¿Por qué Bitcoin enfrenta una batalla cuesta arriba en el mercado de remesas?

ONE de los casos de uso de Bitcoin que se citan con más frecuencia es el mercado de remesas internacionales, un sector financiero que vale más de500 mil millones de dólares al añoque se especializa en facilitar transacciones transfronterizas con un margen que reduce el dinero total enviadoen un 9%en promedio.

Dado el alto costo de los servicios de remesas, no sorprende que muchos en la industria del Bitcoin den por sentado su potencial. Al fin y al cabo, su Tecnología subyacente ofrece a cualquier persona la posibilidad de realizar pagos entre pares a bajo costo y sin restricciones.

Debido al poder de la Tecnología, puede sonar como el mercado de remesas tradicional. ya está muerto en el aguaSin embargo, lo que no se suele tener en cuenta es que es posible que no se permita que la Tecnología alcance su máximo potencial.

Según Andrew Brown, responsable de cumplimiento de la empresa especialista en pagos transfronterizosPuerto terrestreLas elevadas tarifas actuales en el mercado de remesas tradicionales no son impuestas únicamente por proveedores de servicios codiciosos.

Brown cree que gran parte de estos cargos provienen de los costos adicionales de cumplimiento y regulación, costos que no desaparecerán simplemente cuando las empresas de Bitcoin entren al mercado. Su predicción, a la luz de esta estimación, es desalentadora:

"Para cuando se hayan aplicado todas esas obligaciones, no creo que quede ninguna ventaja aparente [para Bitcoin]".

Aunque Brown no se especializa en monedas digitales, los testimonios de empresarios de Bitcoin en el campo sugieren dificultades similares, aunque conclusiones menos graves.

Tomás Álvarez, director ejecutivo de una startup de remesas en Bitcoin Cove de monedas, por ejemplo, se vio obligado a volver a la mesa de dibujo en sus planes de remesas de Bitcoin después de ser regulado y excluido del mercado estadounidense.

Álvarez explica:

Contábamos con que Bitcoin no estaría regulado, lo que nos permitiría desarrollar, probar y validar antes de que se promulgaran las regulaciones en nuestros países objetivo. Desafortunadamente, EE. UU. nos adelantó por unos meses y declaró Bitcoin como dinero, lo que hizo prohibitivo para una startup obtener licencias.

Como muestra la historia de Álvarez, las empresas de Bitcoin enfrentan potencialmente una batalla larga y cuesta arriba en el frente de las remesas.

El alto costo del fracaso

Quizás la preocupación más notable de Brown fue que la regulación actual representa una barrera formidable incluso para las nuevas empresas tradicionales de remesas. Por ejemplo, Brown señala que las redes bancarias que prestan servicios a los proveedores de remesas están optando cada vez más por no atender a los nuevos participantes.

Brown advirtió que no se puede considerar a Bitcoin como una "fuga débil" cuando se trata de lavado de dinero, una crítica que ha prevalecido entre los funcionarios encargados de hacer cumplir la ley:

Los gobiernos, los organismos internacionales y las fuerzas del orden han invertido mucho en el marco regulatorio para prevenir el crimen organizado. Ningún gobierno va a dejar abierta de repente una puerta trasera que permita la entrada de aguas turbias.

Brown también analizó cómo los bancos están dejando de prestar servicios a las cuentas para remesas de efectivo debido a las fuertes multas, y señaló en particular que el servicio del Reino Unido a Somalia ha afectado gravemente a las comunidades somalíes.

La paradoja inherente al sistema actual tal vez se resumió así:por Forbes, cuando escribió:

En esencia, podemos tener un sistema bancario con las normas y regulaciones vigentes sobre blanqueo de capitales o podemos tener un sistema bancario que pueda gestionar las remesas a Somalia. Pero no podemos tener ambas cosas a la vez, ya que las regulaciones son demasiado costosas para permitir el envío de pequeñas remesas a Somalia.

México, ONE de los Mercados en los que opera Coincove, por ejemplo, tiene normas antilavado de dinero muy estrictas debido al narcotráfico local y sanciones elevadas por incumplimiento. Sin embargo, Álvarez afirmó que cree que Coincove puede adaptarse a este desafío, afirmando:

Creemos que si comenzamos a desarrollar nuestro propio marco AML y KYC desde esta etapa temprana, estaremos bien preparados si el gobierno mexicano decide regular Bitcoin.

Coincove no se considera una empresa de gestión de fondos en México, pero está siguiendo las directrices como medida preventiva, afirma Álvarez. Gracias a estas medidas, su grupo colabora ahora con procesadores de pagos y bancos nacionales.

Juan Llanos

, un experto en riesgos y cumplimiento que trabaja en elFundación BitcoinSin embargo, el comité de asuntos regulatorios señala que el cumplimiento es diferente del riesgo de lavado de dinero.

Le dijo a CoinDesk: "Es posible no cumplir con las normas y aún así tener un bajo riesgo de lavado de dinero debido a la naturaleza y el tamaño de su negocio".

Incertidumbre regulatoria

La principal razón por la que Brown sugiere que las empresas de remesas de Bitcoin tendrán dificultades se debe a las diferentes maneras en que los reguladores abordan las monedas digitales. Señaló que en China su uso está severamente restringido, mientras que en Noruega estratado como un activo.

Debido a estas diferencias, dice Brown, los reguladores no darán a las empresas de remesas de Bitcoin la libertad que pueden necesitar para innovar.

Álvarez se hizo eco de este peligro. Coincove ya opera en Latinoamérica, en parte debido a su lenta respuesta a la regulación de las monedas digitales, lo que le proporciona precisamente este campo de pruebas.

Dadas las incertidumbres actuales sobre el estado de Bitcoin en la mayoría de los países, probablemente sea prudente comenzar con las jurisdicciones con las que está familiarizado.

Sin embargo, como uno de los primeros en ingresar al mercado, ve una oportunidad de influir en la regulación a través de un eventual diálogo en esos países.

Brown reconoció que las empresas que facilitan las remesas entre ciertos Mercados lucrativos pueden ser las más propensas a afianzarse, siempre que el marco legislativo sea complementario, y hasta el momento Coincove proporciona evidencia de esta afirmación.

Sin embargo, como indica Álvarez, todavía se encuentra excluido de Estados Unidos, el mayor remitente de remesas, por lo que tales acuerdos son inherentemente limitantes para la expansión de su negocio.

'Discriminación' bancaria

Llanos se mostró más optimista que Brown y señaló que la Tecnología siempre supera la regulación y que, si bien habrá desafíos por delante, Bitcoin puede encontrar una manera de superarlos.

Aún así, mencionó desafíos similares a los citados por Brown, indicando que tanto Western Union como una nueva empresa de remesas de Bitcoin sin clientes ni volumen, aún tendrían que cumplir con los mismos requisitos de licencia y antilavado de dinero.

Dijo Llanos:

Es cierto que se supone que cada uno recibe un trato diferente en virtud del principio básico y tan promocionado del "enfoque basado en el riesgo", pero eso no siempre ocurre. La realidad es que los reguladores y los banqueros suelen esperar un cumplimiento absoluto sin importar la probabilidad y el impacto de los riesgos, el tamaño de las empresas o el alcance de un producto.

Con los conocimientos y recursos adecuados, afirma, se puede obtener la licencia, pero la imposibilidad de acceder a servicios bancarios es otro obstáculo. Sin embargo, Llanos sugirió que todo el sector financiero, desde las remesas hasta los proveedores de tarjetas prepago, se enfrenta a estos desafíos:

Son muy pocos, muy pocos, los bancos dispuestos a considerar abrir una cuenta [en estos casos]. Las presiones regulatorias a las que se ven sometidos y la justificación comercial no siempre justifican el riesgo de operar con este tipo de negocio. Es realmente increíble, pero todo un sector está siendo discriminado, simplemente por la naturaleza del negocio.

Además, incluso una vez que los bancos se involucran, la liquidez es otro obstáculo, debido en parte a la naturaleza de los Mercados en los que operan las empresas de remesas. Llanos explicó:

Dado que los compradores de moneda digital son tan escasos en las jurisdicciones con mayores pagos (México, India, Filipinas, África), esto seguramente seguirá siendo un gran obstáculo durante algún tiempo.

¿Qué nos espera?

Por supuesto, dado que Bitcoin puede ser transmitido libremente por los usuarios sin límites, no queda claro exactamente qué función brindarían las empresas de remesas de Bitcoin a los consumidores.

Sin embargo, Álvarez discrepa de esta idea. Cree que las empresas de remesas de Bitcoin serán esenciales, especialmente en las primeras etapas, ya que hay muy poca coincidencia entre su mercado objetivo y los usuarios actuales de Bitcoin .

A partir de la información que recopilamos sobre los remitentes y receptores de remesas, podemos prever que Bitcoin podría no ser una Tecnología con la que quieran interactuar directamente durante muchos años; muchos de ellos T siquiera se sienten cómodos con los sistemas bancarios tradicionales o los servicios de tarjetas de crédito o débito.

Álvarez concluyó:

En este sentido, creo que el principal valor añadido por las empresas de remesas sería la empatía: desarrollar un producto con un profundo conocimiento de las necesidades y deseos únicos del mercado específico de los remitentes de remesas.

En cuanto a cuándo Álvarez podrá alcanzar tal objetivo de manera rentable, Llanos dice que es un asunto que los defensores de Bitcoin decidirán en última instancia.

La industria necesita BAND , alzar la voz e invertir en iniciativas formales e informales para influir en los responsables políticos, legisladores y reguladores para que presten atención a los problemas e implementen los cambios necesarios. [...] La Fundación Bitcoin también cuenta con comités que trabajan en estos temas y se están formando muchos otros grupos en todo el mundo con los mismos objetivos.

Aunque apoya esta industria en auge, Llanos se pregunta si serán necesarias más empresas de remesas tradicionales basadas en Bitcoin dada la capacidad de la tecnología:

"Preveo que la evolución de las remesas, desde los intermediarios regulados de hoy, a remesas verdaderamente entre pares, ocurrirá muy pronto".

RemesaImagen vía Shutterstock