Cripto para consultores: Cripto e política nos EUA

Na edição de hoje,Jason Leibowitz, chefe de patrimônio privado da Hashnote, analisa o clima político atual nos EUA e seu potencial impacto na indústria de Cripto .

Em Pergunte a um especialista,Connor Farley, CEO da Truvius, discute o interesse da Millenial em investimentos em Cripto e como os consultores podem ajudá-los.

–Sarah Morton

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O efeito eleição e além: o que está impulsionando os Mercados de Cripto ?

Uma grande influência que direciona o mercado de Cripto hoje é a eleição presidencial em novembro. Esta corrida crucial, juntamente com desenvolvimentos significativos recentes, fomentou um ambiente otimista para ativos digitais. Índice CoinDesk 20, um barômetro confiável do desempenho do mercado de Cripto de base ampla, tem se recuperado em resposta a esses catalisadores. Os investidores podem acessar o CoinDesk 20 Index por meio de fundos privados, oferecendo uma maneira direta e eficiente de ganhar exposição a essa classe de ativos em expansão.

O ex-presidente Donald Trump, o candidato republicano e atual favorito na eleição, surgiu como um defensor ferrenho das criptomoedas. No último fim de semana, em 27 de julho, ele fez um discurso empolgante na conferência Bitcoin 2024 em Nashville. Falando para uma multidão lotada, Trump expôs sua visão para os EUA se tornarem o centro global de inovação em Cripto . Ele prometeu substituir o presidente da Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, conhecido por sua postura anticripto, uma promessa que foi recebida com aprovação entusiasmada pelo público. O compromisso de Trump em manter os aproximadamente 200.000 Bitcoin atualmente em posse do governo dos EUA, rotulando-os como um estoque estratégico, ressalta sua dedicação em integrar ativos digitais à Política nacional.

Essa postura pró-cripto é ecoada pelo companheiro de chapa de Trump, JD Vance, que detém uma quantidade significativa de Bitcoin. O investimento de Vance reforça o comprometimento da campanha com o espaço de ativos digitais, apelando para uma crescente base de eleitores interessados ​​na classe de ativos em expansão.

Senadora Cynthia Lummisproposto a legislação, que exige que o governo dos EUA compre 1 milhão de Bitcoin para manter por pelo menos 20 anos, adiciona outra camada de potencial impacto otimista. Embora ainda não esteja claro o quão realista isso pode ser, tal movimento pode reforçar a confiança do mercado, sem mencionar o potencial de estimular a competição entre estados-nação para adquirir reservas estratégicas de Bitcoin, elevando os preços.

A Cripto evoluiu para uma questão bipartidária, com ambos os partidos políticos abraçando cada vez mais a indústria. A vice-presidente Kamala Harris, vista como a indicada democrata de fato após a retirada do presidente JOE Biden da disputa, está supostamente se envolvendo com empresas de Cripto , indicando uma mudança em direção a uma postura mais favorável aos ativos digitais. Esse apelo bipartidário é crucial, pois sugere que, independentemente do resultado da eleição, o mercado de Cripto pode se beneficiar de políticas favoráveis.

Além disso, 2024, sendo um ano de halving do Bitcoin , já reduziu o fornecimento de Bitcoin recém-minerado, criando escassez que tradicionalmente suporta preços mais altos. A introdução de ETFs spot para Bitcoin e ether é outro indicador otimista. Espera-se que esses ETFs continuem atraindo novo capital para o mercado de Cripto , atraindo investidores institucionais e de varejo. No entanto, embora os ETFs forneçam exposição a movimentos de preços, os fundos privados podem oferecer oportunidades de rendimento adicionais por meio de estratégias como apostar em posições longas de ETH , que os ETFs não podem replicar.

Outro fator é o corte de taxa previsto pelo Federal Reserve no final deste ano. Historicamente, um Fed dovish tem sido otimista para ativos de risco, incluindo criptomoedas. A expectativa de taxas de juros mais baixas pode encorajar mais investimentos no mercado de ativos digitais.

Contra esse cenário dinâmico, o Índice CoinDesk 20 reflete eficientemente essas tendências otimistas. Nas 24 horas seguintes ao discurso de Trump e aos sinais positivos de Política , o Índice atingiu novas máximas não vistas desde a primavera, embora tenha sido um fim de semana em que a maioria dos Mercados tradicionais estava fechada. A capacidade de negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, dos Mercados de Cripto permite a precificação em tempo real de desenvolvimentos significativos, dando aos investidores feedback imediato sobre o sentimento do mercado. Esse mercado negocia rápido e frequentemente, portanto, envolver-se com especialistas no campo de Cripto , em vez de profissionais Finanças tradicionais que podem não ter conhecimento específico, é crucial para navegar nessa classe de ativos complexa e em rápida evolução.

A confluência desses Eventos cria uma perspectiva robusta para o mercado de Cripto . À medida que a eleição se aproxima, o mercado de Cripto está pronto para um crescimento contínuo. A combinação de apoio político, adoção institucional e políticas econômicas favoráveis ​​prepara o cenário para uma trajetória ascendente potencialmente significativa. A baixa recente do mercado em 5 de julho pode ter sinalizado o fundo do ciclo atual para este mercado de alta secular, abrindo caminho para um crescimento sustentado nos próximos meses.

-Jason Leibowitz, chefe de Private Wealth, Hashnote

Pergunte a um especialista

P: Meus clientes da geração Y querem Cripto em seus portfólios?

UM: Os investidores da geração Y não estão apenas interessados ​​em Cripto, mas de acordo com um relatório recente da FINRA, Os investidores da geração Y investem principalmente em Cripto (57% dos investidores pesquisados) em comparação com fundos mútuos (43%) e ações individuais (38%). Este é um número impressionante que sugere convicção geracional no potencial de crescimento de longo prazo da classe de ativos digitais.

P: O que isso significa para os consultores?

R:A geração Y está prestes a herdar a maior transferência de riqueza geracional da história (US$ 84 trilhões em ativos nos próximos 20 anos). Com os ativos digitais atualmente representados na maioria dos portfólios dos investidores da geração Y, é difícil não ver a adoção de ativos digitais acelerando junto com a própria Tecnologia blockchain.

Os consultores devem se familiarizar com os ativos digitais, como introduzir Cripto em um mix geral de ativos, onde acessar produtos de investimento em ativos digitais e como obter de forma fácil e compatível a exposição adequada às Cripto para seus clientes.

P: Como devo aconselhar sobre Cripto para a geração Y?

Do ponto de vista de consultoria de investimento, a familiaridade apenas com Bitcoin e ether é uma conscientização Cripto insuficiente. Ela ignora o valor fundamental mais amplo e as propriedades de diversificação tanto dentro quanto entre os vários setores que compõem a classe de ativos digitais. Os investidores institucionais sabem disso e já estão procurando produtos de investimento em Cripto multiativos e gerenciados ativamente.

Os consultores devem começar porfamiliarizando-se com o mercado de Cripto mais amplo, incluindo os vários setores (DeFi, Smart Contracts, ETC) e segmentos de tamanho (mega-cap, large-cap, mid-cap, ETC). Então, os consultores devem identificar produtos de investimento facilmente acessíveis, como SMAs, que fornecem portfólios diversificados de vários ativos e abrangem estilos passivos e ativos. Esses tipos de produtos de investimento em Cripto são apoiados pela teoria de portfólio testada pelo tempo vista com estratégias de investimento tradicionais. Dada a natureza mais diversificada desses produtos, eles reduzem o risco de concentração de ativos únicos e ajudam a atender à gradação do risco do investidor e às preferências de retorno.

-Connor Farley, CEO da Truvius

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