Jupiter

Юпітер — це агрегатор децентралізованих бірж (DEX), побудований на блокчейні Solana. Його основна функція полягає в маршрутизації обміну токенів через кілька DEX у екосистемі Solana, визначаючи найбільш вигідні торгові шляхи та ціни для користувачів. Цей процес маршрутизації призначений для зменшення сліпажу та оптимізації виконання, подібно до того, що роблять протоколи на кшталт 1inch в Ethereum.

Запущений у жовтні 2021 року, Юпітер починався як проект інфраструктури обміну і з тих пір розширився до більш широкого протоколу децентралізованих фінансів (DeFi). Тепер він включає інструменти, такі як лімітні ордери, усереднення вартості долара (DCA), безстрокові ф'ючерси та сервіс порівняння мостів для крос-ланцюгових трансакцій. Юпітер відіграє критичну роль в інфраструктурі ліквідності екосистеми Solana DeFi і став одним із найвикористовуваніших застосунків у цій сфері. Протокол також підтримує складні торгові стратегії, такі як усереднення вартості (VA), і оголосив про плани запустити стабільну монету, що забезпечується ліквідними токенами стейкінгу (LST).

Юпітер інтегровано в кілька продуктів і платформ в мережі Solana, зокрема, у гаманці Backpack. Станом на початок 2024 року, Юпітер перевершив основні агрегатори на базі Ethereum за обсягом торгів, підкреслюючи його зростаючу важливість у більш широкому ландшафті DeFi.

JUP — це рідний токен управління платформи Юпітер. Він розгорнутий на блокчейні Solana та працює за стандартом токенів SPL Solana. Токен офіційно запустили в січні 2024 року з початковою обіговою пропозицією приблизно 1,35 мільярда JUP. Хоча максимальна пропозиція спочатку була встановлена на рівні 10 мільярдів, спільнота схвалила пропозицію зменшити ліміт до 7 мільярдів токенів.

Токен призначений бути центральним механізмом, через який спільнота Юпітер управляє платформою. JUP також підтримує стейкінг-інцентиви та може використовуватися для доступу до додаткових функцій платформи, включаючи запусковий майданчик Юпітера (LFG). Хоча він не є безпосередньо токеном надання ліквідності, він відіграє ключову роль в управлінні протоколом та узгодженні стимулів.

Розподіл обігової пропозиції токена розподілений рівномірно:

• 50% виділено спільноті, переважно через аірдропи та програми стимулювання
• 50% збережено командою, включаючи:
  
  • 20% для членів команди (з двома роками графіка виходу)
  • 20% для стратегічних резервів
  • 10% для надання ліквідності

Крім того, 2 мільярди токенів зарезервовані для майбутніх членів команди, інвесторів і зацікавлених сторін, з мінімальним терміном блокування один рік.

Токен JUP виконує кілька ролей в екосистемі Юпітер:

• Управління

JUP в основному є токеном управління. Тримачі можуть пропонувати та голосувати за зміни до протоколу, включаючи:

• Виділення ліквідності
• Графіки випуску JUP у майбутньому
• Стратегічні ініціативи екосистеми
• Вирішення спорів щодо лістингу
• Схвалення грантів для розробників
• Вибір проектів на запусковому майданчику Юпітера (LFG)

Управління здійснюється через DAO Юпітера, який призначений для надання спільноті суттєвого впливу на напрямок протоколу.

• Стейкінг та інцентиви:

Користувачі можуть ставити токени JUP в рамках програми Активних Стейкінг-Винагород (ASR). Ця схема розподіляє JUP та, можливо, інші токени стейкерам, які беруть участь в управлінні. Винагороди зазвичай нараховуються щоквартально, а сума залежить від кількості стейкованих JUP та активності користувача в управлінні.

Процес анстейкінгу зазвичай включає 30-денну затримку. Деякі централізовані біржі, такі як Binance і Gate.io, пропонують продукти стейкінгу JUP, хоча децентралізований стейкінг більш узгоджується з участю в управлінні.

Стейкінг JUP не слід плутати з JupSOL, окремим токеном ліквідного стейкінгу, який представляє стейкований SOL на Юпітера.

• Аірдропи та розподіл спільноти:

JUP розподіляється через аірдропи, відомі як події "Jupuary". Перший аірдроп у січні 2024 року розподілив 1 мільярд токенів раннім користувачам. Другий аірдроп відбувся в січні 2025 року, розподіливши 700 мільйонів токенів серед близько 2 мільйонів елігентних гаманців. Подальші аірдропи заплановані на 2025 та 2026 роки, спрямовані на активних користувачів, стейкерів та учасників.

Ця стратегія аірдропів призначена для децентралізації власності, сприяння залученню користувачів і формування довгострокових мережевих ефектів.

• Доступ та утиліта:

Хоча управління є основною функцією токена, JUP також може використовуватися для:

- Зменшення торгових комісій на платформі Юпітер
- Отримання пріоритетного доступу до проектів запускового майданчика
- Участі в експериментальних функціях або бета-продуктах

Майбутні випадки використання можуть включати розширену функціональність в обміні безстрокових ф'ючерсів Юпітера або більш широкі інтеграції DeFi.