималіст, він вважає, м’яко кажучи, нижчою системою.

"Я бачу, що кредитування Bitcoin програє кредитуванню s**tcoin. Якщо ми хочемо, щоб Bitcoin був головним активом, нам потрібно конкурувати з цими проектами", - сказав він.

Концепція Debifi буде зрозумілою та привабливою для таких максималістів, як сам Кейдун, сказав він: «Жодна окрема організація не має повного контролю над заставою Bitcoin , і немає повторної застави — це означає, що Bitcoin в умовному депонуванні не використовуються платформою для отримання додаткового прибутку.

«Це рішення буде легко зрозумілим як Bitcoin максималістам, так і банкам», — вважає Кейдун.

За словами Кейдуна, Debifi працюватиме як ринок і не надаватиме жодних позик. Він запропонує готову Технології інституційним Крипто і традиційним банкам, які зацікавлені в роботі з Bitcoin, тож цим банкам T доведеться самостійно боротися з новою Технології .

"Вони спілкуватимуться безпосередньо зі своїми клієнтами-біткойнерами й нарешті побачать, який чудовий заставний актив — Bitcoin . Він працює цілодобово, без вихідних, прозоро", — сказав Кейдун.

За його словами, кілька банків з Європи, США, Азіатсько-Тихоокеанського та Карибського регіонів вже виявили інтерес до платформи. Кейдун сказав, що заманювання банків у Bitcoin кролячу нору змінить роль Bitcoin у фінансовій системі.

"Bitcoin вже зарекомендував себе як нестримний торговий актив. Моя теорія щодо Bitcoin на наступні 10 років полягає в тому, що він стане кредитним активом, свого роду суперзаставою", - сказав Кейдун.

Це бачення принаймні деяких відомих біткойнерів, як-от Самсон Моу. «Наступною великою подією стануть платформи некастодіального кредитування для установ», — сказав він.

ОНОВЛЕННЯ: (3 вересня 2022 р., 16:50 UTC): додається інформація про участь Ten31.