Recolección de pérdidas fiscales para carteras de Cripto multiactivo: una introducción

La clase de activos digitales es altamente técnica. Impulsados ​​por la Tecnología blockchain y con comercio global 24/7, los Mercados de activos digitales son dinámicos y están inundados de datos. Un enfoque de inversión sistemático puede ser muy útil en este tipo de mercado.

La inversión sistemática también puede desbloquear una característica crítica y particularmente adecuada para las carteras de Cripto de múltiples activos: la recolección automatizada de pérdidas fiscales.

Estás leyendoCripto largas y cortas, nuestro boletín semanal con información, noticias y análisis para el inversor profesional.Regístrate aquípara recibirlo en tu bandeja de entrada todos los miércoles.

¿Qué es la recolección de pérdidas fiscales (TLH)?

Los inversores compran activos que esperan que se revaloricen con el tiempo, pero los Mercados FLOW, y ningún activo sube perpetuamente sin experimentar pérdidas en el proceso. A veces, los inversores mantienen activos con pérdidas.

Cuando los inversores mantienen ONE o más de sus activos con pérdidas, pueden vender el activo o los activos depreciados, realizar la pérdida y utilizar dichas pérdidas para compensar las ganancias realizadas o los ingresos ordinarios. Simultáneamente, los inversores reinvierten el producto de la venta de los activos depreciados para adquirir activos similares (por ejemplo, vendiendo acciones de Home Depot y recomprando acciones de Lowe's), manteniendo así, en general, la exposición original de su cartera.

¿El resultado? Los inversores pagan menos impuestos al final del año y mantienen su exposición, aplazando las obligaciones fiscales a corto plazo y KEEP una mayor inversión hoy para un mayor crecimiento compuesto a largo plazo.

¿Por qué automatizado?

El software y los algoritmos son más adecuados para explotar sistemáticamente las oportunidades de recolección de pérdidas fiscales (TLH) que la Human manual. Para recolectar pérdidas eficazmente, los inversores necesitan rastrear su base de costos y fechas de compra, y realizar las operaciones necesarias con todas sus inversiones; todas estas tareas se gestionan con mayor eficacia mediante un proceso mecánico, especialmente al ampliar esta técnica a carteras multiactivo con docenas de activos digitales.

¿Cuándo funciona mejor la TLH?

TLH es una técnica sistemática que permite a los inversores obtener Más sobre: de sus inversiones. Las carteras líquidas grandes y diversificadas se prestan bien a esta técnica, ya que los inversores pueden operar fácilmente con los activos subyacentes y sustituirlos por otros similares (por ejemplo, vender acciones de Coca-Cola y sustituirlas por acciones de Pepsi).

Lo mismo ocurre con los Mercados de Cripto : las carteras con docenas de activos digitales generalmente tienen una mayor flexibilidad de TLH en comparación con las tenencias de un solo activo o las carteras con solo una pequeña cantidad de activos digitales.

De hecho, esta técnica de inversión fiscalmente inteligente puede funcionar.particularmente Es una buena opción para los Cripto , que presentan una volatilidad relativamente mayor en comparación con otras clases de activos, como la renta variable y la renta fija. Si bien la volatilidad de las criptomonedas puede disuadir a algunos inversores, la TLH ofrece un rayo de esperanza.

¿Cuándo no funciona TLH?

Dado que la TLH requiere restablecer la base de costos mediante la venta y el reemplazo de activos individuales, existen varias opciones de inversión que pueden no ser tan adecuadas para la TLH:

• Fondos cotizados en bolsa (ETF)Un ETF representa una sola inversión. Si un inversor compra un ETF del S&P 500, por ejemplo, dicha inversión representa una pérdida o no la representa, y no hay flexibilidad para operar con las acciones subyacentes. Si, en cambio, un inversor comprara individualmente las 500 acciones del índice S&P 500, ahora puede implementar un programa de TLH (Tiempo de Inversión Total) que le permite vender ciertos activos y reinvertir en otros similares. Esta es una desventaja significativa de los ETF de Cripto actuales, que se enfrentan al problema adicional de que generalmente solo están compuestos por un activo y sufren de... falta de diversificación.
• Inversiones en un solo activo (por ejemplo, solo BTC o ETH ) o una pequeña cantidad de tenencias (por ejemplo, solo 2-3 activos). En los Mercados tradicionales, el TLH no se puede utilizar con tenencias de un solo activo, ya que no habría un activo de “reemplazo”. regla de lavado Impide que los inversores en los Mercados de TradFi vendan y recompren el mismo activo con el único objetivo de reclamar una pérdida y obtener una deducción fiscal. Sin embargo, actualmente, la regla de lavado no existe para las Cripto. Por lo tanto, los inversores en Cripto aún pueden aprovechar esta ausencia y obtener beneficios de TLH con solo ONE o pocos activos, pero esta situación podría no persistir indefinidamente. Más específicamente, su ausencia se debe principalmente a la falta de supervisión regulatoria y no es necesariamente intencional.

¿Cómo empiezan los inversores?

Los inversores pueden utilizar cuentas gestionadas por separado (SMA) de Cripto de índice directo desde gestores de SMA de Criptopara acceder a carteras multiactivos líquidas y gestionadas activamente que abarcan docenas de activos, se reequilibran automáticamente yrealizar TLH automatizado.