Pocos bancos se interesarán por las empresas de Cripto , pero Silvergate quiere involucrar a Bitcoin .

Silvergate Bank se está aventurando aún más en un campo en el que pocas instituciones financieras se atreven a entrar de puntillas.

El prestamista de La Jolla, California, se hizo famoso ofreciendo servicios bancarios en dólares estadounidenses, difíciles de conseguir, para empresas que operan con Criptomonedas. Pero ahora Silvergate quiere gestionar los activos digitales por sí mismo.

Si bien el banco aún no tiene servicios de este tipo en su hoja de ruta, tiene...aplicado Para la licencia fiduciaria de Nueva York, cuyo objetivo es proporcionar custodia y liquidación de Cripto. Un ejemplo de esto podría ser "ofrecer servicios de liquidación para sus operaciones con Bitcoin ", según Alan J. Lane, director ejecutivo de Silvergate.

En este escenario, Silvergate sería el intermediario que garantizaría la liquidación de un intercambio de fiat por bitcoin entre dos participantes en su Silvergate Exchange Network (SEN), una plataforma de pagos que permite a los clientes comerciales mover instantáneamente dólares estadounidenses entre intercambios de Cripto .

"Para ser ese intermediario confiable, debemos poder acceder a los activos digitales nosotros mismos", dijo Lane. "Piénsenlo como si Silvergate también pudiera ser el SEN de Bitcoin".

El servicio, casi con seguridad el primero de su tipo ofrecido por un banco comercial estadounidense, no se aplicaría a inversores minoristas o institucionales que ya se sienten cómodos con Bitcoin como clase de activo.

“Son personas que aún no están listas para entrar en el negocio, y parte de la razón es que esto no existe”, dijo Lane, enfatizando que el banco aún no tiene un producto en mente para resolver el problema. “Nuestros clientes actuales ya han encontrado la manera de sentirse cómodos con esto, pero nos dicen que hay otras contrapartes con las que aún no hacen negocios porque no tienen una forma confiable de liquidar”.

Lane habló con CoinDesk el miércoles después de la primera conferencia telefónica de Silvergate como empresa que cotiza en bolsa. Más temprano ese mismo día, había... reportado resultados del cuarto trimestre, incluido un aumento del 6 por ciento en los clientes de Cripto y una disminución del 4 por ciento en los depósitos de esos clientes.

Muy pronto

El año 2020 de Silvergate Bank se caracterizará por el buen funcionamiento del sistema de préstamos de margen garantizados con bitcoins del banco y por la solución de otros problemas en la industria de los activos digitales, afirmó Lane.

Los gastos salariales aumentaron casi un 6% con respecto al año anterior, alcanzando los 8,7 millones de dólares en el cuarto trimestre. La mayor parte se destinó a atención al cliente e ingenieros de software, explicó Lane al preguntársele qué porcentaje de los gastos correspondía a costos de cumplimiento.

El banco invierte en cumplimiento normativo, por supuesto: Silvergate utiliza tanto Chainalysis como Elliptic, afirmó Lane. Estos proveedores analizan las cadenas de bloques públicas para detectar actividades sospechosas, que los bancos están obligados a reportar según las regulaciones de la Reserva Federal.

Con 2.100 millones de dólares en activos, Silvergate es una institución relativamente pequeña, un 0,07 % del tamaño de JPMorgan. El lado de activos de su balance LOOKS al de una entidad crediticia comunitaria tradicional, compuesta principalmente por préstamos inmobiliarios. Pero esto podría empezar a cambiar pronto.

En el futuro inmediato, el mayor enfoque de Silvergate es su piloto del producto SEN Leverage, que permite a los traders propietarios utilizar Bitcoin como garantía para préstamos fiduciarios que luego pueden usar para comprar más Bitcoin.

Dado que el programa piloto de 90 a 180 días incluirá solo a participantes del SEN, el banco podrá monitorear los préstamos apalancados del SEN más de cerca que otros tipos de préstamos.

“Podremos monitorear el préstamo, las garantías que lo respaldan y el saldo del préstamo las 24 horas del día, los siete días de la semana”, dijo Lane. “Podremos monitorear esto mucho más de cerca que cualquier otro préstamo que otorguemos”.

En respuesta a las preguntas de los analistas en la presentación de resultados de la compañía sobre el rendimiento de los préstamos SEN, Lane dijo: "La forma en que lo hemos pensado inicialmente es que probablemente sería un costo alto de un solo dígito para el prestatario".

En la entrevista, Lane enfatizó que el banco no se aprovecharía de los clientes de Cripto con préstamos SEN solo porque otros bancos no ofrecen el mismo producto. "Ciertamente no vamos a hacerles pagar con lo que les cobramos", dijo Lane.

Silvergate también está trabajando para aumentar el número de monedas fiduciarias que admite para las transacciones de divisas en el SEN, incluyendo al menos entre las cinco y las diez principales divisas mundiales. Del cuarto trimestre de 2018 al cuarto trimestre de 2019, el volumen en el SEN aumentó un 150 %, alcanzando un máximo histórico de 14 400 transacciones, que representaron un volumen de 9600 millones de dólares.

“Nuestros clientes dicen: ‘Nos encantaría tener el SEN para el euro y el SEN para el yen’”, dijo Lane. “Eso implica tener relaciones de corresponsalía bancaria con bancos en las zonas donde predominan esas monedas y luego poder crear una red similar a la que hemos creado con el SEN”.

Polvo seco

La salida a bolsa de Silvergate ha brindado a la industria de las Cripto una visión más clara del negocio del banco. Además, le permite a Silvergate captar capital con mayor facilidad en caso de necesidad.

Actualmente, Silvergate tiene un ratio de apalancamiento del 10,5 por ciento, lo que significa que el banco tiene más del doble del capital requerido por los reguladores bancarios (5 por ciento).

"Solo con esa métrica, podríamos duplicar el tamaño del banco sin quedarnos sin capital", dijo Lane. "Es solo una métrica, y no sugiero que lo hagamos... pero si viéramos que el ratio de apalancamiento baja al 8%, buscaríamos captar capital adicional".