Завдяки Socialized Loss Proposal Bitfinex виходить у незвідані води

Схоже, злом Bitfinex змушує біржу розглядати нетрадиційні заходи в рамках спроби відновити роботу після зламу минулого тижня на 60 мільйонів доларів.

Гонконзька біржа Bitcoin оголосив минулої ночі, що він «схиляється до» сценарію, який передбачає соціалізацію збитків серед користувачів Bitcoin і маржинальних трейдерів із позиціями BTC/USD. Незважаючи на те, що ідея про те, що користувачі потенційно можуть порівну розподілити збитки, не була «закріплена в камені», вона, тим не менш, спонукала до спекуляцій, враховуючи передбачуваний остаточний вплив біржізакриття може вплинути як на ціну Bitcoin, так і на його сприйняття як Технології серед широкої громадськості.

Після цієї заяви оглядачі ринку намагаються оцінити характер підходу та чи буде його достатньо для вирішення проблем на біржі, ONE з найбільших у мережі Bitcoin за обсягом до його відключення.

У розмові з CoinDesk сьогодні представники торгових та біржових спільнот екосистеми погодилися, що це стане ONE із перших випадків, якщо не першим випадком, коли пропозиція соціального збитку буде реалізована після злому великої біржі цифрових валют.

Майкл Моро, генеральний директор позабіржової торгової компанії Genesis Trading, сказав CoinDesk:

«Я T можу пригадати іншої ситуації, в якій щось подібне було б запропоновано в цифровій валюті».

Незважаючи на те, що ідея, здається, знаходиться на ранніх стадіях, оглядачі ринку підкреслюють, що, забираючи кошти у всіх своїх користувачів Bitcoin – навіть у тих, чиї кошти потенційно все ще знаходяться під контролем біржі – і перерозподіляючи їх, Bitfinex просувається на територію, яка в основному не мала прецедентів.

Такі різноманітні досвідчені спостерігачі ринку, як адміністратор спільноти Whale Club BTCVIX, директор з маркетингу HaoBTC Ерік Му та консультант з питань блокчейну Ентоні Льюїс, наприклад, намагалися пригадати ще один подібний випадок, як і інші, коли їх зв’язали.

Тим не менш, деякі припускають, що така схема може бути єдиним шляхом для підтримки обміну онлайн.

«Я думаю, що це може бути необхідним злом, щоб уникнути закриття в стилі Mt Gox», — сказав Му.

Дійсно, на момент преси залишається неясним щодо того, що біржа має на увазі під «соціалізованими втратами», чи можна її реалізувати законно, чи Bitfinex зазнає будь-якої потенційної відповідальності, якщо певні потерпілі сторони вживуть заходів, якщо вони будуть виконувати план.

Минулий прецедент

Тим не менш, інші відзначали, що подібні дії вживалися меншими біржами в минулому в RARE випадках, і що деякі навіть досягли успіху в спробах перезапустити.

Туур Демістер з Adamant Research зазначив, що, хоча це визначення не використовувалося в той час, ситуація схожа на дії, вжиті біржами цифрових валют, такими як Poloniex і Bitfloor в минулому.

Наприклад, у 2014 році Poloniex перейшов на повернення коштів користувачам біржі після того, як у 2014 році втратив 12,3% усіх своїх біткойнів. хакерський інцидент. У цьому випадку Poloniex продовжить погашати претензії клієнтів за кілька місяців, зрештою піднявшись із відносно невідомої платформи до найбільшої біржі Ethereum за обсягом торгів.

Слід зазначити, що Poloniex, однак, не пропонує торгівлю фіатною валютою, тоді як Bitfinex пропонує.

Іншою точкою відліку став інцидент на платформі маржинальної торгівлі китайської біржі Huobi, BitVC, у 2014 році, коли викликав критику для соціалізації втрат користувачів.

Але для деяких це порівняння T описує поточну ситуацію на Bitfinex, враховуючи, що в цьому випадку користувачі погоджуються укласти угоду та погоджуються на ризик соціалізованих втрат в обмін на потенційні вигоди, пропоновані більшою маржою.

«Це зовсім інше, ніж ф’ючерсні контракти з соціальними збитками з високим кредитним плечем», — сказав BTC VIX. «[Ці фірми] мають страховий фонд, який компенсує випадки, коли вони зазнають збитків, і який часто покриває системні збитки».

Правова невизначеність

Проте у багатьох оглядачів ринку виникають питання щодо того, чи може біржа законно реалізувати такий захід. Експерти з права припустили, що, хоча ринок може шукати прості відповіді, наразі вони можуть бути в кращому випадку спекулятивними.

Наприклад, в умовах використання Bitfinex зазначено, що він був створений відповідно до законодавства Британських Віргінських островів, тобто будь-які судові процеси можуть відбуватися в цій юрисдикції. На момент публікації умови використання Bitfinex більше не були доступні в Інтернеті, хоча кешовану версію можна знайти тут.

ONE юридичний експерт, говорячи про історію, сказав, що поки що невідомо, чи буде подано до суду на Bitfinex або його партнера з безпеки BitGo, обидва можуть зіткнутися з відповідальністю, навіть якщо не зрозуміло, хто буде подавати позов або куди буде поданий позов.

«Умови обслуговування BitGo містять обов’язкове арбітражне застереження, Bitfinex має відмову від колективного позову, є всілякі перешкоди для подання позовів», — сказав він, додавши:

«Але те, що у вас є умови , T означає, що вони будуть виконані».

Адвокат цифрової валюти та адвокат Дрю Хінкс підкреслив, що умови обслуговування для компаній будуть мати ключове значення.

Він зазначив, що умови обслуговування Bitfinex передбачають обов’язковий арбітраж і містять широке визначення збитків і форс-мажорних обставин.

«Це створить певні труднощі для сторони, яка хоче подати позов», — сказав він.

«Дикий Захід» повертається

Більшість опитаних респондентів мали ряд невирішених запитань щодо того, як буде розвиватися ситуація в майбутньому, хоча були й деякі спільні моменти.

Наприклад, існувала невизначеність щодо того, чи втручаються органи влади, і якщо вони це зроблять, чи дозволять вони біржі продовжити роботу та рухатися далі з планом погашення.

Повідомляється, що біржа підтримує контакти з владою, але на час преси це представники Bitfinex T запропонували ясності щодо того, які залучені.

Дійсно, коментарі часто стосувалися деяких більш екзистенційних питань, з якими стикається екосистема Bitcoin , пов’язаних із призначенням Технології та її здатністю досягти успіху в баченні Фінанси , яке вона популяризувала.

Дійсно, іронія в тому, що Технології біткойна стикається з проблемами безпеки через використання традиційних фінансових моделей її стартапами, не залишилася поза увагою спостерігачів ринку. Financial Times письменниця Ізабелла Камінська, наприклад, використала свій особливий їдкий тип репортажів підняти ці доречні питання.

Однак, здається, навіть підприємці, які Bitcoin, знаходять збіги з її ідеєю.

Андреа Медрі, фінансовий директор Bitcoin -біржі The Rock Trading, сказав, що йому все ще цікаво, чому так багато Bitcoin зберігається на біржі.

«Краса цієї Технології полягає в тому, що ви можете бути своїм власним банком і залишити свої активи посереднику, такому як біржа, лише на кілька хвилин», — сказав Медрі, підсумовуючи:

«Люди повинні усвідомити, що опікуни їм більше T потрібні».

Відмова від відповідальності: CoinDesk є дочірньою компанією Digital Currency Group, яка володіє Genesis Trading і має частку власності в BitGo.

Зображення через Shutterstock