Web3 VC Shima Capital T сповільнила стратегію для Крипто Winter

За два роки з часу свого заснування Shima Capital підтримала понад 100 компаній на ранній стадії розвитку, і компанія венчурного капіталу T сповільнилася на тлі недавніх потрясінь у галузі.

«Сьогодні ми бачимо тенденції у розкладці зі штангою», — сказав засновник Shima Capital Їда Гао під час інтерв’ю CoinDesk.

Традиційний Фінанси ветеран, який заснував Shima Capital у 2021 році, окреслив погляд своєї фірми на поточний ландшафт Крипто капіталу, який обмежений ведмежим ринком.

«Інфраструктурні угоди, як правило, добре тримаються в Крипто зиму, тому що вони зазвичай займають більше часу для створення проектів, а також потребують набагато більше талантів, що зараз дешевше», — сказав Гао. «З іншого боку ми бачимо, що споживчі програми, зокрема ігрові, продовжують становити значну частину нашого портфоліо», — продовжив він. «Люди більше грають в ігри на ведмежих Ринки , і, що більш важливо, токеноміка та цифрові активи чудово вписуються в добре розроблену гру».

За словами Гао, інвестиції Shima Capital зазвичай коливаються від 500 000 до 2 мільйонів доларів. У серпні минулого року Shima оголосила про створення першого фонду венчурного капіталу Витрачено 200 мільйонів доларів для підтримки проектів Web3. Серед інвесторів фонду були венчурна компанія Dragonfly, орієнтована на криптовалюту, і мільярдер хедж-фонду Білл Акман.

Інвестиційна стратегія

Раніше Гао працював інвестиційним банкіром у Morgan Stanley, а потім став Технології інвестором у New Enterprise Associates, компанії венчурного капіталу з активами в управлінні понад 25 мільярдів доларів. Гао особисто зацікавився криптовалютами та зрозумів, що у сфері венчурного капіталу є вакансія.

«Ми побачили, що створені Крипто стали настільки великими, що більше не фінансували найраніші стадії компаній Web3», — пояснив Гао. "А ангели та менші фонди T мали ресурсів, щоб надати повну підтримку засновникам. Ми почали Shima, щоб заповнити цю прогалину для засновників Web3 на найраніших етапах життя їхніх проектів".

Портфельні компанії Shima включають аналітичну компанію Web3Go, компанія з блокчейн-ігор Інтуїція та децентралізований Фінанси стартап Протокол Maverick. Фокус на ранній стадії забезпечує певну ізоляцію від ринкової нестабільності оцінки, оскільки оцінки вже низькі. Shima в основному зосереджується на інвестиціях у токени. Зазвичай існує блокування від двох до чотирьох років для токенів, у які вони інвестують. Середній термін зберігання становить близько чотирьох років.

Більше половини команди Shima займаються операційною підтримкою через власну платформу для портфельних клієнтів, які можуть отримати допомогу в пошуку талантів, розбудові спільноти, токеноміці тощо. Обмежений ландшафт венчурного капіталу та існування портфельної платформи надихнули Shima перейти на ще більш ранні етапи інвестицій, інкубуючи певну кількість проектів із самих ранніх етапів.

Незахищеність банку

Довгий ведмежий ринок Крипто вже ускладнив роботу венчурних капіталістів, а крах централізованої біржі FTX створив додаткову багатомільярдну турбулентність на ринку. Поки індустрія намагалася знайти опору, ще один удар стався, коли тріо дружніх до криптовалют банків (Silvergate, Signature та Silicon Valley) розпалися.

Shima Capital T мала істотного впливу на ці банки, хоча кілька портфельних компаній постраждали на «відносно невеликі суми», сказав Гао. Фірма завжди намагалася проводити глибоку перевірку як для інвестицій, так і для сторонніх партнерів, таких як банки, але ця стратегія посилилася цього року.

«Напевно, зараз ми маємо більше банківських відносин, ніж передбачалося під час створення фонду, щоб пом’якшити подібні ризики в майбутньому», — зазначив Гао. «Хоча компаніям Web3 сьогодні важче отримувати банківські рахунки, ми також заохочуємо наших засновників виділяти час, щоб диверсифікувати свої кошти між гаманцями з кількома підписами, банківськими та брокерськими рахунками, якщо це можливо».