Розглядаючи волатильність Крипто в контексті: що ми можемо Навчання з історії крахів Bitcoin

Останні заголовки про Криптовалюта підкреслюють значне зниження ціни за останній рік. У листопаді 2021 року Bitcoin (BTC) досяг історичного максимуму в понад 68 000 доларів США, а поточна ціна коливається близько 20 000 доларів США, різке падіння. Крипто загалом зазнає значної волатильності, і Ціни криптовалют впали на 70% від своїх історичних максимумів. Деякі видатні діячі заявляють, що ми спостерігаємо «смерть Крипто». Але чи ми насправді? Давайте подивимося на історичні цикли та рух цін, щоб отримати перспективу та контекст і встановити правильні очікування щодо майбутнього руху цін.

Дивіться також: Ознаки того, що Bitcoin може досягти дна: ось що нам сказали експерти

Огляд Крипто та волатильності ринку

Волатильність не є чимось новим для криптовалют, і її слід очікувати. Було шість періодів значного спаду Bitcoin (разом з іншими альткойнами) з моменту створення біткойна в 2009 році.

• Червень 2011: ціна Bitcoin впала на 99% від свого максимуму
• Серпень 2012: Bitcoin впав на 56% від максимуму
• Квітень 2013: Bitcoin впав на 83% від максимуму
• Грудень 2013: Bitcoin впав на 50% від свого максимуму за 24 години
• Грудень 2018: Bitcoin впав на 84% від свого максимуму

Перші крахи були спричинені ринковими циклами, які часто спостерігаються у високоспекулятивних класах активів. Аварія в грудні 2013 року сталася тому, що Китай заборонив майнінг Bitcoin , тоді як крах 2018 року стався одразу після повне захоплення первинною пропозицією монет (ICO). що закінчилося провалом багатьох проектів.

Погляди: Чому цей крах Крипто відрізняється

Коли ви подивитеся на наведений вище список, він дійсно розповідає про дуже мінливий, ризикований актив. Але якщо дивитися через ширшу призму спекулятивних активів, то цю волатильність можна порівняти з іншими активами, що розвиваються, навіть з деякими з найбільших акцій у світі.

З моменту свого первинного публічного розміщення акцій (IPO) у 1997 році мегакапіталізація акцій Amazon (AMZN) зазнавала двозначного падіння щороку, а середньорічне падіння акцій Amazon становить 31%. Курс акцій Amazon впав більш ніж на 50% п'ять разів після IPO і двічі на 90%. Але це змушує нас дивитися на ефективність лише за короткі часові рамки. Якщо ви повернетеся назад і подивіться на показники за весь час, Amazon отримав вражаючий загальний прибуток у 114 028% після свого IPO, тоді як S&P 500 отримав загальний прибуток у 613% після IPO Amazon.

У 2022 році інші акції спекулятивного зростання, такі як колишній Facebook, тепер Meta (FB), Netflix (NFLX) і Peloton (PTON), впали на -52%, -70% і -73% відповідно. Фірми венчурного капіталу, такі як Tiger Global, також скоротили свої активи більш ніж на 50% у 2022 році.

Можливо, падіння спекулятивних активів цього року було спричинене посиленням глобальних монетарних умов через підвищення ставок і скорочення балансу центрального банку, або було спричинене тим, що інвестори просто фіксували прибутки, отримані за останні два роки підйому ринку. Незалежно від причини, волатильність у всіх цих класах активів не повинна викликати занепокоєння у довгострокового інвестора.

Якщо дивитися на трирічну та п’ятирічну прибутковість Bitcoin, темпи зростання є значними. Погляд на фундаментальну силу криптовалют малює навіть кращу фундаментальну картину, ніж багаторічна прибутковість.

Крім того, такі важливі фундаментальні показники блокчейну, як хешрейт Bitcoin (потужність мережі), зараз знаходяться на рекордно високому рівні, а також оновлення протоколу блокчейну базового рівня, наприклад злиття Ethereum, продовжують розвиватися згідно з планами їхніх спільнот.

Переваги ведмежих Ринки

Ведмежі Ринки історично вимивали зловмисне інвестування в різні класи активів. Під час краху доткомов у 2000-х роках багато інтернет-компаній були змушені збанкрутувати. Бум ICO криптовалют у 2017 році призвів до запуску багатьох токенів і торгівлі ними Крипто, багато з яких не мали користі чи довгострокових планів сталого розвитку. Падіння цін у 2018 році призвело до того, що багато з цих збиткових і неможливих проектів зазнали краху, тоді як законні проекти та підприємства змогли вижити та розвиватися під час тривалого ведмежого ринку Крипто .

Ймовірно, ми побачимо подібне скорочення проектів і протоколів протягом цього періоду, тому, обираючи інвестиції, обов’язково ретельно досліджуйте їх і зрозумійте їхні цілі: які проблеми вони намагаються вирішити і як? Оцініть, хто ще конкурує в просторі, яку роботу вже виконано та що ви можете Навчання про залучених людей. Наприклад: чи пережили лідери проекту попередній негативний ринок і вижили?

Читайте також: Як уникнути помилок Крипто ведмежого ринку та бути готовим до наступного зростання

Як підійти до спекулятивного інвестування активів

Багатьох інвесторів приваблюють активи, які привертають увагу ЗМІ та платформ соціальних мереж. Часто люди інвестують в активи на основі уваги чи емоцій. Ми бачили докази цього під час Ринки 2020 та 2021 років, коли такі акції, як GameStop (GME), зросли на 1000% за короткий проміжок часу не на основі покращення фундаментальних даних, а радше завдяки трейдерам, які підтримували курс акцій і рекламували акції на платформах соціальних мереж, таких як Twitter і Reddit. Інвестиції в спекулятивні активи не повинні піддаватися впливу цих маній, натомість вони повинні визначатися на основі фундаментальних принципів і довгострокових переконань.

Дивіться також: 7 ключових способів оцінити Криптовалюта перед її покупкою

Аналізуючи основні показники акцій, багато аналітиків розглядають такі цифри, як співвідношення ціни та прибутку (P/E), ціна до продажів (P/S), звіти про прибутки та вільний грошовий FLOW (FCF), серед багатьох інших. Аналізуючи фундаментальні показники Крипто , аналітики розглядатимуть такі показники, як токеноміка, офіційні документи, он-чейн аналітика і діяльність з розробки на GitHub та інших. Ці фундаментальні властивості Крипто дають інвесторам цінну інформацію про безпеку, використання та розвиток проекту.

Довгостроковий інвестор у Криптовалюта може скористатися цими падіннями цін і використати можливість збільшити авуари. Хоча ціна є важливим показником для трейдерів і спекулянтів, вона може виявитися згубним фактором для довгострокових віруючих та інвесторів.

Замість того, щоб хвилюватися про падіння ціни, ті, хто вірить у основну Технології та реальні випадки використання Крипто , повинні розуміти, що нещодавня волатильність не є чимось аномальним у Крипто – і, безперечно, має тривати, оскільки Крипто росте та розвивається.

Читайте також: Можливості Крипто ринку «Ведмежий»: скористайтеся Крипто спадом