Goldman Sachs espera que el yuan digital alcance los 1.000 millones de usuarios en 10 años

El yuan digital, la moneda virtual nacional planificada por China, representaría el 15% de los pagos totales de consumo en 10 años, lo que ayudaría a los bancos comerciales a ganar más terreno frente a las empresas de tecnología financiera, según un informe de Goldman Sachs del 17 de noviembre compartido con CoinDesk.

El Pago Electrónico en Moneda Digital (DC/EP) podría ser una alternativa más atractiva a los servicios de pago digitales existentes que ofrecen las empresas fintech en un entorno sin efectivo, según el informe de 81 páginas. El informe citó el anonimato que permite la separación de la cuenta bancaria y la billetera digital de yuanes, los pagos fuera de línea y la interconexión con diversas opciones de pago como factores que contribuyen al éxito del yuan digital.

“En 10 años esperamos que DC/EP alcance 1.000 millones de usuarios direccionables, 1,6 billones de RMB (229.000 millones de dólares) en emisiones, 19 billones de RMB (2,7 billones de dólares) en Valor Total de Pago (TPV) anual y represente el 15% de los pagos totales de consumo”, señala el informe.

Goldman Sachs dijo que los pagos de consumo, es decir, las transacciones en las que los usuarios realizan compras a través de una plataforma de pago digital, serán donde los bancos y los proveedores de tecnología financiera competirán más agresivamente.

“El consumo es la principal fuente de ingresos para los proveedores de [pagos de terceros] (3PP) dada su mayor tasa de aceptación en comparación con las transferencias y las Finanzas; por lo tanto, las instituciones de pago consideran los pagos de consumo como 'pagos comerciales'”, señala el informe.

Nivelar el campo de juego

El informe se publicó después de que los principales reguladores financieros de Chinadetenido La oferta pública inicial (OPI) de ANT Group batió récords. La compañía, filial fintech del gigante chino de las tecnologías de la información, Alibaba, cuenta con una de las aplicaciones móviles de pago digital más populares, Alipay. Las autoridades de Pekín también propusieron un conjunto de nuevas... prácticas antimonopolísticaspara frenar a las empresas fintech en el país.

La adopción del yuan digital probablemente desacelerará el ritmo al que los bancos han estado cediendo terreno a las fintech, e incluso revertirá las pérdidas de participación de mercado en el largo plazo si el DC/EP gana popularidad, señala el informe.

El informe señaló que China Merchant Bank (CMB) y Ping An Bank (PAB) podrían estar entre los beneficiarios del nuevo ecosistema de pagos digitales, ya que las plataformas de pago de terceros tendrían que enfrentar más competencia a largo plazo.

“Un aumento del 10% en el número de usuarios de la app bancaria incrementaría los ingresos entre un 2% y un 5%”, según el informe. “PAB y CMB están en la mejor posición para comercializar con los usuarios recurrentes de la app, gracias a sus franquicias minoristas líderes, su cartera de clientes premium, su capacidad superior en tecnología financiera y su enfoque estratégico en las Finanzas minoristas”.

Actualmente, Alipay y WeChat Pay, la división de pagos digitales de Tencent, aún dominan la industria de pagos digitales en China. Ambas empresas representan...más del 90%de transacciones de banca móvil en los últimos tres meses de 2019.

“Los bancos comerciales serán las únicas instituciones autorizadas a operar en el intercambio DC/EP, dado que se trata de la digitalización de la moneda de curso legal”, señaló el banco. “Esto equilibrará las condiciones con las plataformas fintech, permitiendo a los bancos volver a competir directamente con ellas en los pagos de consumo”.

Crecimiento de la tecnología financiera

Sin embargo, las empresas de tecnología financiera seguirán centradas en los servicios de banca minorista y absorberán una gran parte del crecimiento del mercado de servicios financieros minoristas en los próximos cinco años a medida que el banco central aumente gradualmente la adopción del yuan digital.

“Durante los próximos cinco años, esperamos que Fintech aumente sus ingresos a un ritmo de casi el doble que el de los bancos a medida que continúan capturando una participación de mercado incremental en todo el ecosistema de Finanzas minoristas”, afirmó el banco.

El informe también señala que la DC/EP no desintermediaría a los bancos comerciales, ya que la moneda virtual está reemplazando al efectivo en lugar del ahorro. Además, la billetera digital de yuanes no pagará intereses a los depositantes y la mayoría de las transacciones serán de pequeñas cantidades, según el informe.

Según el informe, China contaba con 900 millones de usuarios de internet móvil en 2019, lo que representa más del 64 % de su población. La proporción M0/M2 del país es de tan solo el 4 %, lo que representa ONE de los índices de uso de efectivo más bajos entre las principales economías y sigue disminuyendo. El 96 % de los servicios bancarios chinos se procesan mediante dispositivos electrónicos.

El banco pronostica un fondo de ingresos de 3 billones de yuanes (428.600 millones de dólares) para Finanzas minoristas en 2025 (excluidas las hipotecas), ya que el crecimiento de los pagos y los préstamos minoristas se desacelera, pero las agencias de gestión de patrimonio y de seguros siguen activas.

Lea el informe completo a continuación: