Від краю до авансцени: інституційне сприйняття цифрових активів

Різкі зміни трансформують фінансовий ландшафт. Цифрові активи, які колись були віднесені на периферію технологічної цікавості, тепер залучають значні глобальні інвестиції. Це бурхливе визнання викликано дебютом Bitcoin ETF у січні та очікуваною появою Ethereum ETF. Ці регульовані механізми інвестування забезпечують знайомий і доступний шлюз, каталізуючи значний приплив інституційного капіталу.

Привабливість цифрових активів для інституційних інвесторів різноманітна. Насамперед, вони надають унікальну можливість взяти участь у народженні нового класу активів. На відміну від будь-яких попередніх фінансових інновацій, криптовалюти формують окрему ринкову нішу, пропонуючи неперевершений потенціал зростання. Вони мають додаткову перевагу, допомагаючи диверсифікувати інвестиційні портфелі.

Ти читаєш Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Ми можемо побачити корисність біткойна як інструменту диверсифікації, подивившись на кореляцію біткойна з Nasdaq Composite. Він коливався, зараз становить 0,60 — порівняно з 0,0 два місяці тому. Незважаючи на це нещодавнє зростання, середня кореляція між Bitcoin та індексом Nasdaq Composite на 2024 рік залишається на помірному рівні 0,30. Ця відносно низька кореляція підкреслює потенціал криптовалюти діяти як інструмент диверсифікації, забезпечуючи захист від змін традиційних акцій і підвищуючи загальну стійкість добре збалансованого інвестиційного портфеля.

Джерело: Блок

Вирішення того, які токени заслуговують на включення та в яких пропорціях, є ключовим моментом. Незважаючи на розповсюдження тисяч криптовалют, лише деякі з них заслуговують на включення в інституційні портфелі. Bitcoin та Ethereum, як лідери галузі, незамінні. Крім того, слід розглянути такі токени, як Solana (SOL) і Chainlink (LINK), хоча й з ретельним активним керуванням для пом’якшення потенційних ризиків. Цей збалансований підхід гарантує, що інвестиції в цифрові активи є одночасно розумними та стійкими.

Інвестиції в такий індекс CoinDesk 20 пропонує кілька переваг, зокрема з точки зору диверсифікації та управління ризиками. Згідно з дизайном, CoinDesk 20 Index фіксує ефективність 20 найкращих цифрових активів за ринковою капіталізацією, що, за своєю суттю, зменшує волатильність порівняно з інвестиціями в один актив у Крипто . Ця диверсифікація пом’якшує вплив різких коливань будь- ONE активу, забезпечуючи більш плавний досвід інвестування. Щоквартальна ребалансація гарантує, що індекс залишається репрезентативним для ширшого ринку, адаптується до змін і підтримує збалансований вплив на клас активів, що розвивається.

Джерело: Індекси CoinDesk

Навігація в Крипто ландшафті представляє значні проблеми. Прямі інвестиції та самоохорона вимагають високого рівня знань і не рекомендовані інвесторам-початківцям. Для більшості найрозважливішим варіантом дій є співпраця з авторитетним менеджером активів. Довірені менеджери активів спрощують інвестиційний процес, роблячи його легким і ефективним. Вони скеровують інституційних інвесторів до стратегій, які мають сенс для їхніх портфелів і вирішують складні питання ліквідності, зберігання та безпеки.

Крипто перевершив свою ранню репутацію простого курйозу, перетворившись на грізну силу в сучасній фінансовій екосистемі. Далекоглядні інституції позиціонують себе, щоб отримати вигоду від цього класу активів, що розвивається. Проактивне розміщення капіталу в цифрових активах тепер дозволяє установам отримати значну перевагу, оскільки ринок розвивається та криптовалюти стають більш інтегрованими в ширший фінансовий ландшафт. Незважаючи на невід’ємні проблеми, цифрові активи пропонують диверсифікацію, значний потенціал зростання, а вказівки експертів з управління активами роблять ризики керованими, а можливості – надто переконливими, щоб їх не помічати.

Примітка: погляди, висловлені в цій колонці, належать автору та не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників і афілійованих осіб.