ELON, você T precisa de Cripto para fazer pagamentos no Twitter

Você já ouviu o roteiro antes. Os migrantes precisam fazer pagamentos de volta para casa para suas famílias, mas os pagamentos transfronteiriços são dolorosamente lentos, levando dias para serem processados. Felizmente, novas tecnologias revolucionárias como blockchains, stablecoins e moeda digital do banco central (CBDC) estão Verge a acelerar as coisas, ou assim afirmam seus defensores.

Até ELON Musk se juntou a nós. uma entrevistano mês passado, Musk disse que o sistema bancário "ainda não é em tempo real" e "bastante ineficiente", e sugere que sua rede social, Twitter, pode ser capaz de fazer algo sobre isso. Sua subsidiária, Twitter Payments LLC, acaba desua primeira licença de transmissão de dinheiroontem do estado de New Hampshire, sugerindo que ele está falando sério.

JP Koning, colunista da CoinDesk , trabalhou como pesquisador de ações em uma corretora canadense e como escritor financeiro em um grande banco canadense. Ele comanda o popular blog Moneyness.

Infelizmente, o script é baseado em suposições duvidosas, e a empresa de transferência de dinheiro Wise (anteriormente Transferwise) é um ótimo exemplo do porquê. Wise, com sede em Londres,agora processa 55% dos pagamentos internacionais de seus clientes são instantâneos, acima dos 10% em 2018. A Wise T depende de blockchains, stablecoins ou CBDC para se atualizar. Ela usa uma arquitetura chata já existente.

O exemplo da Wise sugere que possíveis desafiantes como o Twitter de ELON Musk e defensores de blockchains, stablecoins e CBDCs podem precisar atualizar suas visões sobre a infraestrutura existente que eles estão tentando substituir.

Tome ELON, por exemplo, que ajudou a fundar o PayPal em 1999 e, portanto, sabe um BIT sobre o sistema de pagamentos. Em sua entrevista recente, ele descreve o sistema financeiro como um conjunto heterogêneo de bancos de dados que "se envolvem lentamente em processamento em lote".

Tendo posteriormente mudado seu foco de pagamentos de varejo para foguetes e carros em 2000, o que Musk parece ter perdido é que o processamento em lote de pagamentos de varejo tem sido cada vez mais substituído pelo processamento em tempo real. Sob os antigos sistemas de loteamento que prevaleciam quando ELON ainda estava no PayPal, fluxos de instruções de pagamento de varejo seriam acumulados ao longo do dia em um grande lote. À noite ou no dia seguinte, toda essa massa de pagamentos era compensada e liquidada. Só então o dinheiro seria disponibilizado ao destinatário.

O processamento em lote era eficiente, mas lento.

Mas então o cenário global de pagamentos entrou em uma era de transformação. Os bancos centrais começaram a construir uma nova geração de infraestrutura de pagamentos: sistemas de pagamentos de varejo em tempo real.

Pagamentos em tempo real

Esses novos sistemas de pagamento de varejo processam os pagamentos de varejo recebidos por ordem de chegada, e o fazem instantaneamente. Os bancos centrais que oferecem esses sistemas os KEEP abertos durante a noite e nos fins de semana. Bancos e fintechs podem, por sua vez, conectar-se a essas novas peças de infraestrutura pública para oferecer aos seus clientes pagamentos instantâneos 24 horas por dia, 7 dias por semana.

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O primeiro do mundoO sistema de varejo em tempo real, Zengin, foi construído em 1973 pelo Banco do Japão, mas o movimento realmente só atingiu seu ritmo na década de 2000, quando a Coreia, o México e o Reino Unido aceleraram suas capacidades. A Índia e a China passaram a usar o tempo real no início da década de 2010. Os EUA finalmente obtiveram seu primeiro sistema de pagamentos instantâneos no varejo em 2017, com a estreia doRede de pagamentos em tempo real, administrado pela empresa privada The Clearing House. Ele receberá seu segundo sistema desse tipo neste verão, quando o Fed introduzir seuFedAgorarede de pagamentos.

De acordo com um relatório do BIS de 2021,mais de 60 jurisdições atualmente têm sistemas de varejo em tempo real em funcionamento junto com seus antigos sistemas de varejo em lote. Isso é quase nenhum quando ELON trabalhava no setor de pagamentos.

Esta nova geração de sistemas de pagamentos de varejo em tempo real é uma grande parte do motivo pelo qual a Wise pode mover 55% dos pagamentos internacionais de seus clientes instantaneamente. Veja como funciona.

Digamos que um cliente da Wise na Irlanda queira enviar 500 euros para um membro da família na Índia. Primeiro, o dinheiro deve ser transferido da conta bancária irlandesa do cliente para a conta da Wise em outro banco irlandês. Nos velhos tempos do processamento em lote, essa parte da remessa levaria um ou dois dias. Graças ao Banco Central EuropeuLiquidação de pagamento instantâneo TARGET (TIPS), introduzido em 2018, um FLOW como esse agora pode ocorrer em apenas alguns instantes.

Tendo recebido os 500 euros do seu cliente, a Wise pode agora prosseguir para a próxima etapa: pagar 44.000 rúpias ao destinatário na Índia. Para isso, terá de transferir fundos da sua conta num banco indiano para o banco do destinatário. Nos dias do processamento em lote, isso significava adicionar mais um ou dois dias de espera. Hoje em dia, cortesia da ÍndiaServiço de Pagamento Imediato(IMPS), quando a Wise envia 44.000 rúpias para a conta bancária do familiar, o pagamento pode ser processado em um ou dois segundos.

Em suma, as parcelas irlandesa e indiana de uma remessa moderna podem ser processadas em poucos segundos, muito mais rápido do que os atrasos de vários dias que dominavam 20 anos atrás.

À medida que mais e mais países instalam sistemas de pagamentos em tempo real e a Wise se integra a eles, a proporção de remessas da Wise liquidadas em tempo real se aproximará cada vez mais de 100%.

Mas blockchain?

Nada disso quer dizer que não há espaço no cenário de pagamentos transfronteiriços para uma opção de pagamento baseada no Twitter, stablecoins ou blockchains. Há! Isso significa simplesmente que os concorrentes que estão chegando precisam atualizar suas pesquisas de oposição. As Finanças tradicionais T são o idiota que tantas vezes são feitas para ser. Elas já têm a capacidade tecnológica para fazer pagamentos transfronteiriços instantâneos, o que significa que os rebeldes terão que encontrar outros fatores para se diferenciarem.

Nem essa base de expansão da infraestrutura em tempo real que acabei de descrever é incompatível com os novos entrantes. Se ELON quiser construir uma rede de pagamentos instantâneos no Twitter, ele encontrará na rede de sistemas em tempo real do banco central que floresceram durante seu interlúdio de 20 anos fora do espaço de pagamentos um conjunto muito útil de trilhos sobre os quais construir.

Quanto às stablecoins e ofertas baseadas em blockchain, elas também podem achar útil serem integradas aos sistemas de pagamentos instantâneos do banco central 24/7. Por exemplo, se um especulador DeFi quiser mover $ 10.000 de seu banco para uma stablecoin às 23h de sábado à noite para aproveitar uma oportunidade passageira de arbitragem DeFi e, em seguida, mover os fundos de volta para sua conta bancária até 23h01, os sistemas de pagamentos instantâneos do banco central podem tornar isso possível.

Deixe que mil opções de pagamentos instantâneos floresçam, construídas sobre trilhos instantâneos de bancos centrais.