Goldman Sachs prévoit que le yuan numérique atteindra 1 milliard d'utilisateurs d'ici 10 ans

Le yuan numérique, la monnaie virtuelle nationale prévue par la Chine, représenterait 15 % du total des paiements de consommation dans 10 ans, aidant les banques commerciales à gagner plus de terrain sur les sociétés fintech, selon un rapport de Goldman Sachs du 17 novembre partagé avec CoinDesk.

Le paiement électronique en monnaie numérique (DC/EP) pourrait constituer une alternative plus attractive aux services de paiement numérique existants proposés par les fintech dans un environnement sans espèces, indique le rapport de 81 pages. Il cite l'anonymat rendu possible par la séparation du compte bancaire et du portefeuille en yuan numérique, le paiement hors ligne et l'interconnectivité avec diverses options de paiement comme facteurs contribuant au succès du yuan numérique.

« Dans 10 ans, nous prévoyons que DC/EP atteindra 1 milliard d'utilisateurs adressables, 1,6 billion de RMB (229 milliards de dollars) d'émission, 19 billions de RMB (2,7 billions de dollars) de valeur totale des paiements annuels (TPV) et représentera 15 % du total des paiements de consommation », indique le rapport.

Goldman Sachs a déclaré que les paiements à la consommation – c'est-à-dire les transactions dans lesquelles les utilisateurs effectuent des achats via une plateforme de paiement numérique – seront le domaine où les banques et les fournisseurs de technologies financières se concurrenceront le plus agressivement.

« La consommation est la principale source de revenus des fournisseurs de services de paiement tiers (3PP) étant donné le taux de prélèvement plus élevé que les transferts et les Finance; ainsi, les paiements de consommation sont considérés comme des « paiements commerciaux » par les établissements de paiement », indique le rapport.

Égaliser les règles du jeu

Le rapport a été publié après que les principaux régulateurs financiers chinoisarrêté Introduction en bourse record d' ANT Group. Filiale fintech du géant chinois de l'informatique Alibaba, l'entreprise possède Alipay, ONEune des applications mobiles de paiement numérique les plus populaires. Les autorités pékinoises ont également proposé un ensemble de nouvelles mesures. pratiques antimonopolistiquespour freiner les entreprises fintech du pays.

L'adoption du yuan numérique ralentira probablement le rythme auquel les banques cèdent du terrain à la fintech, et même inversera les pertes de parts de marché à long terme si le DC/EP gagne en popularité, selon le rapport.

Le rapport note que China Merchant Bank (CMB) et Ping An Bank (PAB) pourraient être parmi les bénéficiaires du nouvel écosystème de paiement numérique, car les plateformes de paiement tierces devraient faire face à une concurrence accrue à long terme.

« Une augmentation de 10 % du nombre d'utilisateurs d'applications bancaires augmenterait les revenus de 2 à 5 % », indique le rapport. « PAB et CMB sont les mieux placés pour commercialiser les utilisateurs récurrents de leurs applications, compte tenu de leurs franchises de détail de premier plan, de leur clientèle premium, de leurs compétences fintech supérieures et de leur orientation stratégique vers le Finance de détail. »

Actuellement, Alipay et WeChat Pay, la branche de paiement numérique de Tencent, dominent toujours le secteur chinois du paiement numérique. Les deux entreprises représententplus de 90%des transactions bancaires mobiles au cours des trois derniers mois de 2019.

« Les banques commerciales seront les seules institutions autorisées à opérer sur les échanges DC/EP, car il s'agit de la numérisation de la monnaie légale », a indiqué la banque. « Cela permettra d'égaliser les chances avec les plateformes fintech, permettant aux banques de les concurrencer à nouveau directement sur le marché des paiements à la consommation. »

Croissance de la Fintech

Toutefois, les sociétés fintech continueront de se concentrer sur les services bancaires de détail, prenant une part importante de la croissance du marché des services financiers de détail au cours des cinq prochaines années, à mesure que la banque centrale augmente progressivement l'adoption du yuan numérique.

« Au cours des cinq prochaines années, nous prévoyons que les revenus de la Fintech augmenteront presque deux fois plus vite que ceux des banques, à mesure qu'elles continueront de conquérir des parts de marché supplémentaires dans l'ensemble de l'écosystème Finance de détail », a déclaré la banque.

Le rapport souligne également que le DC/EP ne désintermédiera pas les banques commerciales, puisque la monnaie virtuelle remplace l'argent liquide plutôt que l'épargne. De plus, le portefeuille numérique en yuans ne versera pas d'intérêts aux déposants et la plupart des transactions porteront sur de petits montants, précise le rapport.

Selon le rapport, la Chine comptait 900 millions d'utilisateurs d'Internet mobile en 2019, soit plus de 64 % de sa population. Le ratio M0/M2 du pays n'est que de 4 %, ce qui en fait ONEun des taux d'utilisation des espèces les plus faibles parmi les grandes économies, et il continue de baisser. 96 % des services bancaires chinois sont traités sur des appareils électroniques.

La banque prévoit un pool de revenus de 3 000 milliards de RMB (428,6 milliards de dollars) pour le Finance de détail d'ici 2025 (hors prêts hypothécaires), alors que la croissance des paiements et des prêts de détail ralentit, mais que les agences de gestion de patrimoine et d'assurance restent dynamiques.

Lisez le rapport complet ci-dessous :