A medida que las Cripto crecen, también lo hace el compromiso de CoinDesk de seguir el ritmo

La proximidad a la información y el acceso a nuevas herramientas es una de las cosas que más valoro de trabajar en CoinDesk. Cada día dispongo de acceso a noticias de vanguardia y LOOKS de las herramientas que, como empresa, buscamos lanzar al mercado.

El nuevoIndicador de tendencia de Bitcoin (BTI) de Índices de CoinDeskEs útil para inversores, especialmente para aquellos que buscan emplear estrategias sistemáticas y no discrecionales. La identificación correcta y oportuna de las tendencias en los movimientos de precios es fundamental para cualquier estrategia de inversión activa, y BTI parece ofrecerlo.

Si bien esta nueva herramienta podría no ser tan útil para inversores con una estrategia a largo plazo de comprar y mantener, para quienes tienen una inclinación táctica (una tendencia a entrar y salir de posiciones rápidamente), tiene un valor significativo. Debería funcionar bien en conjunto con la vigilancia de la estacionalidad, lo cual es particularmente importante tras el invierno que los Mercados de Cripto sufrieron durante gran parte de 2022.

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Como profesional del análisis técnico, considero la identificación visual un método probado para identificar tendencias. Se abre un gráfico, se observa la fluctuación de los precios y se aplican líneas de tendencia para obtener un esquema gráfico de dichas tendencias. Estas líneas pueden utilizarse eficazmente para identificar y proyectar la dirección del movimiento del precio de un activo, siendo las rupturas por debajo o las extensiones por encima ejemplos dignos de mención.

• Una aplicación de este enfoque de identificación direccional probablemente identificaría la tendencia alcista de Bitcoin (BTC) desde enero, luego de un período de dos meses de operaciones relativamente planas y dentro de un rango limitado.
• Se pueden ver rupturas de la línea de tendencia a principios de marzo y el 19 de abril, cuando BTC hizo una breve pausa en medio de su enorme ganancia del 74% para comenzar 2023.
• Aparecen patrones similares para Ether (ETH), dada su reciente tendencia alcista del 53% y rupturas de líneas de tendencia que ocurrieron en las mismas fechas.

Francamente, existe cierta subjetividad al dibujar líneas de tendencia. El lugar donde yo dibuje mi línea de tendencia puede ser completamente diferente al de un colega. La metodología también puede variar. Mientras que ONE puede conectar líneas de tendencia al precio de cierre de un activo, otro puede dibujarla en su precio máximo o mínimo del día.

Esto no pretende cuestionar la práctica en sí, sino destacar las posibles variaciones en el análisis de datos idénticos. Desde mi punto de vista, no es menos subjetivo que elegir un múltiplo de valoración en lugar de otro al realizar un análisis fundamental.

Los datos históricos de precios también pueden utilizarse para identificar la estacionalidad y las tendencias. Los datos de precios pasados pueden clasificarse en categorías según el tiempo y utilizarse para identificar patrones.

• Por ejemplo, al extraer datos del precio diario de BTC de 2014, se observa que octubre ha generado el mayor rendimiento diario promedio en comparación con otros meses, con una ganancia del 0,53 % diario. El peor mes ha sido septiembre (con una pérdida promedio del 0,16 %), con una racha histórica de rendimientos diarios promedio positivos consecutivos entre febrero y agosto.
• No es sorprendente que ETH haya mostrado un comportamiento similar, aunque su racha de meses positivos consecutivos es más estrecha, siendo el más ONE el de octubre a diciembre.

Los inversores también pueden limitar el período de evaluación a un marco temporal más reciente para evaluar en qué medida puede haber cambiado el rendimiento.

Cabe destacar en 2023 los rendimientos mensuales algo esporádicos, con un rendimiento inferior en febrero y abril, y uno superior en enero y marzo. La falta de una tendencia perceptible en casos como este resalta la necesidad de herramientas objetivas y cuantitativas para evaluar las tendencias. A medida que las Cripto maduran y la base de inversores en Cripto se amplía, también aumentará la necesidad de herramientas que eliminen la emoción de las decisiones de asignación. CoinDesk Indicador de tendencia de BitcoinPuedo hacer eso.

En pocas palabras, el BTI identifica la “presencia, dirección y fuerza del impulso en el precio de Bitcoin”. Se calcula diariamente a las 4 p. m. ET (20:00 UTC en esta época del año), utilizando los precios de Índice de precios de Bitcoin de CoinDesk (XBX), nuestro índice de referencia BTC .

Las cinco señales BTI (codificadas por colores para mayor claridad, del rojo al verde) son: tendencia bajista significativa, tendencia bajista, neutral, tendencia alcista y tendencia alcista significativa.

Una mirada a sumetodologíaMuestra que se utilizan una serie de cruces de medias móviles dentro de cuatro ventanas de cruce distintas de duración variable. Se utiliza la ponderación exponencial para captar plenamente la importancia de los precios más recientes.

Un backtest del BTI muestra que identificó una tendencia alcista en octubre de 2020, antes de que BTC subiera de $10,000 a $40,000. Desde una perspectiva de gestión de riesgos, también identificó un movimiento de "tendencia alcista" a "neutral" en mayo y noviembre de 2021, antes de caídas sustanciales.

Se observó una señal no detectada a finales de marzo de 2022, cuando el BTI señaló una tendencia alcista antes de una caída del 59% hasta junio. Cabe destacar, sin embargo, que si bien la tendencia alcista se identificó el 28 de marzo, el BTI identificó una señal neutral el 8 de abril y una señal bajista el 10 de abril.

No existe un indicador del Santo Grial, así que preveo otras señales falsas. Sin embargo, me reconforta ver que el BTI ha demostrado capacidad para adaptarse rápidamente a un panorama cambiante.

Me gustaría animar a todos los que lean esto a que echen un vistazo al BTI, especialmente a aquellos que buscan desarrollar estrategias sistemáticas y no discrecionales.

Pruébalo, busca soluciones, ignora por completo cualquier sesgo que pueda tener y analiza cómo se integra en tu propio proceso de inversión. No dudes en compartir tu opinión, ya sea positiva o negativa. La retroalimentación puede ser clave para mejorar los procesos.

Nuestro objetivo en CoinDesk es proporcionar constantemente productos y servicios que agreguen valor al suyo.

–Glenn C. Williams Jr., CMT

Comida para llevar

Del editor jefe adjunto de CoinDesk Nick BakerAquí hay algunas noticias que vale la pena leer:

• GAMBITO DE GÉMINIS: Gemini, el exchange de Cripto de los gemelos Winklevoss, planea... Abrir una plataforma de derivados fuera de EE.UU. – inicialmente ofreciendo contratos perpetuos de Bitcoin . El rival más grande de Gemini, Coinbase, también está considerando la idea. establecerse fuera de los EE.UU. No sorprende en absoluto que las empresas de Cripto con sede en EE. UU. estén considerando opciones en el extranjero a medida que los reguladores estadounidenses reprimen con firmeza la industria. La pregunta es si en Washington realmente quieren arriesgarse a imponer las Cripto en territorio extranjero. A pesar de todo el discurso anticripto de figuras como la senadora Elizabeth Warren (demócrata por Massachusetts), existe un amplio apoyo a ciertos aspectos de la industria, al menos, por parte de los círculos financieros convencionales y otros políticos.
• MÁS COINBASE: Coinbase no solo está considerando si crear un exchange fuera de EE. UU. pidiendo a un tribunal que obligue a su reguladorLa Comisión de Bolsa y Valores (SEC) finalmente decidirá si las leyes de valores vigentes se aplican a los activos digitales. Esto parece ser una medida preventiva de Coinbase para argumentar que la SEC no ha proporcionado suficiente orientación a las empresas estadounidenses de Cripto .
• DESPERTAR: Algo extraño ha estado sucediendo últimamente con Bitcoin. Varias billeteras grandes, con raíces en los inicios de esta experiencia blockchain, han... comenzaron a despertar y están moviendo BTC .No está nada claro por qué estas ballenas han despertado, aunque se especula que han sido atacadas por actores maliciosos. Sí, la seguridad sigue siendo importante en las Cripto.
• LA RESACA DE ETH: Ether (ETH) se recuperó con fuerza a principios de este mes después de que la red Ethereum se actualizara para permitir que el ETH staking se desactive. Pero ese Rally, que posiblemente hizo que ETH fuera más atractivo para los inversores al eliminar un obstáculo importante, ha... ahora básicamente desapareció.

Para escuchar más análisis,haga clic aquí para el podcast “Mercados Daily Cripto Roundup” de CoinDesk.