Огляд регулювання Bitcoin : банкрутство, деривативи та захист споживачів

Регуляторне ставлення до криптовалют у всьому світі зміщуються. Навряд чи проходить день, щоб центральний банк не випустив попередження щодо цифрової валюти. Однак це не все погані новини – деякі органи влади дотримуються набагато більш позитивного підходу.

У огляді нормативних актів CoinDesk сертифікований громадський бухгалтер і сертифікований експерт ACFE з питань шахрайства Джейсон Тайра розглядає найважливіші новини про цифрові валюти від світових регуляторів і судів за останні два тижні.

MT. Gox: заморожені активи

Зараз компанія Mt. Gox подала заяву про банкрутство як у Сполучених Штатах, так і в Японії. Крім того, і компанія, і Карпелес заморозили свої активи в США у зв’язку з численними цивільними скаргами та принаймні ONE кримінальним розслідуванням.

Карпелес свідчив у суді Техасу у справах про банкрутство в понеділок, 10 березня, що Mt. Gox була об’єктом масштабної та тривалої атаки комп’ютерних хакерів, але визнала, що біржа продовжувала приймати торгові замовлення та збирати комісійні доходи протягом тижнів після того, як керівництво дізналося, що Gox є технічно неплатоспроможним.

Крім того, Mt. Gox досі не змогла пояснити причину розбіжності між сумами грошових зобов’язань на її балансі та залишком готівки на банківських рахунках, які, як відомо, належать компанії.

Поки ця драма розгортається на багатьох континентах, онлайн-форуми кишать теоріями про джерело та масштаб обвалу, чутками про оптову крадіжку керівництвом Mt.Gox та величезними обсягами даних, які нібито були виточені (або викрадені) із серверів Gox.

Тим не менш, жодне звинувачення, включно з офіційними заявами керівництва Gox, ще не було остаточно доведено. Веб-сайт Mt. Gox частково відновив функціональність 17 березня, дозволивши власникам рахунків перевіряти свої баланси, але не робити зняття.

Справа Маунт-Гокс заклала основу для зміни фокуса регуляторних зусиль Bitcoin у Сполучених Штатах з виключно відмивання грошей на захист споживачів.

Нью-Йорк: Зареєстровані біржі

Штат Нью-Йорк, здається, взяв на себе лідерство у своєму прагненні до регулювання бізнесу, пов’язаного з біткойнами.

Державний департамент фінансових послуг, який нещодавно очолив Бен Лавскі оголосив що він прийме пропозиції щодо створення регульованих бірж у Нью-Йорку.

У своєму зверненні до заявок і пропозицій Лавскі посилався на «нагальну потребу в посиленні нагляду […], включаючи надійні стандарти захисту споживачів, кібербезпеки та відповідності вимогам щодо боротьби з відмиванням грошей».

Стандарти прийняття та процес подання заявки, здається, недоступні на веб-сайті Департаменту фінансових послуг, що свідчить про те, що обидва вони розглядатимуться індивідуально, із широким внеском та узгодженням із заявниками.

Єдина в Нью-Йорку Bitcoin біржа BitInstant припинила роботу після арешту її засновника за звинуваченням у відмиванні грошей у 2013 році. CoinMap.org на даний момент перелічено понад 100 Bitcoin бізнесів, які працюють у штаті Нью-Йорк, але це число не включає підприємства, розташовані за межами Нью-Йорка, які мають там нормативний зв’язок.

Казначейство США може мати укладений що Bitcoin на даний момент не вартий додаткового регулювання. У своїй промові 18 березня заступник міністра фінансів США з питань тероризму та фінансової розвідки сказав:

«Терористам зазвичай потрібна «реальна» валюта, а не віртуальна, щоб оплатити свої витрати».

Мережа боротьби з фінансовими злочинами Міністерства фінансів (FinCEN) протягом останнього року придушила незареєстровані біржі, що призвело до перебоїв у роботі Bitcoin бізнесу та користувачів у всьому світі.

Хоча вимоги до реєстрації навряд чи будуть пом’якшені, де-факто мораторій на подальше регулювання, ймовірно, буде бажаною подією.

Техас: інвестиції в Bitcoin заблоковано

Захист споживачів, схоже, в центрі уваги інших регуляторів, оскільки комісар Ради з цінних паперів штату Техас видав надзвичайний порядок заборона приватній компанії з розвідки енергії приймати інвестиції в Bitcoin від неакредитованих інвесторів.

Компанія Balanced Energy LLC також повинна надати потенційним інвесторам Повідомлення про те, що Bitcoin є нестабільними, і в результаті їх інвестиції можуть піддаватися надзвичайному ризику.

Як федеральний закон США, так і закон штату Техас вимагають від компаній, які пропонують цінні папери згідно з ONE із реєстраційних винятків, вживати розумних заходів для перевірки кваліфікації потенційних інвесторів.

Пропонування незареєстрованих цінних паперів компаніями, пов’язаними з біткойнами, стало звичайним явищем за останні 18 місяців, коли в Інтернеті просуваються пропозиції щодо будь-чого: від майнінгових операцій до бірж та інших технологічних стартапів. Хоча відмова від реєстрації зазвичай не є кримінальною справою, фірми, які порушують правила, можуть зіткнутися зі значними цивільними покараннями.

США: SatoshiDice у біді

Також повідомляється, що в реєстрації цінних паперів бере участь SEC (Комісія з цінних паперів і бірж). розслідування чи порушив Bitcoin сайт азартних ігор SatoshiDice правила реєстрації, приймаючи кошти від інвесторів, які знаходяться в США.

MPEx, румунська біржа, на якій розміщені акції SatoshiDice, наразі відмовляється співпрацювати, посилаючись на відсутність юрисдикції з боку SEC.

США: похідні Bitcoin ?

Похідні Bitcoin можуть бути приходить на фінансові Ринки США. За словами Барта Чілтона, члена Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами США, регулятор уже має законну юрисдикцію щодо запропонованого ринку деривативів для Bitcoin.

Чілтон припустив, що його агентство вело переговори з декількома компаніями щодо похідних Bitcoin , але відмовився назвати їх, оскільки офіційних заявок не було подано.

Ринок деривативів дозволить трейдерам укладати колл, пут, своп, опціони та інші типи контрактів на Bitcoin майже так само, як і інші інвестиції. Однак, хоча похідні інструменти можуть призвести до більш стабільного довгострокового зростання економіки Bitcoin , вони також створюють ризик більшої волатильності на Ринки Bitcoin .

Величезний світовий ринок деривативів відіграв значну роль у фінансовій кризі 2008-2009 років у США, оскільки ставки на ефективність певних класів активів призвели до банкрутства великої кількості раніше прибуткових компаній.

Сінгапур: обов'язкова реєстрація

Місто-держава Сінгапур має оголосив що підприємства, пов’язані з віртуальною валютою, включаючи Bitcoin біткойнів та інших посередників, повинні будуть зареєструватися в підрозділі поліції, який забезпечує дотримання правил боротьби з відмиванням грошей.

За даними Валютного управління Сінгапуру, ці правила ставлять крихітну країну в авангард регулювання віртуальної валюти серед розвинених країн.

Рішення Сінгапуру запровадити правила боротьби з відмиванням грошей для Bitcoin бізнесу знаменує собою відміну від його попередньої позиції, оголошеної всього кілька тижнів тому, яка збіглася з установкою перших Bitcoin банкоматів.

Іран: переговори щодо регулювання

Як повідомляється, Іран оголосив власні зусилля щодо регулювання торгівлі віртуальною валютою в межах своїх кордонів. За даними агентства Fars News, Національний центр кіберпростору країни зараз веде переговори з Міністерством економіки та Центральним банком Ірану щодо того, які норми можуть знадобитися в Ісламській державі та як їх можна впроваджувати.

Останніми роками Іран зазнав жорстких економічних санкцій з боку західних країн, пов’язаних із нібито розробкою ядерної програми. Країна публічно заявила, що програма призначена лише для цивільних цілей.

Санкції, які нещодавно були частково скасовані, серйозно обмежили можливості Ірану торгувати за кордоном, виснажили його валютні резерви та змусили країну вдатися до надзвичайних заходів, таких як контрабанда золотих злитків, для ведення бізнесу за кордоном.

Bitcoin може бути використаний для часткового підриву економічних санкцій у майбутньому, викликаючи побоювання серед західних урядів, що він також може бути використаний для відмивання грошей.

Правила США щодо боротьби з відмиванням грошей вимагають від фінансових установ, наприклад компаній, що надають грошові послуги, «знати своїх клієнтів» – тобто збирати ID дані – і гарантувати, що вони не з’являтимуться в Управлінні контролю за іноземними активами Громадяни спеціального призначення список.

Похідні BTC і масляний насос зображення через Shutterstock