Estudo sugere que bancos podem enfrentar concorrência de CBDCs

Moedas digitais do banco central (CBDCs) poderia pressionar os bancos convencionais, segundo uma pesquisa com bancos centrais, e ainda não se sabe se os bancos centrais usariam a Tecnologia de contabilidade distribuída.

O relatório, publicado na terça-feira pelo Instituto de Estabilidade Financeira (FSI) do Banco de Compensações Internacionais e pelo Banco Mundial, entra em um debate sobre se o dinheiro digital apoiado pelo estado poderia derrubar o sistema financeiro, potencialmente prejudicando a economia.

Bancos movidos a lucro podem estar mais interessados ​​em buscar clientes ricos, em vez de garantir acesso ao sistema financeiro para 1,7 bilhão de pessoas que T têm acesso, argumentou o FSI. Ao permitir novos tipos de provedores de pagamento privados no mercado, "os CBDCs poderiam introduzir mais vibração e inovação, levando a propostas de valor mais personalizadas e atraentes para pagadores e beneficiários", diz o relatório.

Além de receber depósitos, os bancos comerciais emprestam para proprietários de imóveis e empresas. Alguns observadores temem que suplantar totalmente esse papel possa prejudicar a economia. Mas jurisdições como a União Europeia já permitem que provedores alternativos ofereçam serviços que vão além do que os titulares estão preparados para fazer. O FSI citou o East Caribbean Central Bank, que faz com que instituições não bancárias verifiquem a identidade dos clientes antes de conceder a eles uma carteira digital.

A criação de um novo banco geralmente é difícil porque os reguladores insistem que um banco acumule grandes pilhas de capital para evitar a falência. Um provedor de pagamento que lida apenas com ativos apoiados pelo estado T teria esse risco e poderia ser regulado de forma mais leve, argumentou o FSI.

“A ausência de problemas de liquidez e solvência para os intermediários e a necessidade associada de regulamentação prudencial para o emissor de CBDC implica que novos tipos de intermediários podem ser licenciados”, oferecendo competição extra, diz o relatório.

Tecnologia distribuída?

O FSI é o braço analítico do BIS, sediado em Basileia, Suíça, uma rede de bancos centrais, mas o relatório T representa necessariamente as opiniões do BIS ou do Banco Mundial.]

Enquanto isso, os banqueiros centrais T parecem certos de que as CBDCs necessariamente se assemelharão às criptomoedas atuais.

Hyun Song Shin, chefe de pesquisa do BIS, já alertou que sem o pseudônimo oferecido por empresas como o Bitcoin (BTC), os CBDCs baseados em blockchain poderiam abrir transações financeiras anteriormente privadasao olhar do público.

O FSI está aberto à ideia de que outros tipos de Tecnologia além da Tecnologia de razão distribuída (DLT) poderiam ser implantados para CBDCs, já que a DLT levanta muitos problemas, como como provar que uma transação é legalmente final e como arrancar o controle de um proprietário de CBDC que vai à falência. Outra questão é quão rápido pode nósprocessar transações, disse o FSI.

“Para os bancos centrais entrevistados que não estão considerando uma infraestrutura baseada em DLT, a redução no rendimento de transações foi a principal razão dada”, diz o relatório. “Não está claro se a DLT oferece vantagens incondicionais para uma CBDC.”