Розуміння валютного сектора в Індекси CoinDesk DACS

Макс Гуд, старший аналітик дослідження індексів CoinDesk Індекси, взяв участь у написанні цього звіту.

вступ

У грудні 2021 року CoinDesk Індекси запустила свій стандарт класифікації цифрових активів (DACS) встановити стандарт для визначення галузей цифрових активів. Кожен із 500 найкращих цифрових активів за ринковою капіталізацією призначається галузі, визначеній DACS, а потім принаймні ONE галузь призначається галузевій групі. Нарешті, принаймні ONE галузева група присвоюється сектору.

Зараз DACS визначає шість секторів, включаючи валюту, обчислення та DeFi (децентралізовані Фінанси), оцифрування, культура та розваги та платформа смарт-контрактів. Валютний сектор є найбільшим у DACS із 146 активами, що представляють 59,4% ринку цифрових активів, ринкова капіталізація якого станом на 30 квітня становила близько 1 трильйона доларів.

У цьому документі ми докладніше описуємо валютний сектор, обговорюючи його визначення, складові та значення на ширшому ринку цифрових активів.

Додаток 1: DACS Індекси CoinDesk

Визначення валютного сектора в DACS

Валюта – це сектор з першим цифровим активом, Bitcoin. Bitcoin був запущений у 2009 році. Він проклав шлях для розвитку багатьох інших цифрових активів.

По суті, валютний сектор являє собою найчистішу та найосновнішу форму однорангового платежу на ринку цифрових активів, але він може приймати й інші традиційні монетарні характеристики, а саме як засіб збереження вартості та одиницю розрахунку. У міру розвитку Крипто зростає попит на інші властивості, такі як Політика конфіденційності і дозволені блокчейни спеціального призначення.

The Глосарій DACS визначає валютний сектор таким чином:

Валютний сектор відноситься до будь-якого цифрового активу, який діє в основному як засіб обміну та одиниця розрахунку, що працює в мережі блокчейн із можливістю здійснювати транскордонні транзакції без обмежень. Цифрові активи у валютному секторі T обов’язково діють як засіб збереження вартості.

Галузеві групи всередині валютного сектору в DACS

Галузеві призначення цифрових активів у секторі валют можна об’єднати в чотири галузеві групи: прозорі, стейблкойни, блокчейн як послуга (BaaS) і приватні.

Прозорий є найбільш традиційним типом цифрових активів у валютному секторі та включає будь-які цифрові активи, які використовують відкритий блокчейн без дозволу та надійності. На відміну від приватних валют, прозорі валюти відображають адреси депозитів і баланси маркерів як відправників, так і одержувачів у книзі. Прозорі валюти можуть служити різним цілям, але в основному вони дають користувачам можливість контролювати власні фінанси.

Стайблкойн відноситься до протоколів, рідний токен яких прив’язаний до фіатної валюти, найчастіше долара США. Стайблкойни дозволяють безперешкодно передавати та обмінювати прив’язані до фіатних активів у блокчейні. Емітенти стейблкоїнів можуть використовувати ONE із кількох методів підтримки своєї прив’язки, наприклад резерви, забезпечені доларами 1:1, казначейські зобов’язання з декількома активами, кредитування під заставу, механізми карбування та спалювання ETC.

Блокчейн як послуга описує протоколи, які зазвичай більш централізовані та використовують дозволені блокчейни для вузько визначених цілей.

Приватний відноситься до протоколів, основною метою яких є збереження анонімності користувачів і приховування балансів їхніх гаманців. У той час як типові блокчейни мають відкриті, відстежувані та прозорі реєстри, блокчейни, орієнтовані на конфіденційність, такі як Monero3, використовують низку методів шифрування, щоб маскувати інформацію про користувача, не втрачаючи довіри до безпеки мережі, остаточності транзакцій і можливості перевірки реєстру.

Усі чотири галузеві групи у валютному секторі продовжують активно рости та розвиватися, оскільки потреби у стійких до цензури та транскордонних платежах продовжують зростати та розвиватися по всьому світу.

Додаток 2: Розподіл валютних секторів за галузевими групами

Додаток 3: Галузеві групи у валютному секторі

(Дані про ринкову капіталізацію базуються на цінах на 30 квітня 2022 р.)

Галузі всередині валютного сектору в DACS

Кожен із 146 активів у валютному секторі призначається одній галузі, перш ніж галузь призначається галузевій групі в секторі. Існує вісім галузей, які входять до чотирьох галузевих груп, згаданих вище. Прозора валюта DeFi, прозора валюта CeFi (централізоване Фінанси) і прозора (інше) — це три галузі, які входять до групи прозорих галузей, Stablecoin — єдина галузь, яка входить до групи галузей стейблкойнів. Платежі, ланцюжок постачання/комерція та BaaS (інше) — це три галузі, віднесені до групи BaaS, а приватна — це єдина галузь, яка входить до групи приватних галузей.

Галузі, що входять до групи прозорих галузей, залежать від того, як вони розподіляються та контролюються. Прозорі валюти DeFi, такі як Bitcoin , повністю децентралізовані, прозорі валюти CeFi поширюються центральною організацією, а прозорі (інші) складаються з усіх цифрових активів, які входять до групи прозорих галузей, але T можуть бути класифіковані далі.

Станом на 30 квітня прозорий DeFi був найбільшою галуззю за ринковою капіталізацією в галузевій групі з 31 активом загальною ринковою капіталізацією 765 мільярдів доларів, за яким йшли прозорий CeFi та прозорий (інше).

Додаток 4: Галузі під управлінням Transparent Industry Group

(Дані про ринкову капіталізацію базуються на цінах від 30 квітня 2022 р.)

Стейблкойн відноситься до протоколів, власний токен яких прив’язаний до фіатної валюти, найчастіше долара США. Стайблкойни дозволяють безперешкодно передавати та обмінювати прив’язані до фіатних активів у блокчейні. Емітенти стейблкойнів можуть використовувати ONE із кількох методів для підтримки прив’язки, наприклад резерви, забезпечені доларами 1:1, казначейські зобов’язання з декількома активами, кредитування під заставу, механізми карбування та спалювання ETC.

У галузевій групі BaaS такі платежі, як Ripple, як правило, орієнтовані на підприємства та уряди, де децентралізація не викликає занепокоєння, а блокчейн можна оптимізувати для швидшої швидкості транзакцій, менших комісій і більшої пропускної здатності.

Ланцюг постачання/комерція стосується протоколів, які дозволяють виробникам, дистриб’юторам і споживачам відстежувати, обробляти та розподіляти товари та послуги за допомогою Технології блокчейн. BaaS (інше) складається з усіх цифрових активів, які належать до галузевої групи BaaS, але T можуть бути класифіковані далі.

Станом на 30 квітня платіжна галузь була найбільшою галуззю за ринковою капіталізацією в галузевій групі з 14 активами загальною ринковою капіталізацією 35 мільярдів доларів, за якою йшли ланцюг постачання/комерція та BaaS (інше).

Додаток 5: Галузі промисловості BaaS Industry Group

(Дані про ринкову капіталізацію базуються на цінах на 30 квітня.)

Приватний відноситься до протоколів, основною метою яких є збереження анонімності користувачів і приховування балансів їхніх гаманців. У той час як типові блокчейни мають відкриті, відстежувані та прозорі реєстри, блокчейни, орієнтовані на конфіденційність, такі як Monero, використовують низку методів шифрування, щоб маскувати інформацію про користувача, не втрачаючи довіри до безпеки мережі, остаточності транзакцій і можливості перевірки реєстру.

Основні активи у валютному секторі DACS

У валютному секторі є 146 цифрових активів. Найпопулярніший актив, Bitcoin (BTC), становить 69,3% сектора, а 10 найпопулярніших активів представляють 92,7% сектора. У групі прозорих галузей є 146 активів із загальною ринковою капіталізацією 796 мільярдів доларів, причому найбільшим є Bitcoin . У галузевій групі стейблкойнів є 20 активів із загальною ринковою капіталізацією 186 мільярдів доларів, причому USDT Tether (USDT) є найбільшим. У галузевій групі BaaS є 42 активи із загальною ринковою капіталізацією 45 мільярдів доларів, найбільшим з яких є ripple (XRP). У приватній галузевій групі є 11 токенів загальною ринковою капіталізацією близько 9 мільярдів доларів, причому Monero (XMR) є найбільшим.

Додаток 6: 10 найкращих активів у валютному секторі DACS

Висновок

Валютний сектор є найбільшим сектором із постійним зростанням і зростаючим інституційним інтересом. Будучи основним засобом платежів у Криптовалюта , інновації в цьому секторі обертаються навколо оптимізації певного поєднання безпеки, швидкості транзакцій і пропускної здатності, що відбувається або за допомогою інноваційних протоколів, або систем масштабування. Оскільки Bitcoin лідирує, валютний сектор, ймовірно, залишиться найбільшим сектором за ринковою капіталізацією в осяжному майбутньому та сектором з найбільшим інституційним попитом як з точки зору прямих інвестицій в активи, так і капітальних інвестицій, що підтримують інфраструктуру, пов’язану з біткойнами.

Список літератури

1. Bitcoin (BTC) є першою у світі Криптовалюта та найбільшою за ринковою капіталізацією. З моменту запуску в 2009 році Bitcoin здійснив революцію в платежах завдяки своїй інновації в Технології блокчейн, створивши глобальне, безмежне, безпечне, стійке до цензури, псевдонімне, без дозволу і надійне засіб обміну. Біткоїни підтвердження роботи механізм консенсусу робить мережу Bitcoin найбезпечнішою у світі. Якщо вжити належних заходів безпеки, Bitcoin -гаманець неможливо зламати. Ці функції сприяли вибуху використання та популярності, і Bitcoin отримав масовий приплив інституційних та роздрібних організацій, позиціонуючи себе як абсолютно новий клас активів і законний засіб збереження вартості.

2. Ripple (XRP) є ONE з найстаріших криптовалют і найбільшим активом BaaS за ринковою капіталізацією. Ripple — це дозволений блокчейн, який переважно захищений банками та для них. Це дозволяє йому похвалитися майже миттєвою швидкістю транзакцій і майже нульовими комісіями. Ripple позиціонує себе як рішення для платежів і розрахунків для фінансових установ, орієнтуючись на систему SWIFT як на конкурента.

3. Monero (XMR) є найбільшою приватною Криптовалюта за ринковою капіталізацією та ONE з найстаріших. Monero використовує інноваційні технології кільцевого підпису та скритної адреси, щоб повністю MASK ідентифікаційні дані відправників і одержувачів у мережі, а також баланси гаманців. Це забезпечує справжню анонімність для всіх учасників мережі, водночас зберігаючи перевірену, незмінну книгу. Monero також захищено за допомогою консенсусного механізму підтвердження роботи, хоча його алгоритм відрізняється від того, який використовується для захисту Bitcoin.

Відмова від відповідальності:

CoinDesk Індекси, Inc. («CDI») не спонсорує, не схвалює, не продає, не рекламує та не керує будь-якими інвестиціями, запропонованими будь-якою третьою стороною, яка прагне забезпечити повернення інвестицій на основі ефективності будь-якого індексу.

CDI не є ані інвестиційним консультантом, ані консультантом з торгівлі товарами та не робить жодних заяв щодо доцільності здійснення інвестицій, пов’язаних з будь-яким індексом CDI. CDI не діє як довірена особа. Рішення інвестувати в будь-який актив, пов’язаний з індексом CDI, не повинно прийматися на підставі будь-яких тверджень, FORTH у цьому документі чи в інших місцях CDI.

Увесь вміст, що міститься або використовується в будь-якому індексі CDI («Вміст»), належить CDI та/або його стороннім постачальникам даних і ліцензіарам, якщо інше не зазначено CDI. CDI не гарантує точність, повноту, своєчасність, адекватність, дійсність або доступність будь-якого Вмісту. CDI не несе відповідальності за будь-які помилки чи упущення, незалежно від причини, у результатах, отриманих у результаті використання будь-якого Вмісту. CDI не бере на себе жодних зобов’язань оновлювати Вміст після публікації в будь-якій формі чи форматі.

© 2022 CoinDesk Індекси, Inc. Усі права захищено.