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La proximité avec l'information et l'accès aux nouveaux outils sont ONE les aspects que j'apprécie le plus chez CoinDesk. Chaque jour, nous bénéficions d'un accès privilégié aux dernières actualités et aux premiers LOOKS des outils que nous souhaitons commercialiser.

Le nouveauIndicateur de tendance Bitcoin (BTI) depuis Indices CoinDeskest utile aux investisseurs, notamment ceux qui cherchent à mettre en œuvre des stratégies systématiques et non discrétionnaires. Identifier efficacement et rapidement les tendances des fluctuations de prix est essentiel à toute stratégie d'investissement active, et c'est précisément ce que BTI semble offrir.

Bien que ce nouvel outil ne soit peut-être pas très utile pour les investisseurs qui adoptent une stratégie d'achat et de conservation à long terme, il présente un intérêt considérable pour ceux qui ont une approche tactique (qui privilégie les prises et sorties de positions rapides). Il devrait être efficace en complément de l'observation de la saisonnalité, particulièrement importante après l'hiver des Marchés Crypto qui a duré une grande partie de 2022.

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En tant que praticien de l'analyse technique, je considère l'identification visuelle comme une méthode éprouvée pour identifier les tendances. Il suffit d'afficher un graphique, d'observer l'ampleur des fluctuations des prix et d'appliquer des lignes de tendance pour en donner un aperçu graphique. Elles permettent d'identifier et de projeter efficacement la direction de l'évolution du prix d'un actif, les cassures à la baisse ou les extensions au-dessus étant des exemples à noter.

• Une application de cette approche d'identification directionnelle permettrait probablement d'identifier la tendance à la hausse du bitcoin (BTC) depuis janvier, après une période de deux mois de transactions relativement stables et limitées.
• Des cassures de la ligne de tendance peuvent être observées début mars et le 19 avril, lorsque le BTC a fait une brève pause au milieu de son gain massif de 74 % pour commencer 2023.
• Des modèles similaires apparaissent pour l'éther (ETH), compte tenu de sa récente tendance haussière de 53 % et des ruptures de ligne de tendance survenues aux mêmes dates.

Franchement, le tracé des lignes de tendance comporte une part de subjectivité. L'endroit où je trace ma ligne de tendance peut être complètement différent de ONE d'un collègue. La méthodologie peut également varier. Là où ONEun peut relier les lignes de tendance au cours de clôture d'un actif, un autre peut tracer la ligne de tendance à son plus haut ou plus bas du jour.

Il ne s'agit pas de remettre en cause la pratique elle-même, mais de mettre en évidence les variations potentielles dans l'analyse de données identiques. De mon point de vue, ce choix est tout aussi subjectif que le choix d' un multiple de valorisation plutôt qu'un autre lors d'une analyse fondamentale.

Les données historiques de prix peuvent également servir à identifier la saisonnalité et les tendances. Les données de prix passées peuvent être classées en catégories temporelles et utilisées pour identifier des tendances.

• Par exemple, l'analyse des données quotidiennes du cours du BTC de 2014 montre qu'octobre a enregistré le rendement quotidien moyen le plus élevé par rapport aux autres mois, avec un gain de 0,53 % par jour. Le pire mois a été septembre (perte moyenne de 0,16 %), avec une série de rendements quotidiens moyens positifs consécutifs de février à août.
• Sans surprise, ETH a démontré un comportement similaire, bien que sa période de mois positifs consécutifs soit plus étroite, la plus ONE se produisant d'octobre à décembre.

Les investisseurs peuvent également restreindre la période d’évaluation à une période plus récente pour évaluer dans quelle mesure la performance a pu changer.

Il convient de noter qu'en 2023, les rendements mensuels ont été quelque peu sporadiques, avec une sous-performance en février et avril, suivie d'une surperformance en janvier et mars. L'absence de tendance perceptible dans ce type de situation souligne la nécessité de disposer d'outils objectifs et quantitatifs pour évaluer les tendances. À mesure que les Crypto gagnent en maturité et que la base d'investisseurs en Crypto s'élargit, le besoin d'outils permettant d'éliminer toute émotion dans les décisions d'allocation se fera sentir. CoinDesk Indicateur de tendance Bitcoinje peux faire ça.

En bref, le BTI identifie « la présence, la direction et la force de la dynamique du prix du Bitcoin». Il est calculé quotidiennement à 16 h HE (20 h UTC à cette période de l'année), en utilisant les prix du Indice des prix du Bitcoin (XBX) de CoinDesk, notre référence BTC .

Les cinq signaux BTI (codés en couleur pour plus de clarté du rouge au vert) sont la tendance à la baisse significative, la tendance à la baisse, la neutralité, la tendance à la hausse et la tendance à la hausse significative.

Un regard sur sonméthodologiemontre qu'une série de croisements de moyennes mobiles est utilisée dans quatre fenêtres de croisement distinctes de durées variables. La pondération exponentielle est utilisée pour saisir pleinement l'importance des prix les plus récents.

Un backtest du BTI montre qu'il a identifié une tendance haussière en octobre 2020, avant que le BTC ne passe de 10 000 $ à 40 000 $. Du point de vue de la gestion des risques, il a également identifié un mouvement de « tendance haussière » vers une position « neutre » en mai et novembre 2021, avant des baisses importantes.

Un signal manqué a été observé fin mars 2022, lorsque le BTI a signalé une tendance haussière avant une chute de 59 % en juin. Il convient toutefois de noter que si la tendance haussière a été identifiée le 28 mars, le BTI a identifié un signal neutre le 8 avril et un signal de tendance baissière le 10 avril.

Il n'existe pas d'indicateur clé, je m'attends donc à d'autres faux signaux. Je trouve toutefois réconfortant de constater que le BTI a démontré sa capacité à s'adapter rapidement à un environnement changeant.

J'encourage tous ceux qui lisent ceci à jeter un œil au BTI, en particulier ceux qui cherchent à élaborer des stratégies systématiques et non discrétionnaires.

Essayez-le, repérez mes failles, ignorez tout parti pris que je pourrais avoir et voyez comment il s'intègre à votre propre processus d'investissement. N'hésitez pas à nous faire part de votre avis, positif ou négatif. Vos retours peuvent être essentiels à l'amélioration de vos processus.

Notre objectif chez CoinDesk est de fournir en permanence des produits et services qui ajoutent de la valeur aux vôtres.

–Glenn C. Williams Jr., CMT

Plats à emporter

Du rédacteur en chef adjoint de CoinDesk Nick Baker, voici quelques nouvelles qui méritent d’être lues :

• LE GAMBIT DES GÉMEAUX : Gemini, l'échange de Crypto des jumeaux Winklevoss, prévoit de ouvrir une plateforme de produits dérivés en dehors des États-Unis. – proposant initialement des contrats perpétuels en Bitcoin . Coinbase, le principal rival de Gemini, envisage également cette possibilité. s'installer en dehors des États-Unis Il n'est pas surprenant que les entreprises Crypto basées aux États-Unis s'intéressent à l'étranger, alors que les régulateurs américains sévitaient contre le secteur. La question est de savoir si Washington veut vraiment risquer d'imposer les Crypto à l'étranger. Malgré les discours anti-cryptomonnaies de personnalités comme la sénatrice Elizabeth Warren (démocrate du Massachusetts), certains aspects du secteur bénéficient d'un large soutien de la part des milieux financiers traditionnels et d'autres responsables politiques.
• PLUS DE COINBASE : Coinbase ne se contente T de réfléchir à la création d'un échange en dehors des États-Unis. demander à un tribunal de contraindre son régulateurLa Securities and Exchange Commission (SEC) doit enfin décider si les lois existantes sur les valeurs mobilières s'appliquent aux actifs numériques. Il semble s'agir d'une mesure préventive de Coinbase visant à affirmer que la SEC n'a T fourni suffisamment de directives aux entreprises Crypto américaines.
• RÉVEIL : Un phénomène étrange s'est produit récemment avec Bitcoin. Plusieurs grands portefeuilles, dont les origines remontent aux débuts de l'expérience blockchain, ont ils ont commencé à se réveiller et à déplacer des BTCLa raison pour laquelle ces baleines se sont réveillées est loin d'être claire, même si certains spéculent qu'elles ont été piratées par des acteurs malveillants. Oui, la sécurité est toujours importante dans le Crypto.
• LA GUEULE DE BOIS DE L'ETH : L'Ether (ETH) a connu une forte hausse au début du mois, après la mise à niveau du réseau Ethereum permettant de débloquer ETH jalonné. Mais cette Rally, qui a sans doute rendu ETH plus attractif pour les investisseurs en supprimant un obstacle majeur, a maintenant pratiquement disparu.

Pour entendre plus d'analyses,Cliquez ici pour le podcast «Marchés Daily Crypto Roundup » de CoinDesk.