Cinco años después, DeFi ahora define a Ethereum

DeFi Dad es un superusuario de DeFi que comparte sus experimentos y tutoriales sobre dinero en Twitter yYouTubeEs miembro organizador de laCumbre y sesiones etéreas, anfitrión deEl podcast etéreoy colaborador semanal deEl desafiante y Sin bancos.

Ethereum siempre ha sido difícil de explicar. Incluso sus Ethereum han tenido dificultades para comunicar el potencial transformador del proyecto en términos sencillos. Metáforas como "computadora mundial" y "GAS" intentaron traducir Ethereum al mundo, pero en retrospectiva, es evidente lo poco que entendíamos sobre las verdaderas capacidades de la plataforma.

Para 2017, se hicieron grandes promesas de que Ethereum "bancarizaría a los no bancarizados". Sin embargo, esa promesa pareció quedar en gran medida incumplida tras el auge de las ofertas iniciales de monedas (ICO). No obstante, el eslogan, tan repetido, representó el primer intento de describir el potencial de Ethereum para transformar las Finanzas personales.

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Si bien la fiebre de las ICO demostró el potencial de Ethereum como Tecnología de distribución capaz de emular, mejorar y democratizar la oferta inicial de acciones, lo que faltaba entonces era un caso práctico de finanzas personales sencillo que pudiera mostrarse a un amigo, como una aplicación móvil. En aquellos inicios, existían numerosos libros blancos, promesas y señales de progreso por parte de algunos equipos (algunos de los cuales han dado origen a los principales proyectos DeFi como Chainlink, Kyber y Set), pero la mayoría de los beneficios aún no se habían materializado.

Mientras tanto, hubo muchos oradores inspiradores de la comunidad Ethereum que nos convencieron de que Ethereum cambiaría el mundo. Solo se necesitaba un recién llegado paciente, dispuesto a explorar nuevas ideas, conceptos intrincados y desconocidos, y un torrente de información nueva a diario. Nada era un simple discurso de ascensor.

Cuando vi a JOE Lubin hablar en Ethereal SF 2017, me llevé un mensaje inspirador. En aquel momento, me pasaron muchos detalles por alto, pero si escuchabas con atención, era imposible no creer que Ethereum podía cambiar el mundo para mejor.

Cabe destacar que, en 2017, ConsenSys y otros pioneros en la adopción y desarrollo de blockchain también capacitaron a actores institucionales y empresas de software empresarial sobre cómo beneficiarse de los numerosos casos de uso de blockchain en Ethereum. Las alianzas con Microsoft, IBM e Hyperledger ayudaron a consolidar la credibilidad de Ethereum en la competencia de blockchain empresarial.

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Avanzamos rápidamente hasta julio de 2018, cuando comencé a trabajar a tiempo completo en Ethereum. Todos nos estábamos recuperando de la resaca de 2017, pensando que la tendencia alcista podría regresar antes de ver cómo los Mercados se desmoronaban y se volvían aún más violentos. Salíamos de una era sin un discurso de ascensor coherente y fácil de entender, incluyendo un lenguaje que parecía sacado de un guion de "Big Bang Theory".

Me di cuenta de que Ethereum necesitaba encontrar un pequeño grupo de usuarios fanáticos. Para bien o para mal, comencé a aprovechar mi experiencia en SaaS, que me enseñó que las startups necesitan usuarios leales que encuentren tanta utilidad en una aplicación que, si se la quitaran, no tendrían alternativa.

Días de DeFi

Para la primavera de 2019, estaré trabajando a tiempo completo en elCumbre EtéreaUna serie de Eventos que celebran a los fundadores y creadores de la web descentralizada en Ethereum. Fue en esa época cuando la narrativa de Ethereum empezó a cambiar. Oí hablar de Compound, donde se puede prestar y pedir prestado, similar a MakerDAO, pero con una mejor relación préstamo-valor (LTV).

Me quedé atónito: ¡$50 MILLONES en una aplicación creada en Ethereum! Fue emocionante Aprende que una segunda aplicación Finanzas se había creado, lanzado y funcionado en Ethereum durante más de seis meses.

Toda esta actividad se conoció como Finanzas descentralizadas o DeFi. El término fue acuñado en 2018 por miembros del equipo de 0x , pero la industria apenas estaba comenzando. No podía dejar de pensar en ello.

Comencé a investigar todos los proyectos que estábamos organizando en Ethereal.PoolTogether,Kyber Argén y Zerión. E hice algo aún más radical: ¡empecé a probar y usar los malditos productos!

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Necesitaba ver mi inversión generar ganancias para comprender el poder de estas aplicaciones DeFi. Empecé a prestar.DAI En Compound , con un TAE superior al 10%, todo funcionó a la perfección. Estoy prestando DAI y otros piden prestado ese dinero, pero no hay ningún banco que cobre las comisiones de intermediario. Así, a cambio, obtengo mejores intereses y los prestatarios pagan comisiones más bajas, sin conocer a su cliente (KYC) ni el permiso de nadie.

Lo que impidió la adopción masiva de DeFi fue una mejor narración y una demostración más visual de cómo DeFi puede funcionar para cualquier persona.

Durante mucho tiempo se había hablado mucho en el Cripto: la experiencia de usuario (UX) debía mejorar para que Ethereum se adoptara, pero descubrí que quienes expresaban tales críticas a menudo no tenían experiencia con las aplicaciones DeFi. Parecía una mentira que se había mantenido vigente hasta convertirse en verdad, a pesar de que yo encontraba la UX de DeFi mejor que mi experiencia con la banca tradicional.

Para mí, lo que impidió la adopción masiva de DeFi fue una mejor narración y una demostración más visual de cómo DeFi puede funcionar para cualquier persona.EthHub.ioy Cami RussoEl desafianteYa estábamos haciendo mucho trabajo preliminar en este espacio, pero claramente había mucho más sobre lo que construir.

A finales de 2019, la comunidad DeFi era aún pequeña en comparación con la actual, con solo unos pocos miles o incluso cientos de usuarios, pero se sentía como si estuviéramos en un cohete repleto de entusiasmo. Nos unimos en torno al término DeFi, el término más simple para describir cualquier aplicación de Finanzas entre pares (P2P) desarrollada en Ethereum, que requiere una billetera Web 3 como MetaMask, que no requiere KYC y no tiene un único punto de fallo. Si ETHes dinero, DeFi es tu banco.

Lo que comenzó como un concepto es ahora una economía de aplicaciones interconectadas con más de 4000 millones de dólares invertidos. Pero es más que solo dinero. DeFi ha cambiado la percepción de Ethereum y ha dado lugar a nuevas narrativas y memes.

Nace un meme

Poco después de que esta chispa cobrara impulso en otoño de 2019, los usuarios de DeFi encontraron un segundo tótem en torno al cual Rally . Se trataba del concepto de Valor Total Bloqueado (TLV), acuñado por el equipo de Pulso DeFi.

El TVL se refiere a la suma total del valor depositado en los contratos inteligentes de una aplicación DeFi, ya sea medido en dólares estadounidenses (USD) o en ETH. El TVL reflejaba una nueva métrica de adopción imposible de manipular. Era una forma de comparar la confianza que los usuarios de DeFi depositan en una aplicación. Tiene sus defectos, pero estos no son peores que reducir el precio de Bitcoin a su valor real.

Véase también: Nathaniel Whittemore –«Apilar Sats» vs. «ETH es dinero»: los memes que marcaron el 2019

Las DeFi también ayudaron a consolidar el mito de que "ETH es dinero". Como dijo David Hoffman, copresentador del podcast Bankless: ETH es un activo de triple punto, Porque actúa como reserva de valor, activo de capital y activo consumible. «ETH es dinero» es un cambio intencional de «ETH es GAS» y actualiza al mundo sobre cómo se usa realmente ETH en Ethereum.

En resumen: ETH es dinero. Siempre lo ha sido, y etiquetarlo de otra manera fue un error de marketing en los inicios de Ethereum.

El cultivo de rendimiento es el meme viral más reciente en Ethereum. DeFi es una categoría más amplia y abarcativa de aplicaciones Finanzas P2P, de autocustodia y sin KYC, desarrolladas en Ethereum. Sin embargo, el cultivo de rendimiento describe un popular programa de incentivos en el que se suele proporcionar liquidez a una aplicación DeFi a cambio de una combinación de recompensas.

Como lo expresó Dan Elitzer de IDEO CoLab Ventures:La agricultura de rendimiento es como la acuaponía Porque crea una relación simbiótica entre los protocolos DeFi, lo que significa que los participantes de DeFi pueden obtener tres o más tipos de rendimiento: intereses, comisiones de creación de mercado y recompensas agrupadas, como un token de gobernanza como BAL o COMP. Gracias a los diseños de incentivos más componibles en DeFi, la agricultura de rendimiento (también conocida como «minería de liquidez») es como un ingreso pasivo con esteroides, con programas que ofrecen un rendimiento anual promedio diario (APY) de entre el 10 % y el 200 %.

Atractivo universal

Hace cinco años, se podría argumentar que Ethereum intentaba abarcar demasiado. Incluso hace dos o tres años, esa hipótesis seguía siendo válida, con una adopción estancada.

Hoy, el audaz experimento de Ethereum está dando sus frutos. Además de los 4 mil millones de dólares en activos depositados en DeFi, hemos visto un aumento interanual del 227 % en ETH bloqueado en DeFi y un aumento de 20 veces en tokenizados. BTC en Ethereum (equivalente a ~$220 millones) desde el 1 de enero.

Ver también:¿ Mil millones, dos mil millones, tres mil millones, cuatro? Las DeFi llaman a la puerta de las finanzas tradicionales.

Lo que antes era una desventaja —hacer "demasiado"— ahora es una fortaleza y una razón por la que el volumen diario de transacciones y las comisiones diarias de red de Ethereum han eclipsado a los de Bitcoin. Aunque Ethereum tiene menos de la mitad de la edad de Bitcoin, ha logrado más en los últimos cinco años, construyendo el sistema de Finanzas P2P sin permisos más avanzado del mundo, mientras que Bitcoin ha seguido liderando el meme del oro digital, más restringido.

Cada día es más fácil encontrar aplicaciones DeFi que demuestran claramente un valor y una utilidad que no encontrarás en ningún otro lugar. Si has ignorado estos avances, ahora es el mejor momento para ponerte al día. La historia de DeFi y Ethereum apenas comienza.