Premiers entrants en Asie : comment les traders vendent à découvert les stablecoins Tether ; le Bitcoin chute, mais se maintient au-dessus de 20 000 $

Bonjour. Voici ce qui se passe :

Tarifs :Le Bitcoin et l'Ether déclinent ; les autres cryptomonnaies majeures sont dans le rouge.

Connaissances: Les fonds spéculatifs parient contre USDT en raison des inquiétudes concernant le soutien du stablecoin et les risques systématiques.

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Tarifs

Bitcoin (BTC):21 199 $ -0,4 %

Éther (ETH):1 108 $ -3,4 %

Les plus grands gagnants

Rendements des symboles d'actifs DACS Sector Terra LUNA+34,6%Plateforme de contrats intelligents Dogecoin DOGE+4,7%Devise Shiba Inu SHIB+2,1%Devise

Les plus grands perdants

Rendements des symboles d'actifs DACS Sector Polkadot DOT−4,5%Plateforme de contrats intelligents Stellar XLM−4,5%Plateforme de contrats intelligents Solana SOL−4,4%Plateforme de contrats intelligents

Le Bitcoin et les principaux altcoins sont en baisse

On peut dire la même chose du Bitcoin ces dix derniers jours : il s'est montré tenace, s'accrochant farouchement à son perchoir au-dessus de 20 000 $, un niveau de soutien de plus en plus important pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la résistance de l'hiver Crypto actuel.

La plus grande Cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière a baissé d'une fraction de point de pourcentage au cours des dernières 24 heures, mais reste résiliente à environ 20 200 $, même au milieu des dernières nouvelles angoissantes du secteur, notamment un rapport de une commande Un tribunal des Îles Vierges britanniques a ordonné la liquidation du fonds spéculatif de Crypto Three Arrows Capital. Le Bitcoin a chuté pendant quatre jours consécutifs et a brièvement chuté sous les 20 000 dollars plus tôt mercredi avant de remonter.

« Le cycle de l'actualité a été assez catastrophique pour les Marchés des Crypto », a écrit Edward Moya, analyste senior chez Oanda, dans un e-mail, ajoutant : « Les inquiétudes grandissent quant au fait que l'effondrement de Three Arrows Capital pourrait déclencher une nouvelle contagion du marché. »

L'Ether, deuxième Crypto en termes de capitalisation boursière, s'échangeait autour de 1 100 dollars, en baisse de plus de 3 % sur la même période et d'environ 13 % par rapport à son sommet de la semaine dernière, lorsque les cryptomonnaies ont bondi suite aux commentaires encourageants du président de la banque centrale américaine, Jerome Powell. D'autres cryptomonnaies majeures ont passé la journée dans le rouge, la plupart de manière significative : le BTT a perdu plus de 7 % à un moment donné, tandis que le GRT et APE ont tous deux perdu plus de 4 %.

Dans un léger revirement par rapport à leur tendance observée tout au long de l'année, les cryptomonnaies se sont éloignées des principaux indices boursiers, qui étaient stables mercredi après que Powell a déclaré que l'inflation pourrait continuer à augmenter, résultat de l'impact perturbateur de la pandémie de COVID-19, et a réaffirmé l'engagement de la Fed à faire face aux pressions sur les prix, même au prix d'une récession.

La débâcle des Three Arrows continue

Les commentaires de Powell n'ont guère rassuré les investisseurs en Crypto , déjà aux prises avec la débâcle de Three Arrows. L'entreprise a subi de lourdes pertes lors de la récente crise et risque l'insolvabilité après avoir subi au moins 400 millions de dollars de liquidations. Le courtier en Crypto Voyager Digital (VOYG.TO) a émis un avis de défaut à 3AC cette semaine après que le fonds n'a pas effectué les paiements requis sur des prêts de 15 250 bitcoins et de 350 millions de dollars en USDC. Les actions de Voyager ont chuté après la révélation de son exposition à 3AC.

3AC a été un investisseur actif dans le secteur des actifs numériques ces dernières années avec des investissements dans les jetons non fongibles, la Finance décentralisée, les entreprises de blockchain de couche 1 et les sociétés de Crypto .

Entre-temps, un rapport de CoinDesk a révélé que les mineurs de Crypto privés et cotés en bourse ont accumulé Les entreprises ont accumulé des dettes allant de 2 à 4 milliards de dollars pour Finance la construction de leurs gigantesques installations en Amérique du Nord et ont dû prendre des décisions difficiles quant à leur survie. Un rapport du géant des services financiers Deutsche Bank indique que la chute libre des Marchés des Crypto pourrait se poursuivre en raison de la complexité du système.

Moya d'Oanda s'est montré pessimiste à propos du Bitcoin, soulignant sa difficulté à « maintenir le niveau de 20 000 $ » et « le risque » que les mineurs doivent « se débarrasser d'une partie de leurs avoirs car ils se sont trop engagés avec [les unités de traitement graphique] ».

« La transition majeure vers la preuve d'enjeu (POS) pour la blockchain Ethereum est un changement radical qui pourrait nuire aux mineurs qui ont financé une grande partie du matériel », a écrit Moya. « Si le Bitcoin passe sous le récent plancher autour de 17 500 $, il T aura guère de soutien avant le niveau de 14 500 $. »

Marchés

S&P 500 : 3 818 -0,07 %

DJIA : 31 029 +0,2 %

Nasdaq : 11 177 -0,03 %

Or : 1 818 $ -0,03 %

Connaissances

Comment les traders vendent à découvert les stablecoins Tether

Les fonds spéculatifs placent de plus en plus de paris contre le Tether (USDT) en prévision de la perte de valeur du stablecoin indexé sur le dollar américain en raison des inquiétudes concernant le soutien des réserves de la pièce et les risques systémiques au sein de l'écosystème Crypto .

Les positions courtes valent des centaines de millions de dollars, selon le fonds de trading de Crypto Genesis, et ont progressé depuis l'implosion de TerraUSD (UST) en mai. Parmi ces fonds figurent des fonds comme Fir Tree Partners et Viceroy Research, qui ont déjà parié contre Tether, invoquant l'opacité de la société émettrice quant à la garantie réelle de l'actif. l'absence de réserves auditées.

« Il y a eu un véritable pic d'intérêt de la part des fonds spéculatifs traditionnels qui s'intéressent au Tether et cherchent à le vendre à découvert », a déclaré Leon Marshall, responsable des ventes institutionnelles chez Genesis, plus tôt cette semaine. comme indiquéGenesis et CoinDesk sont des filiales indépendantes de Digital Currency Group.

Certains s'inquiètent également de la possibilité pour les traders de retirer des dollars américains de Tether. « Les traders sont naturellement inquiets de pouvoir retirer des fonds de Tether», a déclaré Jeff Mei, directeur marketing du fournisseur de solutions blockchain ChainUp, dans un message Telegram. « Ils recherchent des stablecoins plus sûrs et plus transparents, comme USDC , pour y transférer leurs actifs. »

Mais comment les traders parient-ils contre une pièce évaluée à 1 $ ?Selon Paolo Ardoino, directeur Technologies de l'émetteur USDT Tether Global, les paris portent sur les contrats à terme suivant USDT et sur les pools de liquidités sur les applications de Finance décentralisée (DeFi).

« Objectif : créer suffisamment de pression, de l'ordre de plusieurs milliards, pour provoquer des sorties TON de capitaux et nuire à la liquidité de Tether , et finalement racheter des jetons à un prix bien inférieur », a déclaré Ardoino. expliqué dans un tweetplus tôt cette semaine.

Des bourses comme FTX proposent des contrats à terme USDT aux traders, leur permettant de parier sur les fluctuations de prix lorsque le jeton chute ou gagne des fractions de centimes autour du niveau de 1 $. Les données montrent Les contrats à terme USDT affichent un volume de transactions de plus de 65 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, avec un intérêt ouvert – ou le nombre de contrats à terme non réglés – dépassant la barre des 400 millions de dollars mercredi.

Sur les applications DeFi, les shorts sur USDT sont possibles en emprunter les jetons et les échanger contre USDC, un autre stablecoin indexé sur le dollar américain. La stratégie est la suivante : si USDT baisse, le prêt initial peut être remboursé à moindre coût, la différence étant conservée.

Données D'après le protocole de prêt DeFi Aave, le taux d'emprunt de USDT est de 2,48 % par an. Cela signifie qu'il ONE débourser 2 480 $ par an pour emprunter 100 000 $ d' USDT. Si USDT devait chuter à, disons, 0,90 $, un trader pourrait rembourser le prêt avec 90 000 $ d' USDT, empochant un peu plus de 7 500 $ après frais.

Les traders qui vendent USDT à découvert estiment que l'actif pourrait perdre de la valeur si son adossement aux réserves s'avérait erroné. Le stablecoin est adossé à des monnaies fiduciaires et à des investissements équivalents tels que des billets de trésorerie, des dépôts bancaires, des obligations, de l'or et des cryptomonnaies, selon l'émetteur Tether Global.

Les vendeurs à découvert affirment que Tether Global a déformé ces fonds de réserve. Tether, cependant, nie ces allégations et maintient qu'il détient «100% du soutien.”

Les données montrent que des sorties massives de capitaux ont déjà eu lieu sur Tether ces derniers mois. À la mi-juin, les investisseurs ont retiré 1,7 milliard de dollars de Tether en une semaine, selon les informations. Parallèlement, la capitalisation boursière de Tether a chuté de plus de 20 milliards de dollars depuis la mi-mai, selon les données de CoinGecko.

Pendant ce temps, certains, comme Mei de ChainUp, suggèrent que la vente à découvert de Tether n'est T nécessairement une mauvaise décision.

« La vente à découvert fait naturellement partie de À découvrir des prix du marché. En cas de baisse du marché, de nombreuses faiblesses jusque-là cachées commencent à apparaître », a déclaré Mei.

Événements importants

9 h HKT/SGT (1 h UTC) :Groupe bancaire Australie et Nouvelle-Zélandeconfiance des entreprises (juin)

9 h HKT/SGT (1 h UTC) :PMI non manufacturier (Juin)

9 h HKT/SGT (1 h UTC) :Indice PMI manufacturier du NBS chinois (Juin)

CoinDesk TV

Au cas où vous l'auriez manqué, voici l'épisode le plus récent de« Premier arrivé » sur CoinDesk TV:

Le tribunal ordonne la liquidation de Three Arrows Capital, la démission du PDG et du directeur financier de Compass Mining

La crise de liquidité des cryptomonnaies a continué de provoquer une WAVES de choc dans tout le secteur. Mark Palmer, directeur général de BTIG et responsable de la recherche sur les actifs numériques, a rejoint « First Mover » pour partager son analyse de Voyager Digital et du prêteur de Crypto en difficulté Celsius Network. JOE Orsini d'Eaglebrook Advisors a fourni une analyse de Marchés et Chad Barraford, responsable technique de THORChain , a évoqué le développement de l'interopérabilité des blockchains.

Titres

FSInsight accuse Three Arrows Capital d'avoir mis en place un système de Ponzi de type Madoff :3AC a emprunté de manière imprudente auprès de presque tous les prêteurs institutionnels du secteur, selon un rapport du cabinet d'études.

Nansen rejette la faute sur stETH 'De-Peg' sur Terra: Le rapport de la société d'analyse de blockchain explique également comment Celsius et Three Arrows Capital ont contribué à fomenter leur propre déclin.

Deutsche Bank : La chute libre des Crypto pourrait se poursuivre en raison de la complexité du système : Le Bitcoin et les autres cryptomonnaies étant des actifs spéculatifs à haut risque, ils sont affectés de manière disproportionnée par le resserrement des banques centrales, a déclaré la banque.

Les influenceurs sont responsables de 92 % des violations des publicités Crypto en Inde, selon un rapport :Les infractions comprenaient l'absence d'une clause de non-responsabilité obligatoire ou d'une étiquette de partenariat payant sur la publicité, selon le Conseil des normes publicitaires de l'Inde.

Citi annonce des prêts immobiliers garantis par des cryptomonnaies dans un contexte de marché en baisse :La banque souligne l’essor des prêts hypothécaires garantis par des cryptomonnaies et le financement des achats de biens immobiliers numériques.

Lectures plus longues

D’une économie de l’attention à une économie axée sur les valeurs : les cryptomonnaies, les NFT et les DAO sont des outils puissants pour un monde de plus en plus interconnecté.Cet article fait partie de la semaine sur l'avenir du travail de CoinDesk.

Autres voix :Les promesses et les dangers de la Crypto pour les investisseurs noirs(RADIO NATIONALE PUBLIQUE)

Dit et entendu

Le pirate Horizon Bridge a jusqu'à présent transféré 41 % des 100 millions de dollars de cryptoactifs volés vers le mixeur Tornado Cash. Les mixeurs comme Tornado Cash servent à masquer les traces des transactions. Cependant, Elliptic a utilisé sa capacité de démixage Tornado pour retracer tous les fonds volés via Tornado et vers d'autres portefeuilles. Les utilisateurs des solutions d'Elliptic peuvent désormais analyser les portefeuilles et les transactions à la recherche de liens vers les fonds volés, même ceux ayant transité par Tornado.Rapport elliptique) ... 1/ en tant qu'investisseur, administrateur et client de @compass_mining, je continue d'être enthousiasmé par la vision de Compass de rendre l'exploitation minière accessible à un large éventail de bitcoiners, des HODLers de détail aux institutions cherchant à exploiter leur propre infrastructure..." (Meltem Demirors/Twitter) ... MicroStrategy a acheté 480 bitcoins supplémentaires pour environ 10 millions de dollars, à un prix moyen d'environ 20 817 dollars par Bitcoin. Au 28/06/22, @MicroStrategy détient environ 129 699 bitcoins acquis pour environ 3,98 milliards de dollars, à un prix moyen d'environ 30 664 dollars par Bitcoin. $MSTR" (Michael Saylor, fondateur et PDG de MicroStrategy (MSTR))

CORRECTION (30 juin 2022, 09:25 UTC) : Corrige le nom et le titre de Jeff Mei partout.