Что вам нужно знать о счетах 401(k) с Bitcoin

Fidelity Investments, крупнейший кастодиан 401(k) в США, сделалнациональные новости в апреле с объявлением он будет предлагать прямые Bitcoin (BTC) ассигнований на своих счетах 401(k). Социальные сети бурно обсуждали это объявление, поскольку Fidelity имеет более 2 триллионов долларов под управлением на счетах 401(k). Фирма заявила, что позволит размещать до 20% Bitcoin на счете 401(k) клиента. Это представляет собой потенциальные 400 миллиардов долларов нового капитала, которые могут быть использованы для покупки Bitcoin.

Bitcoin уже некоторое время хранятся на пенсионных счетах, либо через самоуправляемые индивидуальные пенсионные счета (IRA), либо через самоуправляемые счета 401(k), через инвестиционные инструменты, такие как Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), или даже совсем недавно через фьючерсы на Bitcoin ETF. (Grayscale — дочерняя компания CoinDesk .)

Читать дальше: Что такое Bitcoin ETF?

Как используются 401(k)?

Для большинства американцев счет 401(k) представляет собой самую большую возможность накопить на пенсию. Счета 401(k) предназначены для того, чтобы быть инструментами накопления, предлагаемыми работодателями своим сотрудникам, где участники копят деньги и создают богатство. Взносы обычно автоматически вычитаются из зарплаты и инвестируются в смесь паевых инвестиционных фондов акций и BOND . В 2021 году остатки на счетах 401(k) достигли самого высокого уровня за всю историюЕсли рассматривать его как основной инструмент планирования выхода на пенсию, важно иметь стратегию и понимать, какими активами вы владеете и почему вы ими владеете.

Традиционно участники 401(k) используют свои счета для покупки акций и облигаций экономически эффективным и выгодным с точки зрения налогообложения способом. Участники часто используютусреднение стоимости долларав течение длительного периода времени для своих счетов 401(k) с целью иметь возможность жить за счет дохода, который портфель генерирует в виде дивидендов и периодических снятий.

Bitcoin не является активом, приносящим денежный поток

Важно понимать, чтоBitcoin — это не акция, Bitcoin не выплачивает дивиденды и не распределяет прирост капитала среди своих держателей. Другое криптовалютыможет выплачивать «доход» или прибыль, полученную посредствомставка, но Bitcoin этого не делает. Многие акции выплачивают дивиденды своим акционерам, а облигации выплачивают доход держателям. Важно понимать, почему человек вкладывает средства в Bitcoin, особенно на счет, предназначенный для пенсионного дохода.

Читать дальше: Что такое Bitcoin?

Относительно легко понять концепцию инвестирования в акции с денежным потоком или облигации, приносящие доход. Доход от этих традиционных инвестиций обычно реинвестируется вместе с новыми денежными взносами, вносимыми в каждый платежный период, пока владелец 401(k) не выйдет на пенсию и не начнет жить за счет портфельного дохода. Участники 401(k) обычно используют агрессивное распределение активов в молодом возрасте и меняют распределение активов на более консервативное по достижении пенсионного возраста и начале изъятия средств из портфеля.

Bitcoin в 401(k) как хеджирование или новое средство сбережения

Многие рассматривают Bitcoin как хедж-актив. Многие держатели Bitcoin считают, что разумно, подобно инвестициям в драгоценные металлы, вкладывать определенный процент своего чистого капитала в актив, который не контролируется центральной организацией. Bitcoin — это децентрализованная сеть с открытым исходным кодом, и многие считают, что это новое средство сбережения. Многие люди рассматривают Bitcoin как страховой инструмент, который защитит их богатство в случае системного сбоя. Вложение в актив, рассматриваемый как средство сбережения и хеджирование от ошибок правительства или центрального банка, представляет собой ответственный и разумный подход.

Читать дальше: LINK между Bitcoin и инфляцией

Другие инвесторы считают, что Bitcoin — это новая Технологии , которая будет определять будущее многих отраслей. Распределение в Bitcoin , рассматриваемое через призму новой Технологии, будет похоже на распределение в позицию акций роста или более конкретную стратегию акций. Многие планы 401(k) предлагают участникам возможность инвестировать в индексные фонды с широкой базой данных или более конкретные, активно управляемые фонды, которые могут включать рост большой капитализации или рост малой капитализации акции компании. Рассматривать Bitcoin как инвестицию в развивающиеся Технологии — ответственный подход к активу.

Важно отметить, что распределение в Bitcoin представляет собой альтернативное распределение и должно осуществляться с осторожностью.

Разработать инвестиционную теорию и правила портфеля

Прежде чем выделять средства на Bitcoin в 401(k) или IRA, инвесторы должны определить, почему они хотят сделать такое уникальное распределение. Выделение средств на Bitcoin только потому, что кто-то считает, что цена может вырасти, может быть не лучшим решением. Инвестор должен решить, почему Bitcoin должен иметь место в его или ее портфеле — например, как хеджирование рынка или как активное распределение в развивающуюся Технологии — а затем должен разработать правила управления портфелем.

Читать дальше: Зачем инвестировать в Криптовалюта?

Инвестированные в биткоины 401(k) и ребалансировка портфеля

Обычно, когда инвестор приближается к пенсионному возрасту, риск и волатильность портфеля снижаются. Традиционно это делается путем уменьшения воздействия акций и покупки большего количества облигаций. Это снижает волатильность и защищает портфель от слишком большого рыночного риска. Когда в портфель вводится альтернативное распределение активов, например позиция в Bitcoin, необходимо учитывать новые правила для контроля риска. Bitcoin — невероятно волатильный актив, и если его не контролировать, он может вырасти до очень большой позиции в портфеле, повышая риск и увеличивая волатильность. Во время медвежьих Рынки позиция Bitcoin может уменьшиться от целевого распределения, что означает, что у инвесторов должны быть правила, которые будут возвращать портфель к целевым распределениям. Использование подхода к управлению 401(k) на основе правил снижает риск того, что эмоции будут управлять распределением портфеля, что, в свою очередь, со временем увеличивает доходность портфеля.

Тот факт, что Bitcoin доступен, T означает, что он вам нужен в вашем плане 401(k)

401(k) и IRA — очень важные счета почти для каждого пенсионера США. Эти счета — лучшие инструменты для создания пенсионных портфелей, поэтому деньги на этих счетах чрезвычайно важны для будущего благополучия владельца. Размещение в спекулятивном активе, таком как Bitcoin, только потому, что он внезапно стал доступен, — не мудрое решение. Инвестор должен разработать инвестиционный тезис и правила управления портфелем при размещении в эти альтернативные стратегии.

Инновации и возможности сохранения стоимости, которые видны в классе Криптo , беспрецедентны, но инвесторы должны быть ответственны с распределением и управлением портфелем, особенно при распределении в высоковолатильные активы, такие как Криптo. Инвесторы не должны относиться к своим 401(k) как к хедж-фонду или счету для дневной торговли. Эти пенсионные счета лучше всего использовать для долгосрочного накопления богатства и ценного инструмента, используемого для подготовки к будущим потребностям в доходах. При правильном использовании Bitcoin может помочь инвесторам достичь этих целей. Однако, как и любой другой альтернативный актив, при неправильном или безответственном использовании он может нанести вред инвестициям в долгосрочной перспективе и значительно усложнить выход на пенсию.

Читать дальше: 4 вещи, которые вы найдете в Криптo , но которых T в традиционных Финансы