Peu de banques s'attaquent aux Crypto monnaies, mais Silvergate veut s'attaquer au Bitcoin lui-même.

Silvergate Bank s'aventure encore plus loin dans un domaine où peu d'institutions financières osent s'aventurer sur la pointe des pieds.

L'établissement de La Jolla, en Californie, s'est fait un nom en proposant des services bancaires en dollars américains difficiles à obtenir aux entreprises qui négocient des Cryptomonnaie. Mais Silvergate souhaite désormais gérer lui-même les actifs numériques.

Bien que la banque n’ait pas encore prévu de tels services sur sa feuille de route, elle aappliqué pour la licence de fiducie de New York, dans le but d'assurer la garde et le règlement des Crypto. Un exemple pourrait être « la fourniture de services de règlement pour leurs transactions en Bitcoin », a déclaré Alan J. Lane, PDG de Silvergate.

Dans ce scénario, Silvergate serait l'intermédiaire assurant le règlement d'un échange fiat contre bitcoin entre deux participants sur son Silvergate Exchange Network (SEN), une plateforme de paiement qui permet aux clients commerciaux de déplacer instantanément des dollars américains entre les échanges de Crypto .

« Pour être cet intermédiaire de confiance, nous devons pouvoir accéder aux actifs numériques nous-mêmes », a déclaré Lane. « Imaginez que Silvergate puisse également être le SEN du Bitcoin. »

Le service, presque certainement le premier du genre proposé par une banque commerciale américaine, ne s'appliquerait T aux investisseurs particuliers ou institutionnels qui sont déjà à l'aise avec le Bitcoin en tant que classe d'actifs.

« Certains ne sont T encore prêts à se lancer dans ce secteur, et cela s'explique en partie par l' T de solution », a expliqué Lane, soulignant que la banque n'avait T encore de produit en tête pour résoudre ce problème. « Nos clients actuels ont déjà trouvé une solution pour s'y habituer, mais ils nous disent qu'il existe d'autres contreparties avec lesquelles ils ne travaillent pas encore, T de solution de règlement fiable. »

Lane s'est entretenu avec CoinDesk mercredi après la première conférence téléphonique de Silvergate en tant que société cotée en bourse. Plus tôt dans la journée, la société avait signalé résultats du quatrième trimestre, notamment une augmentation de 6 % des clients Crypto et une diminution de 4 % des dépôts de ces clients.

À venir

L'année 2020 de Silvergate Bank sera caractérisée par le fait que le personnel réussira à faire fonctionner correctement les prêts sur marge garantis par bitcoin de la banque et à résoudre d'autres problèmes dans le secteur des actifs numériques, a déclaré Lane.

Les dépenses salariales ont augmenté de près de 6 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 8,7 millions de dollars au quatrième trimestre. La majeure partie de cette somme a été consacrée au service client et aux ingénieurs logiciels, a précisé M. Lane lorsqu'on lui a demandé quelle part des dépenses était liée aux coûts de conformité.

La banque investit bien sûr dans la conformité : Silvergate utilise à la fois Chainalysis et Elliptic, a expliqué Lane. Ces fournisseurs analysent les blockchains publiques pour signaler les activités suspectes, que les banques sont tenues de signaler conformément à la réglementation de la Réserve fédérale.

Avec 2,1 milliards de dollars d'actifs, Silvergate est une institution relativement petite, représentant 0,07 % de la taille de JPMorgan Chase. Son bilan LOOKS à celui d'un prêteur communautaire traditionnel, principalement composé de prêts immobiliers. Mais la situation pourrait évoluer prochainement.

Dans un avenir proche, Silvergate se concentre principalement sur son projet pilote du produit SEN Leverage, qui permet aux traders propriétaires de mettre en gage des Bitcoin pour des prêts fiduciaires qu'ils peuvent ensuite utiliser pour acheter davantage de Bitcoin.

Étant donné que le projet pilote de 90 à 180 jours n’inclura que les participants SEN, la banque sera en mesure de surveiller les prêts à effet de levier SEN de plus près que d’autres types de prêts.

« Nous pourrons surveiller le prêt, les garanties qui le sous-tendent et son solde, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 », a déclaré Lane. « Nous pourrons surveiller ce prêt beaucoup plus étroitement que n'importe quel autre prêt que nous accordons. »

En réponse aux questions des analystes lors de la conférence téléphonique sur les résultats de la société concernant le rendement des prêts SEN, Lane a déclaré : « La façon dont nous avons pensé à cela au départ est que cela représenterait probablement un coût élevé à un chiffre pour l'emprunteur. »

Dans l'interview, Lane a souligné que la banque ne profiterait T des clients Crypto sur les prêts SEN simplement parce que d'autres banques ne proposent T le même produit. « Nous n'allons certainement pas leur faire payer nos factures », a déclaré Lane.

Silvergate s'efforce également d'augmenter le nombre de monnaies fiduciaires acceptées pour les transactions de change sur le SEN, afin d'inclure au moins les cinq à dix principales devises mondiales. Entre le quatrième trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, le volume sur le SEN a augmenté de 150 % pour atteindre un record historique de 14 400 transactions, pour un montant de 9,6 milliards de dollars.

« Nos clients nous disent : "Nous aimerions beaucoup avoir le SEN pour l'euro et le SEN pour le yen" », a déclaré Lane. « Cela implique d'établir des relations de correspondant bancaire avec les banques des régions où ces devises sont prédominantes et de pouvoir créer un réseau similaire à celui que nous avons créé avec le SEN. »

Poudre sèche

L'introduction en bourse de Silvergate a permis au secteur des Crypto d'avoir une meilleure visibilité sur les activités de la banque. Elle permet également à Silvergate de lever plus facilement des capitaux en cas de besoin.

Actuellement, Silvergate a un ratio d'endettement de 10,5 %, ce qui signifie que la banque dispose de plus du double du montant de capital requis par les régulateurs bancaires (5 %).

« Seul ce critère nous permettrait de doubler la taille de la banque sans manquer de capital », a déclaré Lane. « Ce n'est ONE indicateur, et je ne suggère pas que nous le ferions… mais si nous constations que le ratio d'endettement descendait à 8 %, nous chercherions à lever des capitaux supplémentaires. »