Un estudio sugiere que los bancos podrían enfrentar la competencia de las CBDC

Monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) podría ejercer presión sobre los bancos convencionales, según una encuesta realizada a bancos centrales, y el jurado aún no ha decidido si los bancos centrales utilizarían Tecnología de contabilidad distribuida.

El informe, publicado el martes por el Instituto de Estabilidad Financiera (FSI) del Banco de Pagos Internacionales y el Banco Mundial, se suma a un debate sobre si el dinero digital respaldado por el Estado podría trastocar el sistema financiero, potencialmente dañando la economía.

Los bancos con fines de lucro podrían estar más interesados ​​en captar clientes adinerados que en garantizar el acceso al sistema financiero a los 1.700 millones de personas que no lo tienen, argumentó el FSI. Al permitir la entrada al mercado de nuevos proveedores de pagos privados, «las CBDC podrían aportar mayor dinamismo e innovación, lo que generaría propuestas de valor más personalizadas y atractivas tanto para pagadores como para beneficiarios», señala el informe.

Además de captar depósitos, los bancos comerciales otorgan préstamos a propietarios de viviendas y empresas. Algunos observadores temen que suplantar esa función por completo pueda perjudicar la economía. Sin embargo, jurisdicciones como la Unión Europea ya permiten que proveedores alternativos ofrezcan servicios que van más allá de lo que los operadores tradicionales están dispuestos a ofrecer. El FSI citó al Banco Central del Caribe Oriental, que exige a las instituciones no bancarias verificar la identidad de los clientes antes de otorgarles una billetera digital.

Crear un nuevo banco suele ser difícil, ya que los reguladores insisten en que un banco acumule grandes cantidades de capital para evitar quiebras. Un proveedor de pagos que solo maneja activos respaldados por el Estado no correría ese riesgo y podría estar sujeto a una regulación más flexible, argumentó el FSI.

“La ausencia de problemas de liquidez y solvencia para los intermediarios y la necesidad asociada de una regulación prudencial para los emisores de CBDC implica que se podrían autorizar nuevos tipos de intermediarios”, lo que ofrecería mayor competencia, señala el informe.

¿ Tecnología distribuida?

El FSI es el brazo analítico del BPI, una red de bancos centrales con sede en Basilea, Suiza, pero el informe no representa necesariamente las opiniones del BPI o del Banco Mundial.]

Mientras tanto, los banqueros centrales no parecen estar seguros de que las CBDC necesariamente se parezcan a las criptomonedas actuales.

Hyun Song Shin, jefe de investigación del BIS, ya advirtió que sin el seudónimo que ofrecen criptomonedas como Bitcoin (BTC), las CBDC basadas en blockchain podrían abrirse camino. transacciones financieras previamente privadasA la mirada del público.

El FSI está abierto a la idea de que se puedan implementar otros tipos de Tecnología , además de la Tecnología de registro distribuido (DLT), para las CBDC, ya que la DLT plantea numerosos problemas, como cómo demostrar que una transacción es legalmente definitiva y cómo arrebatarle el control al propietario de una CBDC que se declara en quiebra. Otra cuestión es la rapidez con la que se puede nodosprocesar transacciones, dijo el FSI.

“Para los bancos centrales entrevistados que no consideran una infraestructura basada en DLT, la disminución del rendimiento de las transacciones fue la principal razón esgrimida”, señala el informe. “No está claro si la DLT ofrece ventajas incondicionales para una CBDC”.