Sbloccare le Cripto: come accedere alla classe di asset

Secondonascondiglio.com'S Oltre 100 statistiche Criptovaluta che gli investitori dovrebbero conoscere nel 2023, gli americani rappresentano attualmente circa il 13% degli oltre 320 milioni di possessori Cripto in tutto il mondo, quasi la popolazione degli Stati Uniti.

Alex Botte E Massimo Williams da Risorse digitali Runaanalizza dove il tuo cliente potrebbe investire oggi e come. Poiché sono disponibili molte opzioni e vediamo più veicoli di investimento in asset digitali, ora è un ottimo momento per iniziare. Comprendere le scelte disponibili per il tuo cliente ti aiuterà a pianificare come supportarlo.

Quando prendi in considerazione vari strumenti di investimento in asset digitali, chiediti quanto segue:

• Come investono oggi i tuoi clienti in asset digitali?
• Quali asset stanno acquistando ora e dove intendono investire in seguito? e
• Quali sono le loro motivazioni per investire in asset digitali?

Ricordiamo che moltigli investitori cercano il supporto di un consulentee gli studi dimostrano che gli investitori darebbero più soldi ai loro consulenti se questi ultimi gestissero gli investimenti in Cripto e asset digitali.

Che tu intenda gestire attivamente gli investimenti in asset digitali del tuo cliente o svolgere un ruolo di supporto offrendo consulenza e pianificazione fiscale, è fondamentale comprendere il panorama in espansione e il ventaglio di opzioni a disposizione del tuo cliente oggi.

–S.M.

Stai leggendoCripto per i consulenti, la newsletter settimanale di CoinDesk che svela le risorse digitali per i consulenti finanziari.Iscriviti quiper riceverlo ogni giovedì.

Sbloccare le Cripto: come accedere alla classe di asset

Quindi il tuo cliente vuole esporsi alle Cripto. Ovviamente potrebbe aprire il proprio account al dettaglio con uno scambio Criptovaluta , come Base monetaria O Gemelli, ma potrebbero aver bisogno di un aiuto professionale per la selezione dei token, il trading, la custodia e l'allocazione delle risorse. Quindi si rivolgono a te, il loro consulente. Quali sono le opzioni sul mercato oggi per il tuo cliente? Anche se le Cripto sono una classe di risorse nascente, è sempre più facile accedere Mercati delle risorse digitali.

Per prima cosa, passiamo in rassegna le opzioni di investimento passivo presenti sul mercato oggi. Gli investitori potrebbero cercare di ottenere esposizione a Cripto e blockchain investendo in azioni di aziende esposte ai progressi in questo settore. Ecco alcuni esempi:

● Società quotate in borsa le cui attività hanno esposizione ad asset digitali, come Coinbase (scambio Cripto ) o società di mining Bitcoin

● Società quotate in borsa comeMicrostrategia OTeslacon attività digitali nel loro bilancio

● ETF a tema blockchain comeBLOCCO OBITQ, che offrono un'esposizione diversificata alle azioni nello spazio Cripto

Un'altra opzione passiva è investire in token liquidi. Come abbiamo detto prima, il cliente può farlo da solo tramite un exchange come Coinbase o Gemini direttamente. Potrebbe anche ottenere un'esposizione indiretta tramite fondi token liquidi, conti gestiti separatamente (SMA) o prodotti di investimento negoziati in borsa. Molti di questi prodotti contengono un singolo token liquido, solitamente i token più maturi come BTC ed ETH. Esempi includono:

● Il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), che è un fondo di investimento chiuso che investe solo in BTC . Chiuso significa che T puoi creare/riscattare azioni, quindi il prezzo di mercato del trust può discostarsi notevolmente dal valore di mercato del Bitcoin sottostante detenuto dal trust.

● ETF futures Bitcoin come BITO. Poiché questi prodotti investono in un derivato di Bitcoin (future) anziché spot, gli investitori dovrebbero stare attenti ai livelli di costi che li rendono meno efficienti rispetto al possesso dell'asset digitale stesso. Si noti che negli Stati Uniti non è disponibile alcun ETF spot Bitcoin sul mercato. Ci sono state molte richieste, ma storicamente sono state respinte dalla SEC. A giugno il gigante Finanza tradizionale BlackRock ha presentato domanda per un ETF spot Bitcoin . Altri gestori patrimoniali, tra cui Invesco e WisdomTree, hanno seguito rapidamente. La SEC sta attualmente esaminando queste domande.

● Gli SMA possono fornire accesso passivo a un singolo token (o esposizione gestita attivamente a un portafoglio di token). La struttura SMA consente la proprietà del cliente finale, la raccolta delle perdite fiscali e la personalizzazione.

I vantaggi di queste opzioni sono che gli asset digitali vengono offerti in forme di investimento note e possono essere detenuti in conti di intermediazione insieme ad altri investimenti non crittografici.

Come abbiamo accennato nel nostro precedente articolo CoinDesk “Le Cripto T sono pronte per Jack Bogle,” se hai intenzione di investire nei Mercati degli asset digitali, crediamo che sia meglio acquistare passivamente e “HODL” BTC o utilizzare la gestione attiva per ottenere risultati migliori. La leadership e la valutazione possono cambiare rapidamente e drasticamente nelle Cripto. I gestori attivi professionisti potrebbero essere in grado di identificare i token che hanno lo slancio fondamentale e il potenziale per un apprezzamento a lungo termine. Le opzioni gestite attivamente includono (1) fondi token liquidi e (2) capitale di rischio sul lato degli investimenti in fase iniziale. (Nota che queste opzioni in genere richiedono minimi di investimento più elevati e richiedono il rispetto di determinate qualifiche degli investitori e pertanto potrebbero non essere adatte a tutti.)

I primi includono prodotti token liquidi multi-asset che offrono un'esposizione diversificata, possono essere solo lunghi o lunghi e corti, possono partecipare ad attività on-chain come lo yield farming e possono essere strutturati come veicoli di investimento familiari come SMA o hedge fund misti.

I fondi di Venture (o VC), d'altro canto, faranno investimenti azionari e token in aziende e protocolli nelle loro fasi iniziali. La liquidità per questi tipi di investimenti è bassa, poiché ci si aspetta che gli investitori in queste strategie mantengano per anni per realizzare qualsiasi ritorno sul loro investimento. Sebbene la liquidità sia bassa, i potenziali rendimenti possono essere sorprendenti quando le prime scommesse vanno a buon fine.

Sebbene le Cripto come asset class siano ancora molto agli inizi, c'è un menu in espansione di opzioni di investimento che i consulenti possono presentare ai loro clienti. Sul lato passivo, a basso costo, ci sono sempre più prodotti che arrivano sul mercato, molti in wrapper di investimento con cui i clienti hanno familiarità. Sul lato attivo, le strategie tradizionali come venture, trend following, market neutral e investimenti fondamentali vengono applicate ai Mercati degli asset digitali.

- Alex Botte e Max Williams, Runa Digital Assets

Chiedi a un consulente

Insegno ai consulenti finanziari in merito agli asset digitali. Ecco le risposte alle domande più comuni che pongono sugli investimenti in asset digitali.

–Adam Blumberg CFP, co-fondatore di Interaxis

D: I miei clienti hanno Cripto su un exchange o in un wallet. Come posso vedere cosa hanno?

R: ONE dei tratti distintivi delle Cripto e della blockchain è la trasparenza, il che significa che abbiamo visibilità su tutte le transazioni della catena pubblica e sui portafogli posseduti.

Abbiamo già strumenti e servizi che consentono a te, il consulente, di visualizzare le Cripto dei clienti, anche quando T le gestisci. La maggior parte dei principali exchange Cripto ha API che consentono l'integrazione con strumenti di reporting. E molti strumenti e piattaforme di reporting esistono.

D: Se i miei clienti possiedono un fondo Cripto , possiedono anche Cripto ?

R: Non T fanno. La maggior parte dei fondi non offre la possibilità di riscattare azioni per le Cripto sottostanti. I tuoi clienti hanno esposizione alle attività, alla classe di attività o all'infrastruttura che circonda le Cripto.

Il lato positivo è che si tratta di fondi regolamentati, che di solito possono essere detenuti in conti pensionistici. Il lato negativo è che includono più commissioni e non sono la stessa cosa che detenere Cripto vere e proprie.

KEEP a leggere

La Francia ritiene che le Cripto siano il futuro e, da quando l'UE ha approvato il MICA e ha fornito chiarezza normativa, più persone stanno partecipando, in particolare la prossima generazioneQuesto cambiamento sarà globale, possiamo aspettarci le stesse tendenze qui?

Quindi i tuoi clienti (o alcuni di loro) detengono Cripto.Come pensi di aiutarli a gestire questi beni nell'ambito della pianificazione ereditaria?

Oddio, Esistono oltre 500 exchange Criptovaluta ?Come possono gli investitori al dettaglio orientarsi in questo scenario complesso?