Crypto para sa Mga Tagapayo: Crypto at Pulitika sa US

Sa isyu ngayon, Jason Leibowitz, pinuno ng pribadong kayamanan sa Hashnote, sinusuri ang kasalukuyang klima sa politika sa US at ang potensyal na epekto nito sa industriya ng Crypto .

Sa Ask an Expert, Connor Farley, CEO ng Truvius, tinatalakay ang interes ng Millenial sa mga pamumuhunan sa Crypto at kung paano sila matutulungan ng mga tagapayo.

– Sarah Morton

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Ang Epekto ng Halalan at Higit pa: Ano ang Nagtutulak sa Mga Crypto Markets?

Ang isang malaking impluwensyang namamahala sa Crypto market ngayon ay ang presidential election ngayong Nobyembre. Ang mahalagang karera na ito, kasama ng mga kamakailang makabuluhang pag-unlad, ay nagtaguyod ng isang malakas na kapaligiran para sa mga digital na asset. Ang Index ng CoinDesk 20, isang maaasahang barometer ng malawakang pagganap ng merkado ng Crypto , ay nagra-rally bilang tugon sa mga katalistang ito. Maaaring ma-access ng mga mamumuhunan ang CoinDesk 20 Index sa pamamagitan ng mga pribadong pondo, na nag-aalok ng direkta at mahusay na paraan upang magkaroon ng pagkakalantad sa lumalagong klase ng asset na ito.

Si dating Pangulong Donald Trump, ang Republican nominee at kasalukuyang frontrunner sa halalan, ay lumitaw bilang isang matibay na tagapagtaguyod para sa mga cryptocurrencies. Noong nakaraang katapusan ng linggo, noong Hulyo 27, naghatid siya ng nakakaganyak na keynote speech sa kumperensya ng Bitcoin 2024 sa Nashville. Sa pagtugon sa maraming tao na may kapasidad, inilatag ni Trump ang kanyang pananaw para sa US na maging pandaigdigang hub para sa pagbabago ng Crypto . Nangako siya na papalitan ang Securities and Exchange Commission Chairman Gary Gensler, na kilala sa kanyang anti-crypto na paninindigan, isang pangako na natugunan ng masigasig na pag-apruba mula sa madla. Ang pangako ni Trump sa paghawak sa humigit-kumulang 200,000 Bitcoin na kasalukuyang nasa pag-aari ng gobyerno ng US, na binansagan itong isang strategic stockpile, ay binibigyang-diin ang kanyang dedikasyon sa pagsasama ng mga digital asset sa pambansang Policy.

Ang pro-crypto na paninindigan na ito ay sinasabayan ng running mate ni Trump, si JD Vance, na may hawak na malaking halaga ng Bitcoin. Ang pamumuhunan ni Vance ay nagpapatibay sa pangako ng kampanya sa espasyo ng digital asset, na nakakaakit sa lumalaking base ng botante na interesado sa umuusbong na klase ng asset.

Senator Cynthia Lummis' iminungkahi lehislasyon, na nananawagan sa gobyerno ng US na bumili ng 1 milyong Bitcoin para hawakan nang hindi bababa sa 20 taon, ay nagdaragdag ng isa pang layer ng potensyal na bullish impact. Bagama't nananatiling hindi malinaw kung gaano ito katotoo, maaaring palakasin ng naturang hakbang ang kumpiyansa sa merkado, hindi pa banggitin ang potensyal na mag-udyok sa kompetisyon sa mga bansang estado upang makakuha ng mga strategic reserves ng Bitcoin, na nagtutulak ng mga presyo na mas mataas.

Ang Crypto ay naging isang isyu ng dalawang partido, kung saan ang parehong partidong pampulitika ay lalong yumakap sa industriya. Si Bise Presidente Kamala Harris, na itinuturing na de facto Democratic nominee kasunod ng pag-alis ni Pangulong JOE Biden sa karera, ay iniulat na nakikipag-ugnayan sa mga Crypto firm, na nagpapahiwatig ng pagbabago patungo sa isang mas sumusuportang paninindigan sa mga digital asset. Ang dalawang partidong apela na ito ay mahalaga, dahil iminumungkahi nito na anuman ang resulta ng halalan, ang Crypto market ay maaaring makinabang mula sa mga paborableng patakaran.

Higit pa rito, ang 2024, bilang isang taon ng paghahati ng Bitcoin , ay nabawasan na ang supply ng bagong mina na Bitcoin, na lumilikha ng kakulangan na tradisyonal na sumusuporta sa mas mataas na presyo. Ang pagpapakilala ng mga spot ETF para sa parehong Bitcoin at ether ay isa pang bullish indicator. Ang mga ETF na ito ay inaasahang magpapatuloy sa pag-akit ng bagong kapital sa merkado ng Crypto , na nakakakuha ng parehong institusyonal at retail na mamumuhunan. Gayunpaman, habang ang mga ETF ay nagbibigay ng pagkakalantad sa mga paggalaw ng presyo, ang mga pribadong pondo ay maaaring mag-alok ng mga karagdagang pagkakataon sa ani sa pamamagitan ng mga diskarte tulad ng pag-staking sa mahabang posisyon ng ETH , na hindi maaaring kopyahin ng mga ETF.

Ang isa pang kadahilanan ay ang inaasahang pagbabawas ng rate ng Federal Reserve sa huling bahagi ng taong ito. Sa kasaysayan, ang isang dovish Fed ay naging bullish para sa mga asset ng panganib, kabilang ang mga cryptocurrencies. Ang pag-asa sa mas mababang mga rate ng interes ay maaaring maghikayat ng mas maraming pamumuhunan sa digital asset market.

Laban sa dinamikong backdrop na ito, ang CoinDesk 20 Index ay mahusay na nagpapakita ng mga bullish trend na ito. Sa 24 na oras kasunod ng talumpati ni Trump at ang mga positibong signal ng Policy , ang Index ay lumundag sa mga bagong pinakamataas na hindi nakita mula noong tagsibol, kahit na ito ay isang katapusan ng linggo kung kailan ang karamihan sa mga tradisyunal Markets ay sarado. Ang 24/7 na kakayahan sa pangangalakal ng mga Crypto Markets ay nagbibigay-daan para sa real-time na pagpepresyo ng mga makabuluhang pag-unlad, na nagbibigay sa mga mamumuhunan ng agarang feedback sa sentimento sa merkado. Ang market na ito ay mabilis at madalas na nakikipagkalakalan, kaya ang pakikipag-ugnayan sa mga eksperto sa larangan ng Crypto , sa halip na mga tradisyunal na propesyonal sa Finance na maaaring kulang sa partikular na kaalaman, ay napakahalaga para sa pag-navigate sa kumplikado at mabilis na umuusbong na klase ng asset na ito.

Ang pagsasama-sama ng mga Events ito ay lumilikha ng isang matatag na pananaw para sa merkado ng Crypto . Habang papalapit ang halalan, ang Crypto market ay nakahanda para sa patuloy na paglago. Ang kumbinasyon ng suportang pampulitika, pag-aampon ng institusyon, at mga paborableng patakaran sa ekonomiya ay nagtatakda ng yugto para sa isang potensyal na makabuluhang pataas na tilapon. Ang kamakailang mababang merkado noong ika-5 ng Hulyo ay maaaring naghudyat sa ilalim ng kasalukuyang cycle para sa sekular na bull market na ito, na nagbibigay daan para sa patuloy na paglago sa mga susunod na buwan.

- Jason Leibowitz, pinuno ng Private Wealth, Hashnote

Magtanong sa isang Eksperto

Q: Gusto ba ng aking mga Millennial client ang Crypto sa kanilang mga portfolio?

A: Hindi lamang ang mga mamumuhunan ng Millennial ay interesado sa Crypto, ngunit ayon sa isang kamakailang ulat ng FINRA, Pangunahing namumuhunan ang mga Millennial investor sa Crypto (57% ng mga na-survey na investor) kumpara sa mutual funds (43%) at indibidwal na stocks (38%). Ito ay isang nakakagulat na figure na nagmumungkahi ng generational conviction sa pangmatagalang potensyal na paglago ng klase ng digital asset.

Q: Ano ang ibig sabihin nito para sa mga tagapayo?

A: Naninindigan ang mga millennial na magmana ng pinakamalaking generational wealth transfer sa kasaysayan ($84 trilyon sa mga asset sa susunod na 20 taon). Sa mga digital asset na kasalukuyang kinakatawan sa karamihan ng mga Millennial investors' portfolios, mahirap na hindi makita ang digital asset adoption na bumibilis kasabay ng blockchain Technology mismo.

Dapat ibagay ng mga tagapayo ang kanilang mga sarili sa mga digital na asset, kung paano ipasok ang Crypto sa isang pangkalahatang mix ng asset, kung saan maa-access ang mga produkto ng pamumuhunan ng digital asset, at kung paano madali at sumusunod na makuha ang kanilang mga kliyente ng naaangkop na pagkakalantad sa Crypto .

Q: Paano ko dapat payuhan ang Crypto para sa Millennials?

Mula sa pananaw sa pagpapayo sa pamumuhunan, ang pagiging pamilyar sa Bitcoin at ether lamang ay hindi sapat na kaalaman sa Crypto . Tinatanaw nito ang mas malawak na pangunahing halaga at pag-iiba-iba ng mga katangian sa loob at sa iba't ibang sektor na binubuo ng klase ng digital asset. Alam ito ng mga namumuhunan sa institusyon at naghahanap na multi-asset, aktibong pinamamahalaan ang mga produktong Crypto investment.

Dapat magsimula ang mga tagapayo pagiging pamilyar sa mas malawak na merkado ng Crypto, kabilang ang iba't ibang sektor (DeFi, Smart Contracts, ETC.) at mga segment ng laki (mega-cap, large-cap, mid-cap, ETC.). Pagkatapos, dapat tukuyin ng mga tagapayo ang madaling ma-access na mga produkto ng pamumuhunan, gaya ng mga SMA, na nagbibigay ng sari-sari na portfolio ng maraming asset at sumasaklaw sa mga passive at aktibong istilo. Ang mga uri ng Crypto investment na produkto ay sinusuportahan ng time-tested portfolio theory na nakikita gamit ang mga tradisyunal na diskarte sa pamumuhunan. Dahil sa higit na sari-sari na katangian ng mga produktong ito, binabawasan ng mga ito ang panganib sa konsentrasyon ng solong asset at nakakatulong na matugunan ang pagbabago ng panganib sa mamumuhunan at mga kagustuhan sa pagbabalik.

- Connor Farley, CEO, Truvius

KEEP Magbasa

• Ayon sa punong opisyal ng pamumuhunan ng BlackRock ng mga ETF at index investment, ang Bitcoin at Ethereum exchange-traded na pondo ay malapit nang maging bahagi ng mga portfolio ng modelo.
• Inihayag ng Bank of England ang mga plano upang subukan ang mga digital ledger at CBDC.
• Ang Canadian firm na Shakepay ay naghain ng Request sa Kagawaran ng Finance para sa mga Canadiano na makapaghawak ng Bitcoin sa mga Rehistradong Retirement at Tax-Free Savings account, na binabanggit ang mga benepisyo sa mga ETF.