По мере роста Криптo растет и стремление CoinDesk идти в ногу со временем

Близость к информации и доступ к новым инструментам — это ONE из вещей, которые я больше всего ценю в CoinDesk. Каждый день есть доступ к самым последним новостям и ранним LOOKS инструментов, которые мы как фирма хотим вывести на рынок.

НовыйИндикатор тренда Bitcoin (BTI) от Индексы CoinDeskполезен для инвесторов, особенно тех, кто хочет использовать систематические, недискреционные стратегии. Успешное и своевременное определение тенденций в движении цен имеет первостепенное значение для любой активной инвестиционной стратегии – и это то, что BTI, похоже, предоставляет.

Хотя этот новый инструмент может быть не столь полезен для инвесторов, занимающихся долгосрочной стратегией «купи и держи», для тех, у кого есть тактический уклон — склонность к быстрому входу и выходу из позиций — он имеет значительную ценность. Он должен хорошо работать в тандеме с наблюдением за сезонностью, что особенно важно после Криптo , Рынки длилась большую часть 2022 года.

Вы читаетеКриптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Как практикующий технический анализ, я рассматриваю визуальную идентификацию как проверенный и надежный метод определения тенденций. Вы открываете график, наблюдаете, в какой степени движутся цены, и применяете линии тренда, чтобы предоставить графическое описание этих тенденций. Их можно эффективно использовать для определения и прогнозирования направления движения цены актива, причем разрывы ниже или расширения выше являются примерами, на которые стоит обратить внимание.

• Применение этого подхода к идентификации направления, вероятно, позволит выявить восходящий тренд биткоина (BTC) с января, после двухмесячного периода относительно ровной торговли в ограниченном диапазоне.
• Прорывы трендовой линии можно было наблюдать в начале марта и 19 апреля, когда BTC взял короткую паузу на фоне своего колоссального роста на 74% в начале 2023 года.
• Аналогичные закономерности наблюдаются и для эфира (ETH), учитывая его 53% недавнего восходящего тренда и прорывы линии тренда, произошедшие в те же даты.

Честно говоря, существует некоторая степень субъективности при построении линий тренда. То, где я рисую свою линию тренда, может полностью отличаться от того, где ONE рисует коллега. Методология также может различаться. Где ONE может соединить линии тренда по цене закрытия актива, другой может нарисовать линию тренда по его максимальной или минимальной цене за день.

Это не означает, что нужно ставить под сомнение саму практику, а лишь для того, чтобы подчеркнуть потенциальные различия в анализе идентичных данных. С моей точки зрения, это не менее субъективно по своей природе, чем выбор ONE множителя оценки вместо другого при проведении фундаментального анализа.

Исторические данные о ценах можно использовать для определения сезонности и тенденций. Прошлые данные о ценах можно разделить на сегменты, связанные со временем, и использовать для определения закономерностей.

• Например, извлечение ежедневных данных о ценах BTC с 2014 года показывает, что октябрь принес самую высокую среднюю дневную доходность по сравнению с другими месяцами, прирост составил 0,53% в день. Худшим месяцем был сентябрь (средний убыток 0,16%), с отрезком последовательной средней положительной дневной доходности, существующей исторически с февраля по август.
• Неудивительно, что ETH продемонстрировал схожее поведение, хотя его отрезок последовательных положительных месяцев был уже: самый длинный из ONE пришелся на период с октября по декабрь.

Инвесторы также могут сузить временной период оценки до более позднего периода, чтобы оценить степень изменения показателей.

В 2023 году следует отметить несколько спорадическую ежемесячную доходность с неудовлетворительными результатами в феврале и апреле, окруженными опережающими результатами в январе и марте. Отсутствие различимой тенденции в таких случаях подчеркивает необходимость объективных, количественных инструментов для оценки тенденций. По мере взросления Криптo и расширения базы Криптo будет расти и потребность в инструментах, которые исключают эмоции из решений о распределении. CoinDesk's Индикатор тренда Bitcoinможет это сделать.

Вкратце, BTI определяет «наличие, направление и силу импульса в цене Bitcoin». Он рассчитывается ежедневно в 16:00 по восточному времени (20:00 по всемирному координированному времени в это время года) с использованием цен из Индекс цен на Bitcoin CoinDesk (XBX), наш эталон BTC .

Пять сигналов BTI (для ясности обозначены цветом от красного до зеленого) — это значительный нисходящий тренд, нисходящий тренд, нейтральный, восходящий тренд и значительный восходящий тренд.

Взгляд на егометодологияпоказывает, что ряд пересечений скользящих средних используется в четырех отдельных окнах пересечения различной длины. Экспоненциальное взвешивание используется для полного охвата важности более поздних цен.

Бэктест BTI показывает, что он идентифицировал восходящий тренд в октябре 2020 года, прежде чем BTC подскочил до $40 000 с $10 000. С точки зрения управления рисками он также идентифицировал движение к «нейтральному» от «восходящего тренда» в мае и ноябре 2021 года перед существенными просадками.

Пропущенный сигнал можно увидеть в конце марта 2022 года, когда BTI подал сигнал о восходящем тренде перед падением на 59% в течение июня. Однако также стоит отметить, что хотя восходящий тренд был идентифицирован 28 марта, BTI идентифицировал нейтральный сигнал 8 апреля и сигнал нисходящего тренда 10 апреля.

Индикатора Святого Грааля нет, поэтому я ожидаю других ложных сигналов. Однако я нахожу утешение в том, что BTI продемонстрировал способность быстро адаптироваться к меняющемуся ландшафту.

Я бы рекомендовал всем, кто это читает, обратить внимание на BTI, особенно тем, кто стремится разрабатывать системные, недискреционные стратегии.

Попробуйте, проделайте в нем дыры, полностью игнорируйте любые предубеждения, которые у меня могут быть по отношению к нему, и посмотрите, как это впишется в ваш собственный инвестиционный процесс. Не стесняйтесь сообщать нам, что вы чувствуете, как положительно, так и отрицательно. Обратная связь может быть источником жизненной силы для улучшенных процессов.

Цель CoinDesk — постоянно предоставлять продукты и услуги, которые повышают вашу ценность.

–Гленн К. Уильямс-младший, CMT

Выносы

От заместителя главного редактора CoinDesk Ник Бейкер, вот некоторые новости, которые стоит прочитать:

• ГАМБИТ БЛИЗНЕЦОВ: Gemini, Криптo биржа близнецов Уинклвосс, планирует открыть платформу деривативов за пределами США. – изначально предлагая бессрочные контракты Bitcoin . Более крупный конкурент Gemini, Coinbase, также играет с идеей открытие магазина за пределами США. На самом деле, совсем не удивительно, что американские Криптo думают о заморских делах, поскольку американские регуляторы жестко расправляются с отраслью. Вопрос в том, действительно ли люди в Вашингтоне хотят рисковать, навязывая Криптo зарубежной территории. Несмотря на все антикриптовалютные разговоры от таких людей, как сенатор Элизабет Уоррен (демократ, Массачусетс), есть много поддержки, по крайней мере, аспектов отрасли со стороны традиционных финансовых кругов и других политиков.
• БОЛЬШЕ COINBASE: Coinbase T просто размышляет над тем, стоит ли создавать биржу за пределами США. просить суд обязать своего регулятора, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), наконец, решит, применяются ли существующие законы о ценных бумагах к цифровым активам. Похоже, это упреждающий шаг Coinbase, чтобы заявить, что SEC T дала достаточно указаний американским Криптo .
• ПРОСЫПАНИЕ: Странная вещь происходит в последнее время с Bitcoin. Несколько крупных кошельков, корни которых уходят в ранние дни всего этого блокчейн-опыта, начали просыпаться и перемещать BTC. Почему эти киты пробудились, пока не ясно, хотя есть некоторые предположения, что их взломали какие-то злодеи. Да, безопасность по-прежнему важна в Криптo.
• ПОХМЕЛЬЕ ETH: Ether (ETH) резко вырос в начале этого месяца после того, как сеть Ethereum была модернизирована, чтобы позволить стейкинг ETH быть нестейкингом. Но этот Rally, который, возможно, сделал ETH более привлекательным для инвесторов, устранив основное препятствие, теперь практически исчезли.

Чтобы услышать больше анализа,кликните сюда для подкаста CoinDesk «Рынки Daily Криптo Roundup».