Гра в кішки-мишки щодо регулювання Крипто вступає в нову фазу

Майкл Дж. Кейсі є головою консультативної ради CoinDesk і старшим радником з дослідження блокчейну в Ініціативі цифрової валюти Массачусетського технологічного інституту.

У невпинній грі в кішки-мишки між регулюючими органами та розробниками Криптовалюта коти збираються додати серйозну вогневу міць – цього разу у формі глобального альянсу.

Але якщо ви вважаєте, що майбутні стандарти відповідності «знай свого клієнта» (KYC) міжурядової групи з розробки фінансових заходів SPELL кінець мишам, подумайте ще раз. У будь-якому випадку крок FATF, який, як очікується, буде оприлюднений наступного місяця, спонукатиме розробників прискорити роботу над обмінами, не пов’язаними з опікою, та іншими інструментами, які полегшать кінцевим користувачам здійснювати транзакції безпосередньо поза регульованими посередниками.

Як керуючий редактор CoinDesk Марк Хохштайн пояснив минулого тижня , нові правила, швидше за все, вимагатимуть від бірж та інших кастодіальних установ, які беруть на себе опіку над Криптовалюта своїх клієнтів, отримати ідентифікаційну інформацію про обидві сторони, перш ніж дозволити транзакцію на своїх платформах.

Функціонуючи так само, як «правило подорожей» FATF для банків-кореспондентів, новий регулятивний підхід буде підтримуватися унікальними повноваженнями організацій-членів цільової групи «заносити» до «сірого» — і, зрештою, до чорного списку — цілі країни, якщо вони будуть визнані такими, що не відповідають вимогам.

При поєднанні з майбутні правила Європейського Союзу щодо боротьби з відмиванням грошей AMLD5 для криптовалют нова структура створює образ всеохоплюючої глобальної системи для Криптовалюта транзакцій, у якій ONE користувач не залишається безслідним.

«Бачення Сатоші» знищено?

Лібертаріанські прихильники Криптовалюта розглядатимуть це як огидну систему стеження, яка суперечить стійким до цензури принципам, на яких побудовано Bitcoin .

З практичної точки зору, нові правила будуть обтяжливими для бірж з опіки. Це цілком може підштовхнути консолідацію галузі, оскільки дрібні гравці можуть вважати витрати на відповідність занадто високими. Фірма аналізу блокчейну Chainalysis, яка зараховує до своїх клієнтів регуляторні органи, стверджувався в поданні до FATF що нові правила є непрактичними та посилять активність криптовалют у сервісах, що значно ускладнить органам влади відстеження незаконної діяльності.

Правила також можуть, на жаль, посилити проблему «зменшення ризиків», яка виключає мільярди людей із недостатньою ідентифікацією в країнах, що розвиваються, із глобальної фінансової системи.

Але ще не все втрачено. У більшості країн немає нічого протизаконного у тому, щоб утримувати саму Криптовалюта під вашою опікою. І, як уточнив в керівні принципи, нещодавно опубліковані Мережею боротьби з фінансовими злочинами, або FinCEN, світові регулюючі установи не T, принаймні наразі, накладати ті самі вимоги KYC до постачальників програмного забезпечення для гаманців із самоохороною.

Тоді паралельно з регульованою FATF екосистемою регульованих установ опіки, ймовірно, виникне цілком окрема економіка однорангових обмінів між людьми, які контролюють свою власну Криптовалюта.

Якщо ви зберігаєте свої монети в Coinbase, ви більше не зможете надсилати чи отримувати Крипто на або з будь-якої старої Bitcoin адреси, якщо вона пройшла процес KYC. Після того, як ви перемістите свої кошти на рахунок без опіки, ви зможете надсилати їх на будь-яку адресу самостійного зберігання, але якщо ви ніколи офіційно не пов’язували свою особу з цією адресою через регульовану організацію, ви T зможете здійснювати транзакції з адресою Coinbase або ONE , якою керує будь-який інший регульований постачальник послуг зберігання.

Справа, однак, у тому, що ця інакше драконівська нормативна база все ще залишає місце для бачення Сатоші однорангової системи платежів. І якщо більше працювати над розробкою технічної та бізнес-моделі, ця система може стати значною.

Насправді, нові правила можуть стати каталізатором для розробників, щоб більш терміново вирішити CORE технічні та логістичні проблеми, які обмежили впровадження гаманців для Криптовалюта з самообслуговуванням. Ці виклики належать до категорій безпеки, координації ринку та фіатних рамп, усі три з яких наразі демонструють значний прогрес.

Безпека

Ключовим стимулом для людей зберігати свою Криптовалюта в таких службах зберігання, як Coinbase, було небажання ризикувати або втратити свої приватні ключі, або бути викраденими. Історій про хакерські атаки та втрати багато, і вони давно відлякували новачків від бажання «бути власним банком».

В останні роки захищені апаратні гаманці, такі як Ledger і Trezor, полегшили людям контроль над своїми активами, не відкриваючи свої особисті ключі онлайн-хакерам. Але експерти з безпеки стверджують, що знайшли вразливі місця. І досвід користувача все ще далекий від зручності для тих, хто не тямить.

Тим не менш, нове покоління смартфонів, які використовують захист військового класу та наскрізне шифрування, повинні спростити безпечне зберігання Криптовалюта локально на пристрої, який легко підключається до Інтернету для глобальних платежів. HTC лідирував в цій Технології. Зараз Samsung наздоганяє.

Виробники телефонів використовують складні, локально збережені біометричні докази, щоб незгладимо прив’язати контроль до користувача. У поєднанні з технологіями мультипідпису, зручними для людини рішеннями для відновлення ключів, такими як вихідні фрази, які зберігаються в довірених партнерів, і BIT освітою ризик втрати можна зменшити до несуттєвого рівня.

Інші зміни в екосистемі, як-от децентралізовані програми страхування та більш агресивні заходи для притягнення операторів телефонного зв’язку до відповідальності за атаки «обміни SIM-карти», як-от та , що спричинила Майкл Терпін вступає в тривалу судову битву з хакером і AT&T, також підвищить впевненість.

Згодом все більше і більше людей почуватимуться комфортніше, керуючи власним зберіганням ключів.

Координація ринку та фіатні рампи

Наступна проблема полягає в тому, щоб зменшити широку залежність від обміну на основі депозитарного зберігання.

Користувачі Криптовалюта повинні ефективно знаходити покупців і продавців, і досі це залишало їх залежними від централізованих бірж, які є ключовими цілями нових правил.

Відповідь полягає в швидко зростаючій сфері децентралізованих бірж, де опіку зберігає інвестор і де такі технології, як атомарні свопи, дозволяють безперебійну однорангову передачу активів без можливості жодної сторони обдурити іншу.

Будучи новою Технології, DEX зараз намагаються залучити ліквідність більших централізованих бірж, що робить їх менш привабливими. Але завдяки тому, що Binance запустила бета-версію, цей простір, ймовірно, буде швидко розвиватися.

Тим часом бостонський стартап Арвен запустила протокол, який надасть інвесторам доступ до механізмів відповідності великих централізованих бірж, але дозволить їм зберегти опіку за допомогою рішення смарт-контракту, який блокує їхні монети на умовному депонуванні. KuCoin інтегрував у свою біржу бета-версію Технології .

Навіть якщо децентралізовані біржі та торгівля з самоохороною можуть допомогти транзакціям між криптовалютами залишатися поза регуляторною мережею, вони T вирішать пов’язану проблему доступу до фіатної валюти. На даний момент це послуга, яка надається майже виключно регульованими централізованими біржами.

Рішення полягає в новій партії стейблкойнів, де прив’язані до долара токени, такі як алгоритмічне рішення MakerDAO, DAI, конкурують із забезпеченими резервами стейблкоїнами, такими як Gemini, Paxos і консорціум під керівництвом Circle і Coinbase.

Теоретично, немає нічого технічного, що заважало б цим токенам зі стабільною вартістю переміщатися в неідентифіковані гаманці з самообслуговуванням і виходити з них, що пропонує спосіб обійти проблему фіатних операцій на рампі, надаючи доступ до де-факто доларів, якщо не справжніх доларів. Лише тоді, коли користувачі обмінюють їх на реальні зелені долари через компанії-емітенти токенів, вони потраплять у регульоване середовище та повинні ідентифікувати себе.

Facebook проти банків?

Тепер усі ці послуги мають підтримуватися реальними фіатними ресурсами, а це означає, що постачальникам стейблкойнів і постачальникам програмного забезпечення DEX все одно знадобляться банківські рахунки. А враховуючи постійне небажання банків підтримувати Криптовалюта бізнес, їх отримання може стати потенційною перешкодою для стартапів, які прагнуть розвивати цю екосистему.

Таким чином, банки можуть і надалі залишатися клином, з яким регулятори накладають обмеження на нерегульовану індустрію Криптовалюта .

Але як Я сперечався в іншому місці , зростаючий інтерес банків до інших розробок блокчейну, таких як створення Ринки токенізованих пропозицій акцій і BOND , спонукатиме їх підтримувати токенізовані платежі. Зрештою це вимагатиме більш дружнього підходу до деяких із цих постачальників послуг, особливо до стейблкойнів.

Більшість банків T захочуть віддавати майбутнє цифрових фіатних платежів конкуруючому банку, наприклад JPMorgan , і вони неохоче дозволять Facebook перетворює своїх понад 2 мільярди активних користувачів на глобальну мережу миттєвих платежів що минає банки. За іронією долі, це може наблизити їх до повстанців, які надають ці послуги самоохорони.

Іншими словами, шоу Тома і Джеррі продовжиться. T змінюйте циферблат.

Кот і мишка зображення через Shutterstock