Цифрові активи знаходять свою опору в нестабільні часи

Британський поет Альфред Теннісон якось писав: «Надія посміхається на порозі року прийдешнього, шепоче «буде щасливішим»…»

Більшість тих, хто читає цей рядок, сподіваються, що це стосується 2021 року, оскільки минулий рік був ONE із найскладніших у наш час. Глобальна пандемія, яка почалася в грудні 2019 року, зараз вразила 65 мільйонів людей у ​​всьому світі, убивши 1,5 мільйона. Це змусило нас змінити те, як ми живемо, де і як ми працюємо, навчання наших дітей у школі, житло вдома, те, як ми взаємодіємо в нашій місцевій економіці та багато іншого.

Ця публікація є частиною огляду CoinDesk за 2020 рік – збірки коментарів, есе та інтерв’ю про рік у Крипто та за її межами. Девід Нейдж є директором Фонди Arca, який застосовує процеси управління активами інституційного рівня до Крипто.

З усім болем і душевним болем по дорозі щось сталося: відкрилися очі, або, як дехто це називає, ми побачили, як «робиться ковбаса». Відповідь суспільства цього року з боку Політика і керівників центральних банків створила ONE із найважливіших каталізаторів інтересу до цифрових активів.

Як Брент Шротенбур пише і голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл підтвердив у "60 Minutes" цього року: "Кількома натисканнями на комп'ютері Федеральна резервна система може створити долари з нічого, фактично "друкуючи" гроші та вводячи їх у комерційну банківську систему, подібно до електронних депозитів. До кінця 2020 року ФРС, за прогнозами, придбає державні цінні папери на суму 3,5 трильйона доларів на ці новостворені долари, згідно з Oxford Economics».

Майк Вілсон, головний стратег американського капіталу Morgan Stanley написав нещодавно: "Справедливо сказати, що ми ніколи не спостерігали такого високого зростання грошової маси, як сьогодні. Річна [відсоткова] зміна пропозиції M2 зараз становить близько 23%. Якщо говорити про це в перспективі, річне зростання грошової маси M2 ніколи не перевищувало 15% до 2020 року, згідно з даними ФРС, починаючи з 1981 року.

«Тільки з лютого загальна сума глобальних витрат склала 3,9 трильйона доларів (6,6% світового ВВП). магічно створений за допомогою кількісного пом’якшення».

Три букви: P-T-J

У березні світові представили ONE з найважливіших інвестиційних ідей написаний про Bitcoin. Багато з нас зосередилися на легендарному Полі Тюдорі Джонсі, відомому та визнаному ONE із найвидатніших глобальних макроінвесторів нашого часу. Однак при глибшому розгляді ми помітили, що є співавтор: Лоренцо Джорджіанні. Чому це було важливо?

До того як приєднатися до Tudor, Лоренцо протягом 17 років обіймав кілька керівних посад у Міжнародному валютному фонді у Вашингтоні, де він взяв на себе керівну роль у зусиллях МВФ щодо оновлення міжнародної фінансової архітектури та вирішення фінансових криз.

Дивіться також: Бірн Гобарт – PTJ на BTC: тепер велика ставка на Bitcoin

Не відомий палкий прихильник Bitcoin , а радше 17-річна кар’єра спеціаліста з МВФ допоміг PTJ проаналізувати та структурувати, як Bitcoin може відігравати роль у портфелі інвестора; революційний.

І це був лише початок.

Корпорації біля воріт

Лист PTJ створив найбільший каталізатор інтересу до цифрових активів серед екосистем сімейних офісів та інституційних інвесторів. До цього моменту інституційні ІТ-директори робили невеликі особисті інвестиції в Bitcoin та цифрові активи, а не багатомільйонні інвестиції. Їх мучила ONE річ: кар’єрний ризик.

З Полом Тюдором Джонсом на «головному столі» вони знайшли час, щоб Навчання, що він має компанію з такими людьми, як Ебігейл Джонсон, Кеті Вуд, Білл Міллер та інші. Їм надали певний рівень «прикриття».

Незабаром після «листа» екосистема цифрових активів отримала більше хороших новин, цього разу від корпорацій.

MicroStrategy (MSTR; ринкова капіталізація 3 мільярди доларів) протягом двох місяців із серпня по вересень придбала Bitcoin на 425 мільйонів доларів для своєї скарбниці.

Мікростратегія Генеральний директор Майкл Сейлорсказав, що нещодавнє пом’якшення Федеральною резервною системою своєї Політика щодо інфляції допомогло переконати його вкласти решту готівки виробника корпоративного програмного забезпечення в Bitcoin. Далі Сейлор сказав, що він «досить упевнений, що Bitcoin менш ризикований, ніж зберігання готівки, менш ризикований, ніж зберігання золота».

Ми віримо, що Bitcoin має потенціал стати більш поширеною валютою в майбутньому.

Незабаром після цього компанія PayPal (PYPL; ринкова капіталізація 250 мільярдів доларів), заснована в 1998 році ELON Маском, Пітером Тілем та іншими легендами Кремнієвої долини, відома як гігант онлайн-платежів, оголосила про плани дозволити купівлю, продаж і використання цифрових активів із понад 300 мільйонами користувачів і 25 мільйонами постачальників. Лише за перші кілька тижнів увімкнення цієї послуги Mizuho Securities помітила, що 20% користувачів PayPal уже використовували її для взаємодії з Bitcoin та цифровими активами.

Square (SQ; ринкова капіталізація 90 мільярдів доларів), відомий як один із перших прихильників Bitcoin, придбав Bitcoin на 50 мільйонів доларів подібним чином до MicroStrategy. Була фінансова директорка Square Амріта Ахуджа запис «Ми вважаємо, що Bitcoin має потенціал стати більш поширеною валютою в майбутньому».

Остання новина надійшла від компанії Visa (V; ринкова капіталізація 450 мільярдів доларів США), яка оголосила про підключення своєї глобальної платіжної мережі з 60 мільйонів продавців до USDC, якою керує консорціум Center.

Все це на додаток до новини цього року такі банки, як JPMorgan тепер надають банківські послуги Coinbase, а Gemini чітко дає зрозуміти, що багатонаціональні корпорації з мільярдними капіталами, що торгуються на біржі, прискорюють свій доступ до цифрових активів і компаній, які обслуговують цей клас активів.

За межами Bitcoin

У той час як Bitcoin був ONE із найважливіших років у прийнятті, інший наратив почав зміцнюватися: переосмислення традиційних фінансових операцій, таких як кредитування, запозичення та забезпечення, що здійснюються через децентралізовані протоколи.

Децентралізовані Фінанси, або DeFi, ONE із найзахопливіших експериментів із метою зробити непродуктивні активи продуктивними, вибухнули у 2020 році. Загальна заблокована вартість (TVL) на кінець квітня склала приблизно 830 мільйонів доларів США, що стало важливим сектором цифрових активів. Те, що ми побачили протягом наступних шести місяців, було важливим; TVL збільшувався місяць за місяцем і на момент написання цієї статті досяг понад 14 мільярдів доларів.

Дивіться також: З COMP нижче 100 доларів США, огляд назад на «літо DeFi», яке воно викликало

Хоча багато хто вважає, що Bitcoin може витіснити золото з його ринковою капіталізацією в 9 трильйонів доларів, ті, хто спостерігає за функціями, інструментами та зростанням DeFi, бачать, що він потенційно може витіснити світовий ринок BOND на загальну суму приблизно 100 трильйонів доларів.

Крім того, у 2020 році також з’явилося кілька тем, які розвивалися протягом останніх двох років: Web 3.0 та ігри. Приблизно 4,6 мільярда людей у ​​всьому світі використовують функції в Інтернеті та 3 мільярди людей у ​​всьому світі грають в ігри, блокчейн-платформи, спрямовані на ці Ринки, мають багато можливостей для розвитку.

Протягом останнього року в іграх спостерігається швидке покращення функціональності та досвіду користувачів. Перешкоди для входу, такі як встановлення гаманців і використання цифрових активів, було знижено, що полегшило використання багатьох нових ігор, дозволяючи гравцям потенційно заробляти рідні цифрові активи.

У 2020 році інфраструктура та функціональність Web 3.0, обіцянки Інтернету, позбавленого централізованих органів влади, значно покращилися. Завдяки децентралізованому зберіганню та індексуванню даних, що приймають форму, платформам взаємодії, які використовують різні децентралізовані протоколи, що дозволяє створювати більш надійні додатки для користувачів, цей простір експоненціально рухається від чисто концептуального до реального.

Останні думки

Незважаючи на те, що цей рік був неймовірно важким для всіх нас особисто та професійно, ми стали свідками вибуху інтересу та впровадження цифрових активів, для реалізації яких багато хто вважав, що знадобиться ще кілька років. Від легендарних інвесторів до транснаціональних публічних компаній, сили, які змінили дугу соціально-економічних парадигм, створили потребу в перерозподілі пропускної здатності та зосередженні на тому, що було створено в цьому новому, високодинамічному класі активів.