À medida que a Cripto cresce, o compromisso da CoinDesk em manter o ritmo também cresce

Proximidade com informações e acesso a novas ferramentas é uma das coisas que mais valorizo ​​em estar na CoinDesk. A cada dia há acesso de ponta a notícias e primeiras LOOKS sobre ferramentas que nós, como empresa, estamos buscando trazer para o mercado.

O novoIndicador de tendência do Bitcoin (BTI) de Cotações CoinDeské útil para investidores, especialmente aqueles que buscam empregar estratégias sistemáticas e não discricionárias. A identificação bem-sucedida e oportuna de tendências em movimentos de preços é essencial para qualquer estratégia de investimento ativa – e isso é algo que o BTI parece entregar.

Embora essa nova ferramenta possa não ser tão útil para investidores envolvidos em uma estratégia de longo prazo, comprar e manter, para aqueles com uma inclinação tática — uma propensão para entrar e sair de posições rapidamente — ela tem um valor significativo. Ela deve funcionar bem em conjunto com a observação da sazonalidade, o que é particularmente importante após os Mercados de inverno de Cripto terem sofrido por grande parte de 2022.

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Como praticante de análise técnica, vejo a identificação visual como um método testado e comprovado de identificar tendências. Você abre um gráfico, observa até que ponto os preços estão se movendo e aplica linhas de tendência para fornecer um esboço gráfico dessas tendências. Elas podem ser usadas efetivamente para identificar e projetar a direção do movimento do preço de um ativo, com quebras abaixo ou extensões acima sendo instâncias dignas de nota.

• Uma aplicação dessa abordagem de identificação direcional provavelmente identificaria a tendência de alta do bitcoin (BTC) desde janeiro, após um período de dois meses de negociação relativamente estável e limitada.
• Quebras da linha de tendência podem ser vistas no início de março e em 19 de abril, quando o BTC fez uma breve pausa em meio ao seu enorme ganho de 74% no início de 2023.
• Padrões semelhantes aparecem para o ether (ETH), dada sua tendência de alta recente de 53% e quebras de linha de tendência ocorrendo nas mesmas datas.

Francamente, existe um grau de subjetividade ao desenhar linhas de tendência. Onde eu desenho minha linha de tendência pode ser completamente diferente de onde um colega desenha uma. A metodologia também pode variar. Onde ONE pode conectar linhas de tendência no preço de fechamento de um ativo, outro pode desenhar a linha de tendência em seu preço alto ou baixo do dia.

Isso não tem a intenção de questionar a prática em si, mas de destacar potenciais variações na análise de dados idênticos. Do meu ponto de vista, não é menos subjetivo em natureza do que escolher um múltiplo de avaliação em vez de outro ao realizar uma análise fundamental.

Dados históricos de preços podem ser usados para identificar sazonalidade e tendências também. Dados de preços passados podem ser separados em grupos relacionados ao tempo e usados para identificar padrões.

• Por exemplo, puxar dados de preço diário para BTC de 2014 mostra que outubro produziu o maior retorno médio diário em comparação a outros meses, um ganho de 0,53% por dia. O pior mês foi setembro (uma perda média de 0,16%), com uma sequência de retornos médios diários positivos consecutivos existindo historicamente de fevereiro a agosto.
• Não é de surpreender que o ETH tenha demonstrado comportamento semelhante, embora seu período de meses positivos consecutivos seja menor, com o mais ONE ocorrendo de outubro a dezembro.

Os investidores também podem restringir o período de avaliação para um período mais recente para avaliar até que ponto o desempenho pode ter mudado.

De nota em 2023 são os retornos mensais um tanto esporádicos, com desempenho inferior em fevereiro e abril, cercado por desempenho superior em janeiro e março. A falta de uma tendência discernível em casos como este destaca a necessidade de ferramentas objetivas e quantitativas para avaliar tendências. À medida que a Cripto amadurece e a base de investidores em Cripto se amplia, também aumentará a necessidade de ferramentas que eliminem a emoção das decisões de alocação. CoinDesk's Indicador de tendência do Bitcoinpode fazer isso.

Em poucas palavras, o BTI identifica a “presença, direção e força do momentum no preço do Bitcoin”. Ele é calculado diariamente às 16h00 horário do leste dos EUA (20h00 UTC nesta época do ano), usando preços do Índice de preços do Bitcoin CoinDesk (XBX), nossa referência de BTC .

Os cinco sinais BTI (codificados por cores para maior clareza, do vermelho ao verde) são tendência de baixa significativa, tendência de baixa, neutro, tendência de alta e tendência de alta significativa.

Uma olhada em seumetodologiamostra que uma série de cruzamentos de médias móveis são utilizados dentro de quatro janelas de cruzamento distintas de comprimentos variados. A ponderação exponencial é usada para capturar completamente a importância de preços mais recentes.

Um backtest do BTI mostra que ele identificou uma tendência de alta em outubro de 2020, antes do BTC saltar de US$ 10.000 para US$ 40.000. De um ponto de vista de gerenciamento de risco, ele também identificou movimento de "tendência de alta" para "neutro" em maio e novembro de 2021, antes de reduções substanciais.

Um sinal perdido pode ser visto no final de março de 2022, quando o BTI sinalizou uma tendência de alta antes de uma queda de 59% até junho. Também vale a pena notar, no entanto, que enquanto a tendência de alta foi identificada em 28 de março, o BTI identificou um sinal neutro em 8 de abril e um sinal de tendência de baixa em 10 de abril.

Não há um indicador do Santo Graal, então espero outros sinais falsos. No entanto, encontro conforto ao ver que o BTI demonstrou uma capacidade de se adaptar rapidamente a um cenário em mudança.

Eu encorajaria todos que estão lendo isso a darem uma olhada no BTI, especialmente aqueles que estão procurando criar estratégias sistemáticas e não discricionárias.

Experimente, faça furos, ignore completamente qualquer preconceito que eu possa ter em relação a ele e veja como ele se encaixa em seu próprio processo de investimento. Sinta-se à vontade para nos contar como você se sente também, seja positiva ou negativamente. O feedback pode ser a força vital de processos aprimorados.

Nosso objetivo na CoinDesk é fornecer constantemente produtos e serviços que agreguem valor aos seus.

–Glenn C. Williams Jr., CMT

Takeaways

Do editor-chefe adjunto da CoinDesk Nick Padeiro, aqui estão algumas notícias que vale a pena ler:

• GAMBITO DE GÊMEOS: Gemini, a bolsa de Cripto dos gêmeos Winklevoss, planeja abrir uma plataforma de derivativos fora dos EUA. – inicialmente oferecendo contratos perpétuos de Bitcoin . O maior rival da Gemini, Coinbase, também está brincando com a ideia de abrindo uma loja fora dos EUA. Não é nenhuma surpresa que empresas de Cripto sediadas nos EUA estejam pensando em coisas do exterior enquanto os reguladores americanos reprimem duramente a indústria. A questão é se as pessoas em Washington realmente querem arriscar forçar a Cripto em território estrangeiro. Apesar de toda a conversa anticripto de pessoas como a senadora Elizabeth Warren (D-Massachusetts), há muito apoio para aspectos, pelo menos, da indústria de círculos financeiros convencionais e outros políticos.
• MAIS COINBASE: A Coinbase T está apenas pensando se deve criar uma bolsa fora dos EUA. pedindo a um tribunal que obrigue o seu regulador, a Securities and Exchange Commission (SEC), para finalmente decidir se as leis de valores mobiliários existentes se aplicam a ativos digitais. Isso parece ser um movimento preventivo da Coinbase para argumentar que a SEC T deu orientação suficiente para as empresas de Cripto dos EUA.
• ACORDANDO: Uma coisa estranha tem acontecido ultimamente com o Bitcoin. Várias carteiras grandes com raízes nos primeiros dias de toda essa experiência de blockchain têm começaram a acordar e estão movimentando BTC. Por que essas baleias despertaram está longe de ser claro, embora haja alguma especulação de que elas foram quebradas por atores nefastos. Sim, a segurança ainda importa em Cripto.
• A RESSACA DA ETH: O Ether (ETH) se recuperou fortemente no início deste mês após a rede Ethereum ter sido atualizada para permitir que o ETH apostado fosse desbloqueado. Mas esse Rally, que sem dúvida tornou o ETH mais atraente para os investidores ao remover um grande obstáculo, agora basicamente desapareceu.

Para ouvir mais análises,Clique aqui para o podcast “Mercados Daily Cripto Roundup” da CoinDesk.