Les banques pourraient être confrontées à la concurrence des CBDC, selon une étude

Monnaies numériques des banques centrales (CBDC) pourrait exercer une pression sur les banques conventionnelles, selon une enquête menée auprès des banques centrales, et le jury n'a pas encore tranché sur la question de savoir si les banques centrales utiliseraient la Technologies du registre distribué.

Le rapport, publié mardi par l'Institut de stabilité financière (FSI) de la Banque des règlements internationaux et la Banque mondiale, alimente un débat sur la question de savoir si la monnaie numérique soutenue par l'État pourrait bouleverser le système financier, nuisant potentiellement à l'économie.

Les banques à but lucratif pourraient être davantage intéressées par la clientèle fortunée que par la garantie d'accès au système financier pour les 1,7 milliard de personnes qui n'y ont T accès, selon le FSI. En autorisant l'entrée sur le marché de nouveaux types de prestataires de paiement privés, « les CBDC pourraient insuffler plus de dynamisme et d'innovation, débouchant sur des propositions de valeur plus personnalisées et plus attractives, tant pour les payeurs que pour les bénéficiaires », indique le rapport.

Outre l'encaissement des dépôts, les banques commerciales prêtent aux particuliers et aux entreprises. Certains observateurs craignent que le remplacement total de ce rôle ne nuise à l'économie. Cependant, des juridictions comme l'Union européenne autorisent déjà des prestataires alternatifs à proposer des services allant au-delà de ce que les opérateurs historiques sont prêts à offrir. Le FSI cite la Banque centrale des Caraïbes orientales, qui oblige les institutions non bancaires à vérifier l'identité de leurs clients avant de leur octroyer un portefeuille numérique.

Créer une nouvelle banque est généralement difficile, car les régulateurs exigent qu'elle accumule d'importants capitaux pour éviter la faillite. Un prestataire de services de paiement gérant uniquement des actifs garantis par l'État ne courrait T ce risque et pourrait être soumis à une réglementation plus souple, a fait valoir le FSI.

« L’absence de problèmes de liquidité et de solvabilité pour les intermédiaires et le besoin associé de réglementation prudentielle pour l’émetteur de CBDC impliquent que de nouveaux types d’intermédiaires pourraient être agréés », offrant une concurrence supplémentaire, indique le rapport.

Technologies distribuée ?

Le FSI est la branche analytique de la BRI, un réseau de banques centrales basé à Bâle, en Suisse, mais le rapport ne représente T nécessairement les points de vue de la BRI ou de la Banque mondiale.

Pendant ce temps, les banquiers centraux ne semblent T certains que les CBDC ressembleront nécessairement aux crypto-monnaies d’aujourd’hui.

Hyun Song Shin, responsable de la recherche à la BIS, a déjà averti que sans le pseudonymat offert par des cryptomonnaies comme le Bitcoin (BTC), les CBDC basées sur la blockchain pourraient s'ouvrir. transactions financières auparavant privéesaux yeux du public.

Le FSI est ouvert à l'idée que d'autres types de Technologies que la Technologies des registres distribués (DLT) pourraient être déployés pour les CBDC, car la DLT soulève de nombreux problèmes, notamment la manière de prouver la finalité juridique d'une transaction et d'en arracher le contrôle à un propriétaire de CBDC en faillite. Un autre problème concerne la rapidité avec laquelle nœudstraiter les transactions, a déclaré le FSI.

« Pour les banques centrales interrogées qui n'envisagent pas d'adopter une infrastructure basée sur la DLT, la baisse du débit des transactions était la principale raison invoquée », indique le rapport. « Il n'est pas certain que la DLT offre des avantages inconditionnels à une CBDC. »