¿Quién es Cross River Bank, el nuevo socio de Circle, emisor de la stablecoin USDC ?

Cross River Bank, un banco regional de Nueva Jersey respaldado por capital de riesgo y asegurado por la FDIC, que es en parte una institución financiera y en parte una empresa de tecnología financiera, tiene un perfil más alto en los círculos de Cripto gracias al colapso de las empresas pro-criptomonedas. Banco Silvergate,Banco de Silicon Valley y Banco de firmasen menos de una semana. Este último aparentemente(pero no lo T) perdió su infraestructura de pagos en tiempo real, SigNet, lo que obligó a Circle, cliente y emisor de la stablecoin USDC , a buscar otra forma de liquidar rápidamente sus pagos. El domingo, el director ejecutivo de Circle, Jeremy Allaire. anunciadouna nueva asociación con Cross River para liquidaciones automatizadas.

Los colapsos bancarios se produjeron en un momento particularmente vulnerable para una industria de Cripto atrapada en un invierno prolongado. El año pasado hubo varios escándalos que acapararon titulares, incluyendo la crisis de liquidez y la declaración de quiebra de... FTX, un exchange de Cripto multimillonarioLos colapsos también aumentarán el escrutinio regulatorio de los bancos restantes que aceptan criptomonedas, con especial atención abalances potencialmente delgados.

“Los reguladores que tienden a librar la última guerra ciertamente están en guardia en este momento, observando a los bancos, incluido Cross River, para asegurarse de que estén suficientemente capitalizados”, dijo Jay Ritter, profesor de Finanzas Cordell en la Universidad de Florida, a CoinDesk en una entrevista.

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¿Qué es Cross River?

Fundada en Fort Lee, Nueva Jersey, en 2008, Cross River ha crecido hasta alcanzar los 9.900 millones de dólares en activos y ha originado más de 100.000 millones de dólares en préstamos.según su sitio webEl banco estatal cuenta con la infraestructura regulatoria y de cumplimiento para originar préstamos, a diferencia de la mayoría de las fintechs tradicionales, y una infraestructura financiera como laSistema de pago en tiempo real, lo que puede facilitar las conversiones de criptomonedas a monedas fiduciarias a cualquier hora, entre otros casos de uso.

Varias empresas de capital riesgo estuvieron expuestas a los tres colapsos bancarios, y Cross River podría parecer una decisión lógica considerando sus vínculos con algunas de las principales empresas de capital riesgo. En 2017, el banco...recaudó 28 millones de dólaresen una ronda de financiación respaldada por los destacados inversores Battery Ventures, Andreessen Horowitz y Ribbit Capital. Unronda de aproximadamente 100 millones de dólaresSe anunció al año siguiente, con 75 millones de dólares del total provenientes de una inversión de capital del gigante global de inversiones KKR. Battery Ventures, Andreessen Horowitz y Ribbit Capital volvieron a ser patrocinadores.

Sin embargo, las corridas bancarias que acabaron con Silvergate Bank, Silicon Valley Bank y Signature Bank fueron...En parte debido al papel que desempeñan las empresas tecnológicas tradicionalesSe ha jugado un papel importante entre los clientes del banco, quienes se han convertido en un activo de mayor riesgo en este entorno de altas tasas de interés. Cross River Bank también cuenta con una sólida experiencia en tecnología, proporcionando infraestructura financiera a empresas como Coinbase y Stripe, y originando préstamos para fintechs como Affirm, que ofrece el servicio de compra inmediata y pago posterior.

Cómo llegamos aquí

Si bien el colapso de Silvergate Bank, un banco favorable a las criptomonedas, se había anticipado por la incapacidad de la firma para presentar un estado financiero debido a las preocupaciones de sus auditores independientes y su firma de contabilidad, la desaparición de Silicon Valley Bank, popular tanto en el ámbito de las Cripto como en el de la tecnología en general, fue más repentina. Esa corrida bancaria inspiró la de Signature Bank, que quebró días después.

“El problema de Silicon Valley Bank radica en la discordancia entre la duración de sus activos y pasivos”, explicó Ritter. “Invirtieron una cantidad considerable en bonos del Tesoro con vencimientos más largos y valores respaldados por hipotecas, y cuando subieron los tipos de interés, el valor de los bonos se depreció. Pero la contabilidad bancaria les permite KEEP gran parte de esa inversión en su balance general a coste histórico, sin representar el valor actual de mercado”.

"Pero eso no significa que los reguladores no puedan prestar atención al valor actual del mercado y ver cuánto capital social se ha perdido si esos valores se valoran a valor de mercado", continuó. "Estoy seguro de que, con Cross River Bank, esa es una de las cosas que los reguladores analizarán para asegurarse de que no caiga en el mismo problema que SVB, básicamente apostando a las tasas de interés y perdiendo", añadió.

Escrutinio regulatorio

Cross River no es el único banco que las empresas de Cripto están considerando para su infraestructura de pagos. Circle ha trasladado su... Reservas de USDC A BNY Mellon. Boris Revsin, socio gerente de Tribe Capital, en un correo electrónico a CoinDesk, mencionó a Western Alliance Bank, con sede en Arizona, como ONE de los "bancos innovadores" que aún puede ofrecer infraestructura de pago a las empresas de Cripto . Cualquier banco que ocupe este puesto será objeto de mayor atención.

“Todos han considerado el sector de las Cripto como relativamente arriesgado debido a la alta incidencia de fraude y robo de Cripto . FTX ciertamente aumentó el escrutinio regulatorio en este ámbito”, dijo Ritter. “Los reguladores analizarán a los bancos en términos de su exposición a las tasas de interés y a las Cripto . Y creo que es bastante difícil para un banco ocultar información ahora mismo, en comparación con hace una semana”.

CoinDesk se comunicó con Cross River para solicitar comentarios, pero no recibió una respuesta hasta el momento de la publicación.

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