Lo que necesita saber sobre las cuentas 401(k) con Bitcoin

Fidelity Investments, el custodio 401(k) más grande de los Estados Unidos, realizóNoticias nacionales en abril con el anuncio Ofrecerá Bitcoin directo (BTC) asignaciones en sus cuentas 401(k). Las redes sociales se llenaron de actividad tras el anuncio, ya que Fidelity gestiona más de 2 billones de dólares en cuentas 401(k). La firma declaró que permitiría asignaciones de Bitcoin de hasta el 20 % en la cuenta 401(k) de un cliente. Esto representa un potencial de 400 000 millones de dólares de capital nuevo que podría utilizarse para comprar Bitcoin.

Bitcoin se ha mantenido en cuentas de jubilación desde hace un tiempo, ya sea a través de cuentas de jubilación individuales autodirigidas (IRA) o 401(k) autodirigidas, a través de vehículos de inversión como Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) o incluso más recientemente a través de ETF de futuros de Bitcoin. (Grayscale es una empresa hermana de CoinDesk ).

Sigue leyendo: ¿Qué es un ETF de Bitcoin ?

¿Cómo se utilizan los planes 401(k)?

Para la mayoría de los estadounidenses, una cuenta 401(k) representa su mayor oportunidad de ahorrar para la jubilación. Las cuentas 401(k) están diseñadas como herramientas de acumulación, ofrecidas por empleadores a sus empleados, donde los participantes ahorran dinero y generan patrimonio. Las contribuciones suelen deducirse automáticamente del salario y se invierten en una combinación de fondos mutuos de renta variable y BOND . En 2021, los saldos 401(k) alcanzaron su punto más alto en la historiaCuando se considera la herramienta principal en la planificación de la jubilación, es importante tener una estrategia y comprender qué activos posee y por qué los posee.

Tradicionalmente, los participantes de planes 401(k) utilizan sus cuentas para comprar acciones y bonos de forma rentable y fiscalmente eficiente. Los participantes suelen utilizarpromedio del costo en dólaresdurante un largo período de tiempo para sus cuentas 401(k) con el objetivo de poder vivir de los ingresos que genera la cartera a través de dividendos y retiros periódicos.

Bitcoin no es un valor que genere flujo de efectivo

Es importante entender queBitcoin no es una acciónBitcoin no paga dividendos ni distribuye ganancias de capital a sus tenedores. Otros criptomonedaspuede pagar “ingresos” o un rendimiento generado a través deestacaPero Bitcoin no. Muchas acciones pagan dividendos a sus accionistas y los bonos generan un rendimiento para sus tenedores. Es importante comprender por qué alguien destinaría fondos a Bitcoin, especialmente en una cuenta diseñada para ingresos de jubilación.

Sigue leyendo: ¿Qué es Bitcoin?

Es relativamente fácil comprender el concepto de invertir en acciones con flujo de caja o bonos que generan rendimiento. Los ingresos de estas inversiones tradicionales suelen reinvertirse, junto con nuevas aportaciones en efectivo en cada período de pago, hasta que el titular del plan 401(k) se jubila y comienza a vivir de los ingresos de la cartera. Los participantes del plan 401(k) suelen utilizar una asignación de activos agresiva durante su juventud y la modifican para ser más conservadores a medida que alcanzan la edad de jubilación y comienzan a retirar dinero de la cartera.

Bitcoin en un 401(k) como cobertura o reserva de valor emergente

Muchos consideran a Bitcoin como un activo de cobertura. Muchos tenedores de Bitcoin creen que es prudente, similar a una inversión en metales preciosos, asignar un porcentaje de su patrimonio neto a un activo que no esté controlado por una entidad central. Bitcoin es una red descentralizada de código abierto, y muchos creen que es una reserva de valor emergente. Muchas personas ven a Bitcoin como un instrumento similar a un seguro que protegerá su patrimonio en caso de un fallo sistémico. Asignar a un activo considerado como reserva de valor y cobertura contra errores gubernamentales o de bancos centrales representa un enfoque responsable y razonable.

Sigue leyendo: El LINK entre Bitcoin y la inflación

Otros inversores creen que Bitcoin es una Tecnología emergente que impulsará el futuro de muchas industrias. Una asignación a Bitcoin , vista desde la perspectiva de una Tecnología emergente, sería similar a una asignación a una posición en acciones de crecimiento o a una estrategia de renta variable más específica. Muchos planes 401(k) ofrecen a los participantes la oportunidad de invertir en fondos indexados de base amplia o en fondos más específicos de gestión activa, que pueden incluir... crecimiento de gran capitalización o crecimiento de pequeña capitalización Acciones de empresas. Considerar Bitcoin como una inversión en Tecnología emergente es una forma responsable de considerar este activo.

Es importante tener en cuenta que una asignación a Bitcoin representa una asignación alternativa y debe realizarse con precaución.

Desarrollar una tesis de inversión y reglas de cartera.

Antes de asignar fondos a Bitcoin en un plan 401(k) o una cuenta IRA, los inversores deben determinar por qué desean realizar una asignación tan especial. Asignar fondos a Bitcoin solo porque ONE cree que el precio podría subir podría no ser la mejor decisión. El inversor debe decidir por qué Bitcoin debería tener un lugar en su cartera —por ejemplo, como cobertura de mercado o como una asignación activa a una Tecnología emergente— y luego debe diseñar reglas para la gestión de la cartera.

Sigue leyendo: ¿Por qué invertir en Criptomonedas?

401(k) invertidos en Bitcoin y reequilibrio de cartera

Normalmente, a medida que un inversor se acerca a la jubilación, el riesgo y la volatilidad de la cartera disminuyen. Esto se hace tradicionalmente reduciendo la exposición a la renta variable y comprando más bonos. Esto reduce la volatilidad y protege la cartera de un riesgo de mercado demasiado bajo. Cuando se introduce en una cartera una asignación de activos alternativa, como una posición en Bitcoin, se deben considerar nuevas reglas para controlar el riesgo. Bitcoin es un activo increíblemente volátil y, si no se gestiona, puede crecer hasta convertirse en una posición muy grande en una cartera, lo que aumenta el riesgo y la volatilidad. Durante los Mercados bajistas, una posición en Bitcoin puede disminuir con respecto a la asignación objetivo, lo que significa que los inversores deben tener reglas que reequilibren la cartera para volver a las asignaciones objetivo. El uso de un enfoque basado en reglas para la gestión del 401(k) disminuye el riesgo de que las emociones impulsen la asignación de la cartera, lo que, a su vez, aumenta la rentabilidad de la cartera con el tiempo.

El hecho de que Bitcoin esté disponible no significa que lo necesites en tu 401(k)

Los planes 401(k) y las cuentas IRA son cuentas muy importantes para casi todos los jubilados estadounidenses. Estas cuentas son las mejores herramientas disponibles para crear carteras de jubilación, por lo que el dinero depositado en ellas es fundamental para el bienestar futuro de sus titulares. Asignar fondos a un activo especulativo como el Bitcoin solo porque está disponible repentinamente no es una decisión inteligente. Un inversor debe desarrollar una tesis de inversión y reglas de gestión de cartera al asignar fondos a estas estrategias alternativas.

La innovación y las oportunidades de reserva de valor que se observan en el sector de los Cripto no tienen precedentes, pero los inversores deben ser responsables con la asignación de activos y la gestión de su cartera, especialmente al asignarlos a activos altamente volátiles como las Cripto. Los inversores no deben tratar sus planes 401(k) como si fueran un fondo de cobertura o una cuenta de operaciones intradía. Estas cuentas de jubilación son ideales para la acumulación de patrimonio a largo plazo y como herramientas valiosas para prepararse para futuras necesidades de ingresos. Si se usa correctamente, Bitcoin puede ayudar a los inversores a lograr estos objetivos. Sin embargo, como cualquier otro activo alternativo, si se usa de forma incorrecta o irresponsable, puede perjudicar las inversiones a largo plazo y dificultar considerablemente la jubilación.

Sigue leyendo: 4 cosas que encuentras en las Cripto y que no están en las Finanzas tradicionales