Крах біткойна спричинив ліквідацію на BitMEX на понад 700 мільйонів доларів

Біткоїни (BTC) різкий збій у четвер спровокував найбільшу кількість довгострокових ліквідацій на біржі Крипто деривативів BitMEX за 16 місяців.

Найпопулярніша Криптовалюта за ринковою капіталізацією впала з $7200 до 10-місячного мінімуму в $5678 всього за 15 хвилин близько 10:45 UTC, заставши зненацька більшість трейдерів і змусивши BitMEX ліквідувати 702 мільйони доларів. Це найвища сума з 14 листопада 2018 року, згідно з Крипто компанією Skew.

Падіння ціни спричинило ліквідацію продажу на суму 698 мільйонів доларів США та ліквідацію купівлі на суму 4 мільйони доларів.

14 листопада 2019 року біржа на Сейшельських островах зареєструвала загальну ліквідацію на 750,8 мільйона доларів, коли ціна біткойна різко впала з 6000 доларів до рівня нижче 5000 доларів.

Ліквідація продажу на BitMEX відбувається, коли ринок рухається несприятливо проти довгої позиції (бичача ставка) і порушує ціну ліквідації – заздалегідь визначений ліміт. Коли це відбувається, механізм ліквідації автоматично закриває довгу позицію.

Ліквідація продажу означає примусове розгортання довгих позицій, тоді як ліквідація купівлі означає примусове розгортання коротких позицій.

Довге стискання

Хоча як довгі, так і короткі позиції були ліквідовані, понад 90 відсотків ліквідацій припадає на довгі позиції. Це вказує на те, що леверидж був сильно зміщений у бік зростання.

Раптове падіння ціни майже завжди призводить до тривалого стискання, що, у свою чергу, посилює тиск на Криптовалюта, що призводить до перебільшеного падіння ціни.

QUICK падіння біткойна до 10-місячного мінімуму нижче 5700 доларів супроводжувалося тимчасовим відновленням, у результаті якого ціни відскочили до 6700 доларів. На момент публікації Bitcoin переходить з рук в руки трохи нижче 6000 доларів, що становить 24-відсоткове падіння за 24 години.

«Ми вважаємо, що в цій сфері існує сильна підтримка», — сказав у заяві Джоел Крюгер, валютний стратег LMAX Group, додавши також, що «гравці, які були віддані напередодні Rally наприкінці 2017 року, із задоволенням збільшать свою експозицію зараз, очікуючи, що Bitcoin реалізує свою мету — бути безпечною гаванню та сховищем вартості».

Поки що Криптовалюта не знайшла кохання як антиризиковий актив. Фактично, нещодавнє падіння з 10 500 доларів США до 5 700 доларів США стало супроводом погіршення глобальних перспектив і розпродажу на світових фондових Ринки.

Волатильність зростає

Завдяки значному зміні ціни передбачувана волатильність біткойна на тримісячних опціонах підскочила до 3,9 відсотка на щоденній основі (74,5 відсотка в річному обчисленні) – найвищого рівня з 9 січня.

Передбачувана волатильність – це показник того, наскільки ризикованим або нестабільним актив буде очікуваний у майбутньому. Волатильність позитивно впливає на ціни опціонів. Чим вища невизначеність (волатильність), тим сильнішим є попит на хеджування як для опціонів кол, так і опціонів пут.

Сплеск тримісячної волатильності по суті означає, що трейдери тепер очікують, що волатильність цін на Bitcoin залишатиметься високою протягом наступних 12 тижнів або близько того.

Ефірні краплі

Оскільки ціна біткойна впала, ціна ефіру (ETH), друга у світі Криптовалюта за ринковою вартістю, впала до двомісячного мінімуму 128 доларів США. На момент преси ефір торгується на рівні 137 доларів США, що на 30 відсотків менше за день.

Зниження ціни ефіру спричинило ліквідацію на суму 32 мільйони доларів на BitMEX – це найвищий показник з 2 квітня 2019 року, коли сильний бичачий рух спричинив ліквідацію на суму 33,3 мільйона доларів. Подібний сплеск ліквідацій стався під час двозначного падіння цін 25 вересня.