Silvergate Bank registra un aumento del 40% en los depósitos de clientes de moneda digital

Silvergate Bank agregó $586 millones en nuevos depósitos de empresas e individuos en la industria de Criptomonedas en el tercer trimestre de 2020, según un informe de ganancias publicado antes de la apertura del mercado el lunes.

Este crecimiento fue aproximadamente la mitad del de su competidor Signature Bank.Aumento de mil millones de dólares en depósitos de empresas de activos digitales, pero es el mayor aumento de depósitos que Silvergate ha visto desde el mercado alcista de Bitcoin en el cuarto trimestre de 2017, cuando el banco vio un crecimiento de depósitos trimestre tras trimestre de $ 835 millones.

En una conferencia telefónica sobre ganancias el lunes, los ejecutivos de Silvergate atribuyeron el crecimiento a la fuerte apreciación de los precios, la adopción de Bitcoin como una clase de activo invertible por parte de los tesoros corporativos y una nueva financiación significativa de empresas de capital de riesgo.

Solo el 5% de los depósitos del tercer trimestre de Silvergate generaron intereses, lo que demuestra la rica fuente de depósitos de bajo costo que la industria de las Cripto ofrece al banco.

En la llamada, Alan Lane, director ejecutivo de Silvergate, también señaló que los depósitos en moneda digital son volátiles tanto semanal como mensualmente, y no pueden invertirse en activos a largo plazo. De hecho, algunos de estos activos financian el negocio de almacenamiento de hipotecas de Silvergate, donde la duración promedio de los préstamos es inferior a dos semanas.

Los ingresos por comisiones del banco para clientes de criptomonedas aumentaron casi un 40%, alcanzando los 3,3 millones de dólares, con más de 68.000 transacciones en la Red de Intercambio Silvergate, una vía de acceso a las monedas fiduciarias para los Mercados de Bitcoin . Los 36.000 millones de dólares transferidos a través de la SEN en el tercer trimestre de 2020 superaron los 32.000 millones de dólares que se transfirieron a través de la red de pagos durante todo el año 2019.

“Si bien la Regulación de tipos de interés cero de la Reserva Federal será un obstáculo para muchos, Silvergate cuenta con un prometedor motor de crecimiento en el SEN”, afirmó Lane. “Creemos que a medida que más empresas de tecnología financiera y tesorerías corporativas anuncien sus inversiones en Bitcoin, el ecosistema en su conjunto seguirá expandiéndose”.

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El banco sumó 47 nuevos clientes de moneda digital, lo que eleva su base total de clientes de la industria a 928. También tiene 200 clientes de Criptomonedas en proceso de incorporación, dijo Lane.

La mayoría de los nuevos clientes (33, según informó Silvergate) eran inversores institucionales. Sin embargo, según Lane, el aumento de los depósitos de los clientes de Criptomonedas se mantuvo uniforme en todos los segmentos de clientes.

Aumento repentino de los préstamos

El banco también registró un aumento de $13 millones en sus préstamos fiduciarios respaldados por bitcoin, llamados SEN Leverage, hasta $35.5 millones en el tercer trimestre. El banco también anunció que SEN Leverage ya no está en fase piloto y está listo para ofrecerse a gran escala.

“Es difícil predecir el alcance que podría alcanzar el Apalancamiento SEN”, afirmó Ben Reynolds, vicepresidente ejecutivo de desarrollo corporativo de Silvergate Bank. “Creemos que una suscripción prudente, combinada con la capacidad única de SEN para otorgar préstamos las 24 horas del día, los 7 días de la semana, nos permitirá expandir el producto en los próximos trimestres”.

Desde el punto de vista del capital regulatorio, los préstamos están 100% ponderados por riesgo, dijo el director financiero de Silvergate, Tony Martino, lo que significa que los préstamos están totalmente garantizados.

En caso de que la demanda de préstamos fiduciarios respaldados por bitcoin de Silvergate supere la capacidad del banco, Lane afirmó que existen socios con los que el banco colaborará para cubrir la demanda de los prestatarios. En este caso, SEN Leverage se convertiría en una oportunidad de ingresos por comisiones, ya que el banco cede parte de su balance a otros prestamistas, añadió.

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“Tenemos poco menos de 600 clientes inversores institucionales”, añadió Lane. “Supongamos que todos quisieran un préstamo SEN Leverage. Eso equivale a 300 millones de dólares. Algunos querrán más. Probablemente no sería eficiente ofrecer mucho menos”.

El banco también mantiene un enfoque bastante conservador en sus ratios de capital y apalancamiento. Su ratio de activos basados ​​en riesgo (capital total sobre activos basados ​​en riesgo) se sitúa en torno al 25%, frente al 12%-14% de otros bancos. Su ratio de apalancamiento (la medida del capital CORE de un banco respecto a sus activos totales) se sitúa en torno al 11%, frente al 9% o 9,5% más habitual (y más arriesgado) de sus homólogos.

Actualización (26 de octubre, 21:52 UTC):Se ha agregado más información de la conferencia telefónica sobre ganancias de Silvergate a esta publicación.