Разблокировка Криптo: как получить доступ к классу активов

В соответствии с stash.com's100+ статистических данных о Криптовалюта , которые инвесторы должны знать в 2023 годуВ настоящее время американцы составляют около 13% из более чем 320 миллионов владельцев Криптo во всем мире, что почти равно населению Соединенных Штатов.

Алекс Ботте и Макс Уильямс от Цифровые активы Руныразберите, куда ваш клиент может инвестировать сегодня и как. Поскольку доступно много вариантов, и мы видим больше цифровых инвестиционных инструментов, сейчас самое время начать. Понимание вариантов, доступных вашему клиенту, поможет вам спланировать, как его поддержать.

Рассматривая различные инструменты инвестирования в цифровые активы, задайте себе следующие вопросы:

• Как ваши клиенты сегодня инвестируют в цифровые активы?
• Какие активы они покупают сейчас и куда планируют инвестировать дальше?
• Какова их мотивация к инвестициям в цифровые активы?

Напомним, что многиеинвесторы ищут поддержку консультанта, и исследования показывают, что инвесторы дали бы своим консультантам больше денег, если бы они управляли инвестициями в Криптo и цифровые активы.

Независимо от того, планируете ли вы активно управлять инвестициями вашего клиента в цифровые активы или играть вспомогательную роль, предлагая рекомендации и налоговое планирование, крайне важно понимать расширяющийся ландшафт и набор возможностей, которые есть у вашего клиента сегодня.

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Разблокировка Криптo: как получить доступ к классу активов

Итак, ваш клиент хочет получить доступ к Криптo. Конечно, они могли бы открыть свой собственный розничный счет на Криптовалюта бирже, например Coinbase или Близнецы, но им может понадобиться профессиональная помощь с выбором токенов, торговлей, хранением и распределением активов. Поэтому они приходят к вам, своему консультанту. Какие варианты сегодня есть на рынке для вашего клиента? Несмотря на то, что Криптo является зарождающимся классом активов, становится все проще получить доступ к Рынки цифровых активов.

Сначала давайте рассмотрим пассивные инвестиционные возможности на рынке сегодня. Инвесторы могут попытаться получить доступ к Криптo и блокчейну, инвестируя в акции компаний, которые подвержены достижениям в этой области. Несколько примеров:

● Публичные компании, чьи предприятия имеют доступ к цифровым активам, такие как Coinbase (Криптo ) или компании по майнингу Bitcoin .

● Публичные компании, такие какМикростратегия илиТеслас цифровыми активами на балансе

● ETF на тему блокчейна, такие какБЛОК илиБИТК, которые предлагают диверсифицированный доступ к акциям в Криптo пространстве

Другой пассивный вариант — инвестировать в ликвидные токены. Как мы уже упоминали ранее, клиент может сделать это сам через биржу, например, Coinbase или Gemini напрямую. Они также могут получить косвенный доступ через фонды ликвидных токенов, отдельно управляемые счета (SMA) или торгуемые на бирже инвестиционные продукты. Многие из этих продуктов содержат один ликвидный токен, обычно самые зрелые токены, такие как BTC и ETH. Вот некоторые примеры:

● Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) — закрытый инвестиционный фонд, инвестирующий только в BTC . Закрытый фонд означает, что вы T можете создавать/выкупать акции, поэтому рыночная цена траста может сильно отклоняться от рыночной стоимости базового Bitcoin , удерживаемого трастом.

● ETF фьючерсов на Bitcoin , такие как BITO. Поскольку эти продукты инвестируют в производные Bitcoin (фьючерсы), а не в спот, инвесторам следует опасаться слоев затрат, которые делают их менее эффективными, чем хранение самого цифрового актива. Обратите внимание, что в США на рынке нет доступных спотовых Bitcoin ETF. Было подано много заявок, но исторически они отклонялись SEC. В июне традиционный Финансы гигант BlackRock подал заявку на спотовый Bitcoin -ETF. Другие управляющие активами, включая Invesco и WisdomTree, быстро последовали его примеру. В настоящее время SEC рассматривает эти заявки.

● SMA могут предоставлять пассивный доступ к одному токену (или активно управляемому доступу к портфелю токенов). Структура SMA позволяет конечному клиенту владеть, получать налоговые убытки и настраивать.

Преимущества этих вариантов заключаются в том, что цифровые активы предлагаются в привычных инвестиционных упаковках и могут храниться на брокерских счетах вместе с другими некриптовалютными инвестициями.

Как мы уже упоминали в нашей предыдущей статье на CoinDesk :Криптo T готова к Джеку Боглу», если вы собираетесь инвестировать в Рынки цифровых активов, мы считаем, что лучше всего либо пассивно покупать и «HODL» BTC , либо использовать активное управление, чтобы превзойти результат. Лидерство и оценка могут быстро и кардинально меняться в Криптo. Профессиональные активные управляющие могут быть в состоянии определить токены, которые имеют фундаментальный импульс и потенциал для долгосрочной оценки. Активно управляемые варианты включают (1) ликвидные фонды токенов и (2) венчурный капитал на ранней стадии инвестирования. (Обратите внимание, что эти варианты обычно требуют более высоких минимальных инвестиций и соответствия определенным квалификациям инвесторов и, следовательно, могут не подходить всем.)

К первым относятся ликвидные токены с несколькими активами, которые предлагают диверсифицированный доступ, могут быть предназначены только для длинных или для длинных и коротких позиций, могут участвовать в ончейн-активах, таких как доходное фермерство, и могут быть структурированы как знакомые инвестиционные инструменты, такие как SMA или смешанные хедж-фонды.

С другой стороны, венчурные (или венчурные) фонды будут делать как акционерные, так и токенные инвестиции в компании и протоколы на самых ранних стадиях. Ликвидность для этих типов инвестиций низкая, поскольку инвесторы в эти стратегии, как ожидается, будут держать их в течение многих лет, чтобы получить какую-либо прибыль от своих инвестиций. Хотя ликвидность низкая, потенциальная прибыль может открыть глаза, когда ранние ставки окажутся успешными.

Хотя Криптo как класс активов все еще находится на ранней стадии развития, существует расширяющееся меню инвестиционных вариантов, которые консультанты могут представить своим клиентам. С пассивной стороны, с низкой комиссией, на рынок выходит все больше и больше продуктов — многие в инвестиционных оболочках, с которыми клиенты хорошо знакомы. С активной стороны, традиционные стратегии, такие как венчурные, следование тренду, нейтральный рынок и фундаментальное инвестирование, применяются к Рынки цифровых активов.

- Алекс Ботте и Макс Уильямс, Runa Digital Assets

Спросите консультанта

Я обучаю финансовых консультантов цифровым активам. Вот ответы на часто задаваемые вопросы об инвестировании в цифровые активы.

–Адам Блумберг CFP, соучредитель Interaxis

В: У моих клиентов есть Криптo на бирже или в кошельке. Как я могу посмотреть, что у них есть?

О: ONE из отличительных черт Криптo и блокчейна является прозрачность, что означает, что мы имеем доступ ко всем публичным сделкам в цепочке и активам в кошельках.

У нас уже есть инструменты и сервисы, которые позволяют вам, консультанту, просматривать Криптo клиентов, даже если вы ими T управляете. Большинство крупных Криптo имеют API, которые позволяют интегрировать их с инструментами отчетности. И существует множество инструментов и платформ отчетности.

В: Если мои клиенты владеют Криптo , владеют ли они Криптo ?

A: Они этого не T. Большинство фондов не дают возможности выкупать акции за базовые Криптo . Ваши клиенты подвержены влиянию активов, класса активов или инфраструктуры, окружающей Криптo.

Положительным моментом является то, что это регулируемые фонды, которые обычно можно хранить на пенсионных счетах. Отрицательным моментом является то, что они включают больше комиссий и не являются тем же самым, что и хранение фактической Криптo.

KEEP читать

Франция считает, что Криптo — это будущее, и с тех пор, как ЕС принял MICA и обеспечил ясность регулирования, в этом участвует все больше людей, особенно следующее поколение. Это изменение будет глобальным, можем ли мы ожидать тех же тенденций здесь?

Итак, ваши клиенты (или некоторые из них) владеют Криптo.Как вы собираетесь помочь им управлять этими активами в рамках планирования наследства?

Ого, существует более 500 Криптовалюта бирж?Как розничным инвесторам ориентироваться в этой сложной ситуации?