Poche banche toccheranno le aziende Cripto , ma Silvergate vuole toccare Bitcoin stesso

Silvergate Bank si sta avventurando ancora più a fondo in un campo in cui pochi istituti finanziari osano muoversi in punta di piedi.

Il prestatore di La Jolla, California, si è fatto un nome offrendo servizi bancari in dollari USA difficili da ottenere per le aziende che operano in Criptovaluta. Ma ora Silvergate vuole gestire autonomamente gli asset digitali.

Sebbene la banca non abbia ancora tali servizi nella sua tabella di marcia, haapplicato per la licenza fiduciaria di New York con l'obiettivo di fornire custodia e regolamento per le Cripto. ONE esempio di questo potrebbe essere "fornire servizi di regolamento per le loro negoziazioni in Bitcoin ", ha affermato il CEO di Silvergate Alan J. Lane.

In questo scenario, Silvergate sarebbe l'intermediario che garantisce la liquidazione di uno scambio fiat-bitcoin tra due partecipanti sulla sua Silvergate Exchange Network (SEN), una piattaforma di pagamento che consente ai clienti commerciali di spostare istantaneamente dollari USA tra gli exchange Cripto .

"Per poter essere quell'intermediario di fiducia, dobbiamo essere in grado di toccare noi stessi le risorse digitali", ha detto Lane. "Pensateci come se Silvergate avesse anche la capacità di essere il SEN per Bitcoin".

Il servizio, quasi certamente il primo del suo genere offerto da una banca commerciale statunitense, T si applicherebbe agli investitori al dettaglio o agli investitori istituzionali che hanno già familiarità con Bitcoin come classe di attività.

"Si tratta di persone che T sono ancora pronte a entrare nel business, e parte del motivo è che questo T esiste", ha detto Lane, sottolineando che la banca T ha ancora in mente un prodotto per risolvere il problema. "I nostri attuali clienti hanno già trovato un modo per sentirsi a loro agio con questo, ma ci dicono che ci sono altre controparti là fuori con cui non stanno ancora facendo affari perché T hanno un modo affidabile per risolvere".

Lane ha parlato con CoinDesk mercoledì dopo la prima conference call di Silvergate come società quotata in borsa. In precedenza, nel corso della giornata, aveva segnalato risultati del quarto trimestre, tra cui un aumento del 6 percento dei clienti Cripto e una diminuzione del 4 percento dei depositi da parte di tali clienti.

Prossimamente

Il 2020 di Silvergate Bank sarà caratterizzato dal personale che riuscirà a far funzionare bene i prestiti marginali garantiti da bitcoin della banca e a risolvere altri punti critici nel settore delle risorse digitali, ha affermato Lane.

Le spese per gli stipendi sono salite di quasi il 6 percento rispetto all'anno precedente, a 8,7 milioni di $ nel quarto trimestre. La maggior parte di queste è andata al servizio clienti e agli ingegneri del software, ha detto Lane quando gli è stato chiesto quale quota delle spese provenisse dai costi di conformità.

La banca ovviamente spende soldi per la conformità: Silvergate usa sia Chainalysis che Elliptic, ha detto Lane. Questi vendor analizzano le blockchain pubbliche per segnalare attività sospette, che le banche sono tenute a segnalare in base alle normative della Federal Reserve.

Con 2,1 miliardi di dollari di asset, Silvergate è un istituto relativamente piccolo, lo 0,07 percento delle dimensioni di JPMorgan. Il lato degli asset del suo bilancio LOOKS un tradizionale prestatore comunitario, composto principalmente da prestiti immobiliari. Ma questo potrebbe iniziare a evolversi presto.

Nell'immediato futuro, l'attenzione principale di Silvergate sarà rivolta al progetto pilota del prodotto SEN Leverage, che consente ai trader proprietari di utilizzare Bitcoin come garanzia per prestiti fiat che possono poi utilizzare per acquistare altri Bitcoin.

Poiché il progetto pilota di 90-180 giorni includerà solo i partecipanti SEN, la banca sarà in grado di monitorare i prestiti SEN Leverage più da vicino rispetto ad altri tipi di prestiti.

"Saremo in grado di monitorare il prestito, la garanzia sottostante al prestito e il saldo del prestito, 24 ore al giorno, sette giorni alla settimana", ha detto Lane. "Saremo in grado di monitorare questo molto più da vicino di quanto possiamo monitorare qualsiasi altro prestito che facciamo".

In risposta alle domande degli analisti durante la conference call sui guadagni della società in merito al rendimento dei prestiti SEN, Lane ha affermato: "Il modo in cui abbiamo pensato inizialmente a questo è che questo probabilmente rappresenterebbe un costo elevato a una sola cifra per il mutuatario".

Nell'intervista, Lane ha sottolineato che la banca T approfitterà dei clienti Cripto sui prestiti SEN solo perché altre banche T offrono lo stesso prodotto. "Di sicuro non gli caveremo gli occhi su quanto gli stiamo addebitando", ha detto Lane.

Silvergate sta anche lavorando per aumentare il numero di valute fiat supportate per le transazioni in valuta estera sul SEN, in modo da includere almeno le prime cinque o dieci valute globali principali. Dal quarto trimestre del 2018 al quarto trimestre del 2019, il volume sul SEN è aumentato del 150 percento, raggiungendo il massimo storico di 14.400 transazioni per 9,6 miliardi di dollari.

"I nostri clienti dicono: 'Ci piacerebbe avere il SEN per l'euro e il SEN per lo yen'", ha detto Lane. "Ciò implica avere relazioni di banca corrispondente con banche in quelle aree in cui quelle valute sono predominanti e quindi essere in grado di creare un tipo di rete simile a quella che abbiamo creato con il SEN".

Polvere secca

Rendere pubblica Silvergate ha dato al settore Cripto una finestra più chiara sul business della banca. Inoltre, mette Silvergate in una posizione tale da raccogliere più facilmente capitale in caso di necessità.

Attualmente, Silvergate ha un leverage ratio del 10,5%, il che significa che la banca ha più del doppio del capitale richiesto dagli enti di regolamentazione bancaria (5%).

"Solo in base a questa metrica, potremmo raddoppiare le dimensioni della banca e non rimanere senza capitale", ha detto Lane. "È solo ONE metrica e non sto suggerendo che lo faremmo... ma se vedessimo che il leverage ratio scende all'8 percento, cercheremmo di aumentare il capitale aggiuntivo".