ELON, no necesitas Cripto para realizar pagos en Twitter

Ya conoces el guion. Los migrantes necesitan realizar pagos a sus familias en sus países de origen, pero los pagos transfronterizos son extremadamente lentos y tardan días en procesarse. Por suerte, nuevas tecnologías revolucionarias como las cadenas de bloques, las monedas estables y las monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDC) están a Verge de acelerar el proceso, o al menos eso afirman sus defensores.

Incluso ELON Musk se ha sumado. En una entrevistaEl mes pasado, Musk afirmó que el sistema bancario "aún no es en tiempo real" y es "bastante ineficiente", y sugirió que su red social, Twitter, podría hacer algo al respecto. Su subsidiaria, Twitter Payments LLC, acaba de recibir...Su primera licencia de transmisor de dineroayer desde el estado de New Hampshire, sugiriendo que habla en serio.

JP Koning, columnista de CoinDesk , trabajó como investigador de renta variable en una firma de corretaje canadiense y redactor financiero en un importante banco canadiense. Dirige el popular blog Moneyness.

Lamentablemente, el guion se basa en suposiciones dudosas, y la empresa de transferencias de dinero Wise (anteriormente Transferwise) es un gran ejemplo de ello. Wise, con sede en Londres,ahora procesa El 55 % de los pagos transfronterizos de sus clientes se realizan al instante, frente a menos del 10 % en 2018. Wise no depende de cadenas de bloques, monedas estables ni CBDC para su crecimiento. Utiliza una arquitectura preexistente y aburrida.

El ejemplo de Wise sugiere que los posibles rivales, como el Twitter de ELON Musk y los defensores de las cadenas de bloques, las monedas estables y las CBDC, tal vez deban actualizar sus puntos de vista sobre la infraestructura existente que buscan desplazar.

Tomemos como ejemplo a ELON, quien ayudó a fundar PayPal en 1999 y, por lo tanto, conoce un BIT el sistema de pagos. En una entrevista reciente, describe el sistema financiero como un conjunto heterogéneo de bases de datos que "se procesan lentamente por lotes".

Tras haber cambiado su enfoque de los pagos minoristas a los cohetes y automóviles en el año 2000, Musk parece haber pasado por alto que el procesamiento por lotes de pagos minoristas ha sido cada vez más reemplazado por el procesamiento en tiempo real. Con los antiguos sistemas de procesamiento por lotes que prevalecían cuando ELON aún trabajaba en PayPal, los flujos de instrucciones de pago minorista se acumulaban a lo largo del día en un gran lote. Al anochecer o al día siguiente, todo ese volumen de pagos se compensaba y liquidaba. Solo entonces el dinero se ponía a disposición del destinatario.

El procesamiento por lotes fue eficiente, pero lento.

Pero entonces, el panorama global de pagos entró en una era de transformación. Los bancos centrales comenzaron a construir una nueva generación de infraestructura de pagos: sistemas de pagos minoristas en tiempo real.

Pagos en tiempo real

Estos nuevos sistemas de pagos minoristas procesan los pagos entrantes por orden de llegada y lo hacen de forma instantánea. Los bancos centrales que ofrecen estos sistemas los KEEP abiertos durante la noche y los fines de semana. Los bancos y las fintechs, a su vez, pueden conectarse a estas nuevas infraestructuras públicas para ofrecer a sus clientes pagos instantáneos las 24 horas, los 7 días de la semana.

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El primera del mundoEl sistema de pagos minoristas en tiempo real, Zengin, fue creado en 1973 por el Banco de Japón, pero el movimiento realmente no alcanzó su auge hasta la década del 2000, cuando Corea, México y el Reino Unido aceleraron sus capacidades. India y China adoptaron el tiempo real a principios de la década de 2010. Estados Unidos finalmente obtuvo su primer sistema de pagos minoristas instantáneos en 2017, con el debut de...Red de pagos en tiempo real, gestionado por la empresa privada The Clearing House. Tendrá su segundo sistema de este tipo este verano, cuando la Reserva Federal introduzca suFedNowred de pagos.

Según un informe del BIS de 2021,mayores de 60 años Actualmente, las jurisdicciones cuentan con sistemas minoristas en tiempo real que se ejecutan junto con sus antiguos sistemas minoristas por lotes. Esto representa un aumento con respecto a la práctica inexistencia de estos sistemas cuando ELON trabajaba en el sector de pagos.

Esta nueva generación de sistemas de pagos minoristas en tiempo real es una de las razones principales por las que Wise puede gestionar el 55 % de los pagos transfronterizos de sus clientes al instante. Así funciona.

Supongamos que un cliente de Wise en Irlanda quiere enviar 500 euros a un familiar en la India. Primero, el dinero debe transferirse de la cuenta bancaria irlandesa del cliente a la cuenta de Wise en otro banco irlandés. Antes, con el procesamiento por lotes, este paso de la remesa habría tardado uno o dos días. Gracias a la iniciativa del Banco Central Europeo...Liquidación de pagos instantáneos de TARGET Gracias al sistema (TIPS), introducido en 2018, un FLOW como este ahora puede producirse en tan solo unos instantes.

Tras recibir los 500 euros de su cliente, Wise puede pasar a la siguiente etapa: pagar 44.000 rupias al destinatario en India. Para ello, deberá transferir fondos desde su cuenta en un banco indio al banco del destinatario. En la época del procesamiento por lotes, esto implicaba uno o dos días más de espera. Hoy en día, gracias a la India...Servicio de Pago Inmediato(IMPS), cuando Wise envía 44.000 rupias a la cuenta bancaria de un miembro de la familia, el pago puede procesarse en uno o dos segundos.

En resumen, los tramos irlandés e indio de una remesa moderna se pueden procesar en cuestión de unos pocos segundos, mucho más rápido que los retrasos de varios días que predominaban hace 20 años.

A medida que más y más países instalen sistemas de pago en tiempo real y Wise se integre con ellos, la proporción de remesas de Wise liquidadas en tiempo real se acercará cada vez más al 100%.

¿Pero blockchain?

Esto no significa que no haya espacio en el panorama de los pagos transfronterizos para una opción basada en Twitter, las monedas estables o las cadenas de bloques. ¡Sí lo hay! Simplemente significa que los nuevos competidores deben actualizar su análisis de la competencia. Las Finanzas tradicionales no son tan torpes como a menudo se las pinta. Ya cuentan con la capacidad tecnológica para realizar pagos transfronterizos instantáneos, lo que significa que los rebeldes tendrán que encontrar otros factores que les permitan diferenciarse.

Esta creciente base de infraestructura en tiempo real que acabo de describir no es en absoluto incompatible con los nuevos participantes. Si ELON quiere construir una red de pagos instantáneos en Twitter, encontrará en la red de sistemas en tiempo real de los bancos centrales, que ha florecido durante sus 20 años fuera del ámbito de los pagos, una base muy útil sobre la que construir.

En cuanto a las monedas estables y las ofertas basadas en blockchain, también podrían resultar útiles al integrarse en los sistemas de pagos instantáneos de los bancos centrales, que funcionan las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Por ejemplo, si un especulador de DeFi quiere transferir $10,000 de su banco a una moneda estable a las 23:00 del sábado para aprovechar una oportunidad fugaz de arbitraje de DeFi, y luego transferir los fondos de vuelta a su cuenta bancaria antes de las 23:01, los sistemas de pagos instantáneos de los bancos centrales pueden hacerlo posible.

Dejemos que florezcan mil opciones de pago instantáneo, basadas en los rieles instantáneos del banco central.