Jupiter

Jupiter 是一个建立在 Solana 区块链上的去中心化交易所（DEX）聚合器。其主要功能是在 Solana 生态系统内跨多个 DEX 路由代币交换，为用户识别最有利的交易路径和价格。此路由过程旨在最小化滑点并优化执行，类似于 1inch 在以太坊上所做的协议。

Jupiter 于 2021 年 10 月启动，最初作为一个交换基础设施项目，随后扩展为一个更广泛的去中心化金融（DeFi）协议。它现在包括限价单、美元成本平均（DCA）、永续期货以及跨链转账的桥接比较服务等工具。Jupiter 在 Solana DeFi 生态系统的流动性基础设施中发挥着关键作用，并已成为该领域最广泛使用的应用之一。该协议还支持先进的交易策略，如价值平均（VA），并已宣布计划推出由流动质押代币（LSTs）抵押的带收益稳定币。

Jupiter 被集成到多种产品和平台中，包括 Backpack 钱包。截至 2024 年初，Jupiter 在交易量上已经超过了主要的以太坊基础聚合器，突显了它在更广泛的 DeFi 领域中日益增长的重要性。

JUP 是 Jupiter 平台的本地治理代币。它部署在 Solana 区块链上，并根据 Solana 的 SPL 代币标准运作。该代币于 2024 年 1 月正式推出，初始流通供应约为 13.5 亿 JUP。虽然最初设定的最大供应量为 100 亿，但社区已批准减少上限至 70 亿个代币的提案。

该代币旨在成为 Jupiter 社区治理平台的核心机制。JUP 还支持质押奖励，可用于访问包括 Jupiter 启动板（LFG）在内的附加平台功能。尽管它不直接作为流动性提供代币，但在协议治理和激励对齐中发挥着关键作用。

代币供应的分配如下：

• 50% 分配给社区，主要通过空投和激励计划
• 50% 由团队保留，包括：
  
  • 20% 用于团队成员（具有两年的归属期）
  • 20% 用于战略储备
  • 10% 用于流动性提供

此外，预留 20 亿个代币用于未来的团队成员、投资者和利益相关者，最短锁定期为一年。

JUP 代币在 Jupiter 生态系统中发挥多重角色：

• 治理

JUP 主要是一个治理代币。持有者可以提议并投票对协议进行更改，包括：

• 流动性激励分配
• 未来 JUP 发行计划
• 战略生态系统举措
• 上市争议解决
• 开发者的补助审批
• Jupiter 启动板（LFG）上的项目选择

治理通过 Jupiter DAO 进行，该 DAO 旨在赋予社区对协议方向的重大影响力。

• 质押和奖励：

用户可以将 JUP 代币质押作为主动质押奖励（ASR）计划的一部分。该计划向参与治理的质押者分发 JUP 及其他代币。奖励通常按季度分配，具体金额取决于质押的 JUP 数量和用户的治理活动。

退回质押的过程通常包括 30 天的延迟。部分中心化交易所如 Binance 和 Gate.io 提供 JUP 质押产品，尽管去中心化质押与治理参与更为一致。

JUP 质押不应与 JupSOL 混淆，JupSOL 是表示在 Jupiter 上质押的 SOL 的单独流动质押代币。

• 空投和社区分配：

JUP 通过被称为“Jupuary”事件的空投进行分发。2024 年 1 月的首次空投向早期用户分配了 10 亿个代币。第二次空投发生在 2025 年 1 月，向约 200 万个合格钱包分配了 7 亿个代币。未来的空投计划在 2025 年和 2026 年进行，目标是活跃用户、质押者和贡献者。

这一空投策略旨在去中心化所有权，促进用户参与，并建立长期的网络效应。

• 访问和实用性：

虽然治理是该代币的主要功能，JUP 也可用于：

- 降低 Jupiter 平台的交易费用
- 获得启动板项目的优先访问权
- 参与实验性功能或测试产品

未来的用例可能包括扩大 Jupiter 永续合约交易所的功能或更广泛的 DeFi 集成。

Jupiter 于 2021 年 10 月由一名使用化名 Meow 的个人创立。Meow 仍然是公众面前的负责人，继续为协议的战略和技术方向做出贡献。其他联合创始人和贡献者包括：

• Seong Sang – 联合创始人兼首席技术官 (CTO)
• Mal – 联合创始人
• Fabiano Solana
• Rolex Gold
• Ben Chow
• Mei (@9yointern)，参与空投设计
• Kash Dhanda，也参与治理和激励设计

团队包括匿名和公众已知的贡献者，这在加密项目中是一个普遍做法，特别是那些重视去中心化治理的项目。值得注意的是，Meow 自愿承诺将 2.8 亿个个人 JUP 代币锁定直至 2030 年，以将长期激励与平台的可持续性对齐。

自创立以来，Jupiter 一直强调其对去中心化所有权、代币分配透明性和积极社区参与的承诺。