Inaasahan ng Goldman Sachs na Maaabot ng Digital Yuan ang 1B User sa loob ng 10 Taon

Ang digital yuan, ang nakaplanong pambansang virtual na pera ng China, ay magkakaroon ng 15% ng kabuuang mga pagbabayad sa pagkonsumo sa loob ng 10 taon, na tumutulong sa mga komersyal na bangko na makakuha ng higit na lupa mula sa mga kumpanya ng fintech, ayon sa ulat ng Goldman Sachs noong Nob. 17 na ibinahagi sa CoinDesk.

Ang Digital Currency Electronic Payment (DC/EP) ay maaaring maging isang mas kaakit-akit na alternatibo sa mga umiiral na serbisyo ng digital na pagbabayad na ibinibigay ng mga kumpanya ng fintech sa isang cashless na kapaligiran, sabi ng 81-pahinang ulat. Binanggit nito ang anonymity na pinagana sa pamamagitan ng paghihiwalay ng isang bank account at ang digital yuan wallet, offline na pagbabayad at interconnectivity sa iba't ibang mga opsyon sa pagbabayad bilang nag-aambag sa tagumpay ng digital yuan.

"Sa loob ng 10 taon, inaasahan naming maaabot ng DC/EP ang 1 bilyong matutugunan na user, 1.6 trilyon rmb ($229 bilyon) ang inilabas, 19 trilyon rmb ($2.7 trilyon) sa taunang Total Payment Value (TPV) at account para sa 15% ng kabuuang mga pagbabayad sa pagkonsumo," sabi ng ulat.

Sinabi ng Goldman Sachs na ang mga pagbabayad sa pagkonsumo - ibig sabihin ang mga transaksyon kung saan bumibili ang mga user sa pamamagitan ng isang digital na platform ng pagbabayad - ay kung saan ang mga bangko at mga provider ng fintech ay pinaka-agresibong nakikipagkumpitensya.

"Ang pagkonsumo ay ang pangunahing pinagmumulan ng kita para sa mga tagapagbigay ng [third-party na pagbabayad] (3PP) na binigyan ng mas mataas na rate ng pagkuha kaysa sa mga paglilipat at Finance; kaya ang mga pagbabayad sa pagkonsumo ay itinuturing na 'mga komersyal na pagbabayad' ng mga institusyon ng pagbabayad," sabi ng ulat.

Pag-level sa larangan ng paglalaro

Ang ulat ay dumating pagkatapos ng nangungunang financial regulators ng China natigil Paunang pampublikong alok ng ANT Group na nagtatakda ng rekord. Ang kumpanya, na siyang fintech affiliate ng IT giant na Alibaba ng China, ay may ONE sa pinakasikat na digital payment mobile app na Alipay. Ang mga awtoridad ng Beijing ay nagmungkahi din ng isang hanay ng mga bago anti-monopolistikong gawi upang magpigil sa mga kumpanya ng fintech sa bansa.

Ang pag-aampon ng digital yuan ay malamang na magpapabagal sa rate na ibinabalik ng mga bangko sa fintech, at kahit na mababaligtad ang mga pagkalugi sa market share sa pangmatagalan kung ang DC/EP ay nagiging popular, sabi ng ulat.

Nabanggit sa ulat na ang China Merchant Bank (CMB) at Ping An Bank (PAB) ay maaaring kabilang sa mga benepisyaryo mula sa bagong ecosystem ng digital na pagbabayad, dahil ang mga platform ng pagbabayad ng third-party ay kailangang harapin ang mas maraming kompetisyon sa mahabang panahon.

"Ang isang 10% na pagtaas sa mga gumagamit ng bank app ay magtataas ng mga kita ng 2%-5%," sabi ng ulat. “Ang PAB at CMB ay pinakamahusay na inilagay upang i-komersyal ang mga bumabalik na user ng app dahil sa kanilang nangungunang mga retail franchise, mga premium na client base, superyor na kakayahan sa fintech at estratehikong pagtuon sa retail Finance."

Sa kasalukuyan, ang Alipay at ang digital payment arm ng Tencent na WeChat Pay ay nangingibabaw pa rin sa industriya ng digital na pagbabayad ng China. Ang dalawang kumpanya ay account para sa mahigit 90% ng mga transaksyon sa mobile banking sa huling tatlong buwan ng 2019.

"Ang mga komersyal na bangko ay ang tanging mga institusyon na pinahihintulutan na gumana sa DC/EP exchange dahil ito ang digitalization ng legal na tender," sabi ng bangko. "Ito ay epektibong magpapapantay sa larangan ng paglalaro sa mga platform ng fintech, na magbibigay-daan sa mga bangko na muling makipagkumpitensya nang direkta sa kanila sa mga pagbabayad sa pagkonsumo."

Paglago ng Fintech

Gayunpaman, ang mga kumpanya ng fintech ay tututuon pa rin sa mga serbisyo sa retail banking, na kukuha ng malaking bahagi ng paglago sa retail financial services market sa susunod na limang taon habang unti-unting pinapataas ng central bank ang pag-aampon para sa digital yuan.

"Sa susunod na limang taon, inaasahan naming lalago ng Fintech ang mga kita sa halos doble sa rate ng mga bangko habang patuloy silang kumukuha ng incremental market share sa kabuuan ng retail Finance ecosystem," sabi ng bangko.

Ang ulat ay nagsasaad din na ang DC/EP ay hindi maghihiwalay sa mga komersyal na bangko dahil ang virtual na pera ay pinapalitan ang cash sa halip na ipon. Bilang karagdagan, ang digital yuan wallet ay hindi magbabayad ng interes sa mga depositor at karamihan sa mga transaksyon ay nasa maliliit na halaga, sabi ng ulat.

Ayon sa ulat, ang China ay mayroong 900 milyong mobile internet user noong 2019, na bumubuo sa mahigit 64% ng populasyon nito. Ang ratio ng M0/M2 ng bansa ay 4% lamang, na ONE sa pinakamababang paggamit ng pera sa mga pangunahing ekonomiya at patuloy pa rin itong bumababa. Siyamnapu't anim na porsyento ng mga serbisyo sa pagbabangko ng China ay pinoproseso sa mga elektronikong aparato.

Ang bangko ay nagtataya ng 3 trilyon rmb ($428.6 bilyon) na pool ng kita para sa retail Finance sa 2025 (hindi kasama ang mga mortgage) habang ang paglago sa mga pagbabayad at retail na pagpapautang ay bumagal ngunit ang pamamahala ng yaman at mga ahensya ng insurance ay nananatiling mabilis.

Basahin ang buong ulat sa ibaba: