Desbloqueo de Cripto: Cómo acceder a esta clase de activos

De acuerdo a stash.com's Más de 100 estadísticas Criptomonedas que los inversores deberían conocer en 2023Actualmente, los estadounidenses representan alrededor del 13% de los más de 320 millones de propietarios de Cripto en todo el mundo, casi la población de los Estados Unidos.

Alex Botte y Max Williams de Activos digitales de RunaAnalice dónde y cómo podría invertir su cliente hoy. Dado que existen muchas opciones y vemos más vehículos de inversión en activos digitales, ahora es un buen momento para empezar. Comprender las opciones disponibles para su cliente le ayudará a planificar cómo apoyarlo.

Al considerar diversos vehículos de inversión en activos digitales, pregúntese lo siguiente:

• ¿Cómo invierten hoy sus clientes en activos digitales?
• ¿Qué activos están comprando ahora y dónde planean invertir a continuación? y
• ¿Cuál es su motivación para invertir en activos digitales?

Recordemos que muchosLos inversores buscan el apoyo de un asesor, y los estudios muestran que los inversores darían más dinero a sus asesores si gestionaran la inversión en Cripto y activos digitales.

Ya sea que esté planeando administrar activamente las inversiones en activos digitales de sus clientes o desempeñar un papel de apoyo al ofrecer orientación y planificación fiscal, es fundamental que comprenda el panorama en expansión y el menú de opciones que su cliente tiene hoy.

–S.M.

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Desbloqueo de Cripto: Cómo acceder a esta clase de activos

Entonces, su cliente quiere exposición a las Cripto. Por supuesto, podría abrir su propia cuenta minorista en una plataforma de intercambio de Criptomonedas , como Coinbase o GéminisPero podrían necesitar ayuda profesional con la selección de tokens, su negociación, custodia y asignación de activos. Por eso, recurren a usted, su asesor. ¿Qué opciones ofrece el mercado actual para su cliente? Si bien las Cripto son un activo emergente, acceder a los Mercados de activos digitales es cada vez más fácil.

Primero, analicemos las opciones de inversión pasiva disponibles en el mercado actual. Los inversores pueden buscar exposición a las Cripto y la tecnología blockchain invirtiendo en acciones de empresas que están expuestas a los avances en este sector. Algunos ejemplos:

● Empresas que cotizan en bolsa cuyos negocios tienen exposición a activos digitales, como Coinbase (intercambio de Cripto ) o empresas de minería de Bitcoin

● Empresas que cotizan en bolsa comoMicroestrategia oTeslacon activos digitales en su balance

● ETF con temática blockchain comoBLOQUE oBITQ, que ofrecen exposición diversificada a acciones en el espacio Cripto

Otra opción pasiva es invertir en tokens líquidos. Como mencionamos anteriormente, el cliente puede hacerlo directamente a través de una plataforma como Coinbase o Gemini. También puede obtener exposición indirecta mediante fondos de tokens líquidos, cuentas de gestión independiente (SMA) o productos de inversión cotizados en bolsa. Muchos de estos productos contienen un único token líquido, generalmente los tokens más maduros, como BTC y ETH. Algunos ejemplos son:

● Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), un fondo de inversión cerrado que invierte exclusivamente en BTC . Esto significa que no se pueden crear ni canjear acciones, por lo que el precio de mercado del fideicomiso puede diferir considerablemente del valor de mercado del Bitcoin subyacente que posee.

● ETFs de futuros de Bitcoin como BITO. Dado que estos productos invierten en un derivado de Bitcoin (futuros) en lugar de al contado, los inversores deben tener cuidado con los costes adicionales que los hacen menos eficientes que mantener el propio activo digital. Cabe destacar que en EE. UU. no existe ningún ETF de Bitcoin al contado disponible en el mercado. Se han presentado numerosas solicitudes, pero históricamente la SEC las ha rechazado. En junio, el gigante Finanzas tradicional BlackRock presentó una solicitud para un ETF de Bitcoin al contado. Otros gestores de activos, como Invesco y WisdomTree, se sumaron rápidamente. La SEC está revisando estas solicitudes.

● Las SMA pueden proporcionar acceso pasivo a un único token (o exposición gestionada activamente a una cartera de tokens). La estructura de las SMA permite la propiedad del cliente final, la gestión de pérdidas fiscales y la personalización.

Los beneficios de estas opciones son que los activos digitales se ofrecen en envoltorios de inversión familiares y pueden mantenerse en cuentas de corretaje junto con otras inversiones no criptográficas.

Como mencionamos en nuestro artículo anterior de CoinDesk “Las Cripto no están preparadas para Jack BogleSi va a invertir en los Mercados de activos digitales, creemos que lo mejor es comprar BTC de forma pasiva y mantenerlos en cartera, o bien utilizar la gestión activa para obtener un rendimiento superior. El liderazgo y la valoración pueden cambiar rápida y drásticamente en el Cripto. Los gestores activos profesionales pueden identificar los tokens con el impulso fundamental y el potencial de apreciación a largo plazo. Las opciones de gestión activa incluyen (1) fondos líquidos de tokens y (2) capital riesgo para la inversión inicial. (Tenga en cuenta que estas opciones suelen tener mínimos de inversión más altos y requieren el cumplimiento de ciertas cualificaciones para inversores, por lo que pueden no ser adecuadas para todos).

Los primeros incluyen productos de tokens líquidos de múltiples activos que ofrecen exposición diversificada, pueden ser solo largos o largos y cortos, pueden participar en actividades en cadena como la agricultura de rendimiento y pueden estructurarse como vehículos de inversión familiares como las SMA o los fondos de cobertura combinados.

Los fondos de capital riesgo (o VC), por otro lado, realizan inversiones tanto de capital como de tokens en empresas y protocolos en sus etapas iniciales. La liquidez para este tipo de inversiones es baja, ya que se espera que los inversores en estas estrategias mantengan sus inversiones durante años para obtener algún retorno. Si bien la liquidez es baja, las rentabilidades potenciales pueden ser reveladoras cuando las primeras inversiones resultan exitosas.

Si bien las Cripto como clase de activo aún se encuentran en sus primeras etapas, existe un menú cada vez mayor de opciones de inversión que los asesores pueden presentar a sus clientes. En el segmento pasivo, con comisiones bajas, cada vez hay más productos en el mercado, muchos de ellos en presentaciones de inversión con las que los clientes están familiarizados. En el segmento activo, estrategias tradicionales como la inversión de riesgo, el seguimiento de tendencias, la neutralidad de mercado y la inversión fundamental se están aplicando a los Mercados de activos digitales.

- Alex Botte y Max Williams, Runa Digital Assets

Pregúntele a un asesor

Ofrezco asesoramiento a asesores financieros sobre activos digitales. Aquí encontrará respuestas a preguntas frecuentes sobre inversión en activos digitales.

–Adam Blumberg, CFP, cofundador de Interaxis

P: Mis clientes tienen Cripto en una plataforma de intercambio o en una billetera. ¿Cómo puedo ver qué tienen?

R: ONE de los sellos distintivos de las Cripto y la tecnología blockchain es la transparencia, lo que significa que tenemos visibilidad de todas las transacciones en cadena pública y de las tenencias de billeteras.

Ya contamos con herramientas y servicios que le permiten a usted, el asesor, visualizar los Cripto de sus clientes, incluso cuando no los esté gestionando. La mayoría de las principales plataformas de intercambio de Cripto cuentan con API que permiten la integración con herramientas de informes. Además, existen numerosas herramientas y plataformas de informes.

P: Si mis clientes poseen un fondo de Cripto , ¿poseen Cripto ?

R: T La mayoría de los fondos no ofrecen la posibilidad de canjear acciones por los Cripto subyacentes. Sus clientes tienen exposición a los activos, la clase de activo o la infraestructura que rodea a las Cripto.

Lo positivo es que son fondos regulados, que generalmente se pueden mantener en cuentas de jubilación. Lo negativo es que incluyen más comisiones y no son lo mismo que tener Cripto.

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Entonces sus clientes (o algunos de ellos) tienen Cripto.¿Cómo va a ayudarles a administrar estos activos como parte de su planificación sucesoria?

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