Обсяг опціонів на Bitcoin підскочив до 3,3 мільярда доларів, оскільки ціни піднялися до максимуму за два місяці

Раптове Rally біткойна ( BTC ) до двомісячних максимумів підштовхнуло попит на дзвінки та підвищило активність на ринку опціонів.

У середу ціна криптовалюти підскочила до 30 800 доларів, що є найвищим показником з 14 квітня, підбадьоривши недавній шквал спотових заявок на Bitcoin ETF BlackRock (BLK), WisdomTree і Invesco (IVZ), який підкреслив постійний інституційний апетит до найбільшої у світі Криптовалюта.

Раптова зміна ринкової траєкторії тижня тому, коли ціни ненадовго торгувались нижче важливої ​​підтримки в 25 200 доларів США, змусила трейдерів звернутись до опціонів, щоб подолати Rally.

У середу опціонні контракти на Bitcoin на суму 3,3 мільярда доларів перейшли з власників на великі біржі, включаючи Deribit. Це найвищий одноденний умовний обсяг за три місяці. На частку Deribit припадає понад 80% світової суми.

«Ми спостерігали найбільший обсяг торгів за три місяці. Існує великий інтерес до купівлі опціонів колл», — сказав CoinDesk Лінь Чен, співробітник відділу розвитку бізнесу Deribit в Азії.

Опціони дають інвесторам право купувати чи продавати базовий актив, у цьому випадку Bitcoin, за встановленою ціною пізніше. Покупець опціону колл отримує право купувати, а покупець опціону пут отримує право продавати. Трейдери часто купують колли як недорогу ставку на підвищення з кредитним плечем.

За словами Лаевітаса, за останні 24 години серед трейдерів були популярні опціони колл за ціною страйку в $30 000, $31 000, $32 000 і $40 000.

За останні сім днів спред викликів становив 45% від загального потоку блоків. Блокові угоди — це великі ордери, які виконуються в позабіржових мережах ліквідності, таких як Paradigm, а потім котируються на біржах.

За словами Патріка Чу, директора з інституційних продажів і торгівлі в Paradigm, Rally цін змусило деяких оверрайтерів колів викупити оптимізацію. Перезапис дзвінків передбачає продаж дзвінків за Криптовалюта, якою володіє, і є популярною стратегією для отримання додаткового прибутку на ринку від рівного до негативного.

«Здебільшого люди скуповують верхню частину, особливо ті, хто передає опціони, враховуючи швидке зростання», — сказав Чу.

Шипи DVOL

Підвищений попит на опціони підштовхнув індекс волатильності Bitcoin Deribit, DVOL, до 59,24, найвищого рівня з початку квітня, згідно з даними Amberdata.

DVOL вимірює 30-денну непряму волатильність біткойна (IV), розраховану за допомогою книги опціонів Deribit. Чим вищий попит на опціони, тим вищий IV і навпаки. IV відноситься до очікувань інвесторів щодо цінової турбулентності протягом певного періоду.

«Збільшення попиту на опціони підштовхнуло DVOL», — сказав Чень з Deribit.

Прихована волатильність зазвичай зростає під час уникнення ризику на традиційних Ринки. Однак DVOL Deribit має тенденцію до зростання, коли ціни ростуть, пояснив Чень.

Передбачувана волатильність біткойна та спотові ціни позитивно корелюють з початку року.

«DVOL змінюється відповідно до останніх заголовків і спотового руху за останні три дні. Ціни були дуже стриманими протягом останніх двох місяців, і загальна волатильність була низькою. Ринок був спійманий BIT недовго [волатильність], і люди намагаються прикрити», — зазначив Чу.