Pionero en Asia: Cómo los traders están vendiendo en corto las stablecoins Tether ; Bitcoin cae, pero se mantiene por encima de los $20,000

Buenos días. Esto es lo que está pasando:

Precios:Bitcoin y Ether caen; otras criptomonedas importantes están en números rojos.

Perspectivas: Los fondos de cobertura están apostando contra el USDT en medio de preocupaciones sobre el respaldo de la moneda estable y los riesgos sistemáticos.

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Precios

Bitcoin (BTC):$21,199 -0.4%

Éter (ETH):$1,108 -3.4%

Los mayores ganadores

Rendimiento del ticker de activos DACS Sector Terra LUNA+34,6%Plataforma de contratos inteligentes Dogecoin DOGE+4,7%Divisa Shiba Inu SHIB+2,1%Divisa

Los mayores perdedores

Rendimiento del ticker de activos DACS Sector Polkadot DOT−4,5%Plataforma de contratos inteligentes Stellar XLM−4,5%Plataforma de contratos inteligentes Solana SOL−4,4%Plataforma de contratos inteligentes

Bitcoin y las principales altcoins caen

Digamos esto sobre el Bitcoin en los últimos 10 días: se ha mantenido firme, aferrándose con fuerza a su posición por encima de los $20,000, el nivel de soporte que se ha vuelto cada vez más importante para los inversores que evalúan la resistencia del actual invierno Cripto .

La Criptomonedas más grande por capitalización de mercado bajó una fracción de un punto porcentual en las últimas 24 horas, pero aún se mantiene resistente en alrededor de $ 20,200, incluso en medio de las últimas noticias de la industria que provocan angustia, incluido un informe de una orden Un tribunal de las Islas Vírgenes Británicas ordenó la liquidación del fondo de cobertura de Cripto Three Arrows Capital. El Bitcoin ha caído cuatro días consecutivos y se mantuvo por debajo de los 20.000 dólares durante breves períodos el miércoles, antes de subir.

"El ciclo de noticias ha sido bastante terrible para los Mercados de Cripto ", escribió el analista senior de Oanda, Edward Moya, en un correo electrónico, y agregó: "Crece la preocupación de que el colapso de Three Arrows Capital pueda desencadenar un mayor contagio en el mercado".

Ether, la segunda Cripto más grande por capitalización de mercado, cotizaba a aproximadamente $1,100, una caída de más del 3% en el mismo período y de alrededor del 13% desde su máximo de la semana pasada, cuando las criptomonedas se dispararon gracias a los alentadores comentarios del presidente del banco central estadounidense, Jerome Powell. Otras criptomonedas importantes registraron pérdidas durante el día, la mayoría significativas, con BTT cayendo más del 7% en un momento dado, y GRT y APE, cada una con caídas superiores al 4%.

En un ligero giro respecto de su patrón durante gran parte del año, las criptomonedas se desviaron de los principales índices bursátiles, que se mantuvieron estables el miércoles después de que Powell dijera que la inflación podría seguir aumentando, como resultado del impacto disruptivo de la pandemia de COVID-19, y reafirmara el compromiso de la Fed de abordar las presiones de precios incluso a expensas de la recesión.

La debacle de Three Arrows continúa

Los comentarios de Powell ofrecieron poco consuelo a los inversores en Cripto , que ya lidiaban con la debacle de Three Arrows. La empresa ha sufrido grandes pérdidas en la reciente y aguda recesión y se enfrenta a la posibilidad de insolvencia tras incurrir en liquidaciones de al menos 400 millones de dólares. La firma de corretaje de Cripto Voyager Digital (VOYG.TO) emitió una notificación de incumplimiento a 3AC esta semana después de que el fondo no realizara los pagos requeridos de préstamos de 15.250 bitcoins y 350 millones de dólares en USDC. Las acciones de Voyager se desplomaron tras revelar su exposición a 3AC.

3AC ha sido un inversor activo en la industria de activos digitales en los últimos años con inversiones en tokens no fungibles, Finanzas descentralizadas, empresas de blockchain de capa 1 y empresas de Cripto .

Mientras tanto, un informe de CoinDesk descubrió que los mineros de Cripto privados y cotizados en bolsa han acumulado Las empresas contaban con deudas de entre 2.000 y 4.000 millones de dólares para Finanzas la construcción de sus gigantescas instalaciones en Norteamérica y se enfrentaban a decisiones difíciles sobre cómo sobrevivir. Un informe del gigante de servicios financieros Deutsche Bank indicó que la caída libre de los Mercados de Cripto podría continuar debido a la complejidad del sistema.

Moya de Oanda se mostró pesimista sobre Bitcoin y destacó su lucha "para mantener el nivel de 20.000 dólares" y "el riesgo" de que los mineros tengan que "deshacerse de algunas de sus tenencias porque se han comprometido demasiado con [unidades de procesamiento gráfico]".

"La gran transición a una prueba de participación (POS) para la blockchain de Ethereum es un punto de inflexión que podría perjudicar a los mineros que financiaron una gran cantidad de hardware", escribió Moya. "Si Bitcoin cae por debajo del mínimo reciente de alrededor de $17,500, no habrá mucho soporte hasta el nivel de $14,500".

Mercados

S&P 500: 3.818 -0,07%

DJIA: 31.029 +0,2%

Nasdaq: 11.177 -0,03%

Oro: $1,818 -0.03%

Perspectivas

Cómo los traders están vendiendo en corto las stablecoins de Tether

Los fondos de cobertura están haciendo cada vez más apuestas contra Tether (USDT) en anticipación de que la moneda estable vinculada al dólar estadounidense pierda valor en medio de preocupaciones sobre el respaldo de reservas de la moneda y los riesgos sistémicos dentro del ecosistema Cripto .

Las posiciones cortas valen cientos de millones de dólares, según el fondo de trading de Cripto Genesis, y han aumentado desde la caída de TerraUSD (UST) en mayo. Entre ellas se incluyen fondos como Fir Tree Partners y Viceroy Research, que previamente han apostado contra Tether, alegando la opacidad de la empresa emisora ​​sobre el respaldo real del activo. la falta de reservas auditadas.

“Ha habido un verdadero aumento en el interés de los fondos de cobertura tradicionales que están considerando el Tether y buscando venderlo en corto”, dijo Leon Marshall, jefe de ventas institucionales de Genesis a principios de esta semana. como se informó. Genesis y CoinDesk son subsidiarias independientes de Digital Currency Group.

También existe preocupación sobre la posibilidad de que los operadores retiren dólares estadounidenses de Tether. "Es natural que a los operadores les preocupe poder retirar dinero de Tether", declaró Jeff Mei, director de marketing del proveedor de soluciones blockchain ChainUp, en un mensaje de Telegram. "Buscan monedas estables más seguras y transparentes, como USDC , para transferir sus activos".

Pero ¿cómo apuestan los comerciantes contra una moneda que cuesta 1 dólar?Según Paolo ArdoinoTether Global, director de Tecnología del emisor de USDT , las apuestas se están haciendo en futuros que rastrean USDT y en fondos de liquidez en aplicaciones de Finanzas descentralizadas (DeFi).

“Objetivo: generar suficiente presión, en miles de millones, para provocar una TON de salidas que dañen la liquidez de Tether y, finalmente, permitan la recompra de tokens a un precio mucho menor”, ​​Ardoino. explicado en un tweetA principios de esta semana.

Los intercambios como FTX ofrecen futuros de USDT a los comerciantes, lo que les permite apostar en fluctuaciones de precios a medida que el token cae o gana fracciones de centavos alrededor del nivel de $1. Los datos muestran El producto de futuros USDT muestra un volumen de operaciones de más de USD 65 millones en las últimas 24 horas, con un interés abierto (o la cantidad de contratos de futuros no liquidados) rondando la marca de los USD 400 millones al miércoles.

En las aplicaciones DeFi, las posiciones cortas en USDT son posibles mediante tomando prestadas las fichas Y cambiarlos por USDC, otra stablecoin vinculada al dólar estadounidense. La estrategia es que, si el precio de USDT cae, el préstamo original se puede pagar a un menor costo y la diferencia se queda con el dinero.

Datos El protocolo de préstamos DeFi Aave muestra que la tasa de interés para pedir prestado USDT es del 2,48 % anual. Esto significa que ONE $2480 al año por un préstamo de $100 000 en USDT. Si el precio del USDT cayera a, digamos, 90 centavos, un operador podría pagar el préstamo con $90 000 en USDT, embolsándose algo más de $7500 después de comisiones.

Los operadores que venden USDT en corto afirman que el activo podría perder valor si se demuestra que su respaldo de reservas es falso. La stablecoin está respaldada por monedas fiduciarias e inversiones en activos equivalentes, como papel comercial, depósitos bancarios, bonos, oro y criptomonedas, según el emisor Tether Global.

Los inversores en corto afirman que Tether Global ha estado tergiversando estos fondos de reserva. Sin embargo, Tether niega tales afirmaciones y mantiene que posee...100% del respaldo."

Los datos muestran que ya se han producido salidas masivas de Tether en los últimos meses. A mediados de junio, los inversores retiraron 1.700 millones de dólares de Tether en una semana, según se informó. Mientras tanto, la capitalización de mercado de Tether ha caído más de 20.000 millones de dólares desde mediados de mayo, según datos de CoinGecko.

Mientras tanto, algunos como Mei de ChainUp sugieren que vender Tether en corto no es necesariamente una mala decisión.

Las ventas en corto son una parte natural del Explora de precios del mercado. Cuando hay una caída del mercado, muchas debilidades que antes estaban ocultas empiezan a salir a la luz, dijo Mei.

Eventos importantes

9 a.m. HKT/SGT (1 a.m. UTC):Grupo Bancario de Australia y Nueva Zelandaconfianza empresarial (junio)

9 a.m. HKT/SGT (1 a.m. UTC):PMI no manufacturero (Junio)

9 a.m. HKT/SGT (1 a.m. UTC):PMI manufacturero de China NBS (Junio)

CoinDesk TV

En caso de que te lo hayas perdido, aquí está el episodio más reciente de"El primero en moverse" en CoinDesk TV:

El tribunal ordena la liquidación de Three Arrows Capital y la renuncia del director ejecutivo y el director financiero de Compass Mining.

La crisis de liquidez de las criptomonedas continuó WAVES a toda la industria. Mark Palmer, director general de BTIG y jefe de investigación de activos digitales, se unió a "First Mover" para compartir su análisis de Voyager Digital y la atribulada plataforma de préstamos de Cripto Celsius Network. JOE Orsini, de Eaglebrook Advisors, proporcionó análisis de Mercados y Chad Barraford, director técnico de THORChain , habló sobre el desarrollo de la interoperabilidad blockchain.

Titulares

FSInsight acusa a Three Arrows Capital de ejecutar un esquema Ponzi al estilo Madoff:3AC tomó préstamos imprudentemente de casi todos los prestamistas institucionales del sector, según un informe de la firma de investigación.

Nansen echa la culpa del 'De-Peg' de stETH en Terra: El informe de la firma de análisis blockchain también explica cómo Celsius y Three Arrows Capital ayudaron a fomentar sus propias caídas.

Deutsche Bank: La caída libre de las Cripto podría continuar debido a la complejidad del sistema Como Bitcoin y otras criptomonedas son activos especulativos y de alto riesgo, se ven afectados desproporcionadamente por el ajuste de las políticas monetarias de los bancos centrales, afirmó el banco.

Los influencers son responsables del 92% de las infracciones de publicidad de Cripto en India, según un informe.Las infracciones incluyeron no incluir la exención de responsabilidad requerida o la etiqueta de asociación paga en el anuncio, según el Consejo de Normas Publicitarias de la India.

Citi destaca las hipotecas inmobiliarias respaldadas por criptomonedas en medio de la caída del mercado:El banco destaca el aumento de las hipotecas respaldadas por criptomonedas y la financiación de compras de propiedades digitales.

Lecturas más largas

De una economía de la atención a una economía basada en valores: las criptomonedas, los NFT y las DAO son herramientas poderosas para un mundo cada vez más interconectado.Este artículo es parte de la Semana del Futuro del Trabajo de CoinDesk.

Otras voces:La promesa y el peligro de las Cripto para los inversores negros(NPR)

Dicho y oído

El hacker de Horizon Bridge ha enviado hasta ahora el 41% de los 100 millones de dólares en criptoactivos robados al mezclador de Tornado Cash. Mezcladores como Tornado Cash se utilizan para ocultar el rastro de las transacciones. Sin embargo, Elliptic ha utilizado su capacidad de desmezcla de Tornado para rastrear todos los fondos robados a través de Tornado y a otras billeteras. Los usuarios de las soluciones de Elliptic ahora pueden analizar billeteras y transacciones en busca de vínculos con los fondos robados, incluso aquellos que han pasado por Tornado.Informe elíptico) ... 1/ como inversor, director de la junta y cliente de @compass_mining, sigo entusiasmado por la visión de Compass de hacer que la minería sea accesible para una amplia gama de bitcoiners, desde HODLers minoristas hasta instituciones que buscan operar su propia infraestructura..." (Meltem Demirors/Twitter) ... MicroStrategy ha adquirido 480 bitcoins adicionales por unos 10 millones de dólares, a un precio promedio de unos 20.817 dólares por # Bitcoin. Al 28/6/22, @MicroStrategy posee unos 129.699 bitcoins adquiridos por unos 3.980 millones de dólares, a un precio promedio de unos 30.664 dólares por Bitcoin. $MSTR" (Michael Saylor, fundador y director ejecutivo de MicroStrategy (MSTR))

CORRECCIÓN (30 de junio de 2022, 09:25 UTC): Corrige el nombre y el título de Jeff Mei en todo el texto.