Ilang Bangko ang Hahawakan sa Mga Crypto Firm, ngunit Gustong Pindutin ng Silvergate ang Bitcoin Mismo

Ang Silvergate Bank ay nakikipagsapalaran nang higit pa sa isang larangan kung saan kakaunti ang mga institusyong pampinansyal ang nangahas na mag-tiptoe.

Ang tagapagpahiram ng La Jolla, Calif., ay gumawa ng isang pangalan para sa sarili nitong pagbibigay ng mahirap makuha na mga serbisyo sa pagbabangko ng US-dollar para sa mga negosyong nakikitungo sa Cryptocurrency. Ngunit ngayon gusto ng Silvergate na pangasiwaan ang mga digital asset mismo.

Habang ang bangko ay wala pang ganoong mga serbisyo sa roadmap nito, mayroon pa inilapat para sa lisensya ng tiwala sa New York na may layuning magbigay ng kustodiya at pag-aayos para sa Crypto. Ang ONE halimbawa nito ay maaaring magmukhang "pagbibigay ng mga serbisyo sa pag-areglo para sa kanilang mga Bitcoin trade," sabi ng CEO ng Silvergate na si Alan J. Lane.

Sa sitwasyong ito, ang Silvergate ang magiging tagapamagitan na tumitiyak sa pag-aayos ng isang fiat-for-bitcoin exchange sa pagitan ng dalawang kalahok sa Silvergate Exchange Network (SEN), isang platform sa pagbabayad na nagbibigay-daan sa mga komersyal na customer na agad na ilipat ang US dollars sa pagitan ng mga Crypto exchange.

"Upang maging mapagkakatiwalaang tagapamagitan tayo, kailangan nating mahawakan ang mga digital asset mismo," sabi ni Lane. "Isipin mo na parang may kakayahan din si Silvergate na maging SEN para sa Bitcoin."

Ang serbisyo, halos tiyak na ang una sa uri nito na inaalok ng isang komersyal na bangko sa US, ay T nalalapat sa mga retail investor o institutional na mamumuhunan na kumportable na sa Bitcoin bilang isang asset class.

"Ito ay mga tao na T pa handang pumasok sa negosyo, at bahagi ng dahilan ay dahil T ito," sabi ni Lane, na nagbibigay-diin na ang bangko ay T pang produkto sa isip upang malutas ang problema. “Ang aming mga kasalukuyang customer, nakaisip na sila ng paraan para maging komportable dito, ngunit sinasabi nila sa amin na may iba pang mga katapat doon na hindi pa nila nakikipagnegosyo dahil T silang pinagkakatiwalaang paraan para makipag-ayos.”

Nakipag-usap si Lane sa CoinDesk noong Miyerkules pagkatapos ng unang kumperensyang tawag ng Silvergate bilang isang pampublikong kumpanyang ipinagpalit. Mas maaga sa araw na ito ay nagkaroon iniulat mga resulta ng ikaapat na quarter, kabilang ang 6 na porsiyentong pagtaas sa mga kliyenteng Crypto at 4 na porsiyentong pagbaba sa mga deposito mula sa mga kliyenteng iyon.

Malapit na

Ang 2020 ng Silvergate Bank ay mailalarawan sa pamamagitan ng mga kawani na nakakakuha ng bitcoin-collateralized margin lending ng bangko na tumatakbo nang maayos at paglutas ng iba pang mga punto ng sakit sa industriya ng digital asset, sabi ni Lane.

Ang mga gastos sa suweldo ay umakyat ng halos 6 na porsyento mula sa isang taon na mas maaga sa $8.7 milyon sa ikaapat na quarter. Karamihan sa mga ito ay napunta sa serbisyo sa customer at software engineer, sabi ni Lane nang tanungin kung anong bahagi ng mga gastos ang mula sa mga gastos sa pagsunod.

Ang bangko ay gumagastos ng pera sa pagsunod, siyempre: Ginagamit ng Silvergate ang parehong Chainalysis at Elliptic, sabi ni Lane. Sinusuri ng mga vendor na ito ang mga pampublikong blockchain upang i-flag ang kahina-hinalang aktibidad, na kinakailangan ng mga bangko sa ilalim ng mga regulasyon ng Federal Reserve na iulat.

Sa mga asset na $2.1 bilyon, ang Silvergate ay medyo maliit na institusyon, 0.07 porsiyento ang laki ng JPMorgan. Ang bahagi ng asset ng balanse nito LOOKS mukhang isang tradisyonal na tagapagpahiram ng komunidad, na pangunahing binubuo ng mga pautang sa real estate. Ngunit iyon ay maaaring magsimulang umunlad sa lalong madaling panahon.

Sa agarang hinaharap, ang pinakamalaking pokus ng Silvergate ay ang pilot nito ng produkto ng SEN Leverage, na nagpapahintulot sa mga proprietary trader na maglagay ng Bitcoin bilang collateral para sa mga fiat na pautang na maaari nilang gamitin upang bumili ng higit pang Bitcoin.

Dahil ang 90-to-180-day pilot ay magsasama lamang ng mga kalahok sa SEN, mas masusubaybayan ng bangko ang mga pautang sa SEN Leverage kaysa sa iba pang uri ng mga pautang.

"Magagawa naming subaybayan ang utang, ang collateral na pinagbabatayan ng utang at ang balanse ng utang, 24 na oras sa isang araw, pitong araw sa isang linggo," sabi ni Lane. "Magagawa naming subaybayan ito nang mas malapit kaysa sa maaari naming masubaybayan ang halos anumang iba pang pautang na gagawin namin."

Bilang tugon sa mga tanong ng mga analyst sa tawag sa kita ng kumpanya tungkol sa ani sa mga SEN loan, sinabi ni Lane, "Ang paraan ng pag-iisip namin tungkol dito sa simula ay malamang na ito ay isang mataas na single-digit na uri ng gastos sa nanghihiram."

Sa panayam, binigyang-diin ni Lane na T sasamantalahin ng bangko ang mga customer ng Crypto sa mga pautang sa SEN dahil lang T nag-aalok ang ibang mga bangko ng parehong produkto. "Tiyak na hindi namin itutulak ang kanilang mga mata sa kung ano ang sinisingil namin sa kanila," sabi ni Lane.

Nagsusumikap din ang Silvergate na pataasin ang bilang ng mga fiat currency na sinusuportahan nito para sa mga transaksyon sa foreign exchange sa SEN upang isama ang hindi bababa sa limang nangungunang hanggang 10 pangunahing pandaigdigang pera. Mula sa ikaapat na quarter ng 2018 hanggang sa ikaapat na quarter ng 2019, ang volume sa SEN ay tumaas ng 150 porsyento sa isang all-time high na 14,400 na transaksyon na humahawak ng $9.6 bilyon.

"Sinasabi ng aming mga customer, 'Gusto naming magkaroon ng SEN para sa euro at ang SEN para sa yen,'" sabi ni Lane. "Iyon ay nagsasangkot ng pagkakaroon ng correspondent banking na mga relasyon sa mga bangko sa mga lugar kung saan ang mga pera ay nangingibabaw at pagkatapos ay magagawang lumikha ng katulad na uri ng network kung ano ang ginawa namin sa SEN."

Tuyong pulbos

Ang pagsasapubliko ng Silvergate ay nagbigay sa industriya ng Crypto ng isang mas malinaw na window sa negosyo ng bangko. Ipinoposisyon din nito ang Silvergate na mas madaling makalikom ng kapital sakaling kailanganin.

Sa kasalukuyan, ang Silvergate ay may 10.5 porsiyentong leverage ratio, ibig sabihin ang bangko ay may higit sa dalawang beses ang halaga ng kapital na kinakailangan ng mga regulator ng pagbabangko (5 porsiyento).

"Sa sukatan na iyon lamang, maaari naming doblehin ang laki ng bangko at hindi maubusan ng kapital," sabi ni Lane. " ONE sukatan lang iyon, at hindi ko iminumungkahi na gagawin namin iyon ... ngunit kung nakita namin na bumababa ang ratio ng leverage sa 8 porsiyento, hahanapin namin na itaas ang karagdagang kapital."