Ce que vous devez savoir sur les comptes 401(k) avec Bitcoin

Fidelity Investments, le plus grand dépositaire de 401(k) aux États-Unis, a réalisél'actualité nationale en avril avec l'annonce il proposera du Bitcoin direct (BTC) allocations dans ses comptes 401(k). Les réseaux sociaux ont été très actifs après l'annonce, car Fidelity gère plus de 2 000 milliards de dollars sur des comptes 401(k). L'entreprise a déclaré qu'elle autoriserait des allocations de Bitcoin allant jusqu'à 20 % sur le compte 401(k) d'un client. Cela représente un potentiel de 400 milliards de dollars de nouveaux capitaux qui pourraient être utilisés pour acheter des Bitcoin.

Le Bitcoin est détenu dans des comptes de retraite depuis un certain temps maintenant, soit par le biais de comptes de retraite individuels autogérés (IRA) ou de 401(k) autogérés, par le biais de véhicules d'investissement tels que le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ou encore plus récemment via ETF à terme sur Bitcoin. (Grayscale est une société sœur de CoinDesk .)

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Comment les 401(k) sont-ils utilisés ?

Pour la plupart des Américains, un compte 401(k) représente la meilleure opportunité d'épargner pour la retraite. Conçus comme des outils d'accumulation, les comptes 401(k) sont proposés par les employeurs à leurs employés, permettant aux participants d'épargner et de se constituer un patrimoine. Les cotisations sont généralement prélevées automatiquement sur le salaire et investies dans un ensemble de fonds communs de placement en actions et en BOND . En 2021, les soldes des plans 401(k) ont atteint leur plus haut niveau historique. Considéré comme l’outil principal de la planification de la retraite, il est important d’avoir une stratégie et de comprendre quels actifs vous possédez et pourquoi vous les possédez.

Traditionnellement, les participants aux plans 401(k) utilisent leurs comptes pour acheter des actions et des obligations de manière rentable et fiscalement avantageuse. Ils utilisent souventméthode de la moyenne d'achat en dollarssur une longue période de temps pour leurs comptes 401(k) dans le but de pouvoir vivre des revenus générés par le portefeuille via des dividendes et des retraits périodiques.

Le Bitcoin n'est pas une action génératrice de liquidités

Il est important de comprendre quele Bitcoin n'est pas une actionLe Bitcoin ne verse pas de dividendes et ne distribue pas de plus-values ​​à ses détenteurs. crypto-monnaiespeut payer un « revenu », ou un rendement, généré viajalonnement, mais pas le Bitcoin . De nombreuses actions versent des dividendes à leurs actionnaires et les obligations versent un rendement à leurs détenteurs. Il est important de comprendre pourquoi un individu investirait dans le Bitcoin, en particulier dans un compte destiné à la retraite.

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Il est relativement facile de comprendre le concept d'investissement en actions génératrices de liquidités ou en obligations génératrices de rendement. Les revenus de ces placements traditionnels sont généralement réinvestis, ainsi que les nouvelles cotisations versées à chaque paie, jusqu'à ce que le titulaire du 401(k) prenne sa retraite et commence à vivre des revenus du portefeuille. Les participants au 401(k) adoptent généralement une répartition d'actifs agressive lorsqu'ils sont jeunes, puis la modifient pour devenir plus prudents lorsqu'ils atteignent l'âge de la retraite et commencent à retirer des fonds du portefeuille.

Bitcoin dans un 401(k) comme couverture ou réserve de valeur émergente

Le Bitcoin est considéré par beaucoup comme un actif de couverture. Nombre de Bitcoin détenteurs estiment qu'il est judicieux, à l'instar d'un investissement dans les métaux précieux, d'allouer un certain pourcentage de sa fortune à un actif non contrôlé par une entité centrale. Le Bitcoin est un réseau open source et décentralisé, et beaucoup le considèrent comme une réserve de valeur émergente. Nombreux sont ceux qui le voient comme une sorte d'assurance protégeant leur patrimoine en cas de défaillance systémique. Investir dans un actif considéré comme une réserve de valeur et une couverture contre les erreurs des gouvernements ou des banques centrales constitue une approche responsable et raisonnable.

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D'autres investisseurs considèrent le Bitcoin comme une Technologies émergente qui propulsera l'avenir de nombreux secteurs. Une allocation au Bitcoin , vue sous l'angle d'une Technologies émergente, serait comparable à une allocation à une action de croissance ou à une stratégie actions plus spécifique. De nombreux plans 401(k) offrent aux participants la possibilité d'investir dans des fonds indiciels diversifiés ou des fonds plus spécifiques à gestion active, pouvant inclure croissance à grande capitalisation ou croissance des petites capitalisations Actions de l'entreprise. Considérer le Bitcoin comme un investissement dans les Technologies émergentes est une approche responsable de cet actif.

Il est important de noter qu’une allocation au Bitcoin représente une allocation alternative et doit être effectuée avec prudence.

Développer une thèse d'investissement et des règles de portefeuille

Avant d'investir dans le Bitcoin dans un plan 401(k) ou un IRA, les investisseurs doivent déterminer les raisons qui les poussent à opter pour une allocation aussi unique. Investir dans le Bitcoin uniquement parce ONE anticipe une hausse de son cours n'est peut-être pas la meilleure décision. L'investisseur doit déterminer pourquoi le Bitcoin devrait occuper une place dans son portefeuille – par exemple, comme couverture de marché ou comme allocation active à une Technologies émergente – et doit ensuite définir des règles de gestion de portefeuille.

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Plans 401(k) investis en Bitcoin et rééquilibrage de portefeuille

Généralement, à l'approche de la retraite, le risque et la volatilité du portefeuille diminuent. Traditionnellement, cela se fait en réduisant l'exposition aux actions et en achetant davantage d'obligations. Cette réduction de la volatilité protège le portefeuille d'un risque de baisse trop important. Lorsqu'une allocation d'actifs alternative, comme une position en Bitcoin, est introduite dans un portefeuille, de nouvelles règles doivent être prises en compte pour contrôler le risque. Le Bitcoin est un actif extrêmement volatil et, s'il n'est pas géré, il peut devenir une position très importante dans un portefeuille, augmentant ainsi le risque et la volatilité. En période de Marchés baissier, une position en Bitcoin peut diminuer par rapport à l'allocation cible, ce qui implique que les investisseurs doivent mettre en place des règles pour rééquilibrer le portefeuille vers les allocations cibles. L'utilisation d'une approche de gestion des plans 401(k) basée sur des règles réduit le risque que les émotions influencent l'allocation du portefeuille, ce qui, à son tour, augmente les rendements du portefeuille au fil du temps.

Ce n'est T parce que le Bitcoin est disponible que vous en avez besoin dans votre 401(k)

Les plans 401(k) et les IRA sont des comptes très importants pour la quasi-totalité des retraités américains. Ces comptes constituent les meilleurs outils dont nous disposons pour constituer des portefeuilles de retraite ; leur capital est donc essentiel au bien-être futur de leur titulaire. Investir dans un actif spéculatif comme le Bitcoin simplement parce qu'il est soudainement disponible n'est pas une décision judicieuse. Un investisseur doit élaborer une thèse d'investissement et des règles de gestion de portefeuille avant d'investir dans ces stratégies alternatives.

Les opportunités d'innovation et de réserve de valeur offertes par les Crypto actifs sont sans précédent, mais les investisseurs doivent faire preuve de responsabilité dans leurs allocations et la gestion de leur portefeuille, notamment lorsqu'ils investissent dans des actifs très volatils comme les Crypto. Les investisseurs ne doivent pas traiter leur plan 401(k) comme un fonds spéculatif ou un compte de day trading. Ces comptes de retraite sont particulièrement adaptés à l'accumulation de patrimoine à long terme et constituent des outils précieux pour préparer les futurs besoins en revenus. Utilisé correctement, le Bitcoin peut aider les investisseurs à atteindre ces objectifs. Cependant, comme tout autre actif alternatif, une utilisation incorrecte ou irresponsable peut nuire aux investissements à long terme et rendre la retraite d'autant plus difficile.

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