Paano Plano ng $115M Crypto Fund na May Malaking Ambisyon na Mamuhunan Sa Latin America

• Ang Hyla Fund Management ay naglulunsad ng bagong $30 milyon na pondo na nakatuon sa Latin American Crypto sector.
• Ang "pondo ng mga pondo" ay dalubhasa sa pagbibigay sa mga mamumuhunan ng access sa iba pang mga pondo ng hedge.
• Ang Latin American Crypto market ay napakaliit pa rin, sinabi ng CEO ng Hyla na si Paola Origel sa CoinDesk, ngunit ito ay puno ng pagkakataon.

Mayroong malaking pagkakataon sa negosyo para sa mga pondo ng Crypto na nakatuon sa Latin America.

Iyon ay ayon kay Paola Origel, ang CEO at co-founder ng Hyla Fund Management — isang firm na namumuhunan sa iba pang hedge fund sa ngalan ng mga kliyente nito — na may $115 milyon na asset sa ilalim ng pamamahala.

"Maraming malalaking pondo tulad ng Sequoia at a16z ang sumusubok na makuha ang market na iyon, ngunit napaka-fractionalized at mahirap makapasok dahil sa pagkakaiba sa kultura," sinabi ni Origel sa CoinDesk sa isang panayam. "Talagang kailangan mo ng mga bota sa lupa, mga taong nakakaunawa sa merkado at nakikipag-usap ng mga pagkakataon sa mga tagapagtatag."

"Sa Latin America, at partikular sa Mexico, kakaunti ang mga pondo ng venture capital," patuloy niya. "Halos wala ang mga ito ... Sinuri ko ang buong rehiyon para sa pinakamahusay na mga tagapamahala na may pinakakahanga-hangang track record upang pagsama-samahin ang pondong ito." Sa kalaunan ay pumili siya ng tatlo, lahat ay nakabase sa Mexico City.

Nagmula mismo sa Mexico, si Origel ay may 17 taong karanasan sa sektor ng pananalapi at kamakailan lamang kasama sa nangungunang 50 lider ng kababaihan sa pamamahala ng pamumuhunan ng Women We Admire — isang membership-only na organisasyon para sa mga propesyonal na kababaihan.

Ang Crypto ecosystem sa Latin America noong 2024 ay nagpapakita ng mga katulad na pagkakataon — at mga hamon — tulad ng ginawa ng industriya ng Crypto sa isang pandaigdigang saklaw noong 2017. "Noong araw, walang mga service provider o vendor na nakakaunawa sa blockchain o Crypto sa lahat," sabi ni Origel. "Naniniwala ako na kami ang unang institusyonal na pondo na nagbukas ng bank account kay Wells Fargo, dahil T nila naiintindihan kung ano iyon."

ONE sa pinakamalaking hadlang sa pag-convert ng mga namumuhunan sa Latin America sa konsepto ng Crypto, ay ang edukasyon tungkol sa sektor. Ang mga cryptocurrency, na T pisikal na pag-iral tulad ng ginto o cash, ay maaaring maging isang mahirap na konsepto para maunawaan ng mga mamumuhunan. "Ang mga namumuhunan sa Latin American ay napaka-tradisyonal pa rin," idinagdag niya. "Sinasabi nila sa akin na namumuhunan lang sila sa mga bagay na maaari nilang panindigan, o mga bagay na maaari nilang hawakan.

Ang Goldman Sachs ng Crypto

Ang isang Crypto fund ng mga pondo ay nagsisilbing tulay sa pagitan ng mga tradisyonal na mamumuhunan at ng Crypto ecosystem, sabi ni Origel. Ang Crypto space ay bago at mabilis na umuunlad, at ang ilang mamumuhunan ay T oras, mapagkukunan, o espesyal na kaalaman upang sumisid sa industriya at malaman kung aling mga Crypto hedge fund ang gusto nilang ilantad. Doon na pumasok si Hyla.

"Ang halaga ng isang pondo ng mga pondo ay pag-access," sabi ni Origel. “Kami ay agnostiko ng hurisdiksyon, kaya kilala namin ang karamihan sa mga tagapamahala ng pondo sa buong mundo, at ang bawat tagapamahala ay may sariling diskarte Halimbawa, ang ilang mga pondo ay ganap na nakatuon sa pagbuo ng mga layer 2 sa Bitcoin.

Hindi lang regular na nakikipag-ugnayan si Hyla sa mga fund manager, ngunit mayroon ding mga linya ng komunikasyon ang firm sa lahat ng founder kung saan namuhunan ang mga pondong ito — na nagbibigay kay Hyla ng kakaibang pananaw sa Crypto ecosystem sa kabuuan, at ginagawang madali upang matulungan ang mga tamang tao na makilala.

"Ito ay hindi isang bagong konsepto Ang mga pondo ng mga pondo ay sinubukan at nasubok sa tradisyonal Finance sa loob ng maraming taon," dagdag ni Origel. "Ngunit sa Crypto, ang diskarteng iyon ay mayroong higit na halaga dahil sa kung gaano kapira-piraso at kumplikado ang espasyo."

Down the line, ang ambisyon ay para kay Hyla na maging "Goldman Sachs para sa mga digital asset," ayon kay Origel. Kasalukuyang nag-aalok ang firm ng iba't ibang estratehiya, kabilang ang liquid venture fund nito at ang Bitcoin nito (BTC) at ether (ETH) market-neutral na mga diskarte sa ani. At ang pondo ng Latin America, na nakatakdang ilunsad sa Enero 2025, ay magdaragdag ng $30 milyon sa mga asset ni Hyla na pinamamahalaan.

Namumuhunan sa Latin America

Kaya bakit Latin America?

Ayon kay Origel, ang Crypto ay maaaring magkaroon ng pagbabagong epekto sa mga ekonomiya ng rehiyon at tulungan silang umangat “sa susunod na antas, upang ihinto ang pagiging mga frontier Markets.”

Nakikita niya ang Remittances bilang ONE sa mga halatang bahagi ng paglago, dahil karamihan sa mga Latin American ay dapat makipaglaban sa napakataas na bayad at mahirap na sektor ng pagbabangko kapag sinubukan nilang magpadala ng mga pondo sa ibang bansa — tulad ng mula sa US hanggang Honduras, halimbawa. Ang mga kumpanya ng mobile ay mayroon ding maraming puwang upang mapabuti ang kanilang mga produkto, sinabi ni Origel, para sa mga transaksyon ng peer-to-peer, lalo na dahil ang malaking porsyento ng populasyon ng rehiyon ay hindi pa rin naka-bank.

Ang pandaigdigang pagbabago sa mga supply chain ay nagpapakita ng karagdagang mga pagkakataon para sa Latin America, aniya, tulad ng pagtaas ng talento sa pagnenegosyo sa mga bansa tulad ng Brazil, Colombia, at Argentina, at ang katotohanan na ang venture capital investment sa rehiyon ay nananatiling "hindi katumbas ng halaga."

Kasabay nito, sinabi ni Origel na napakaaga pa, at may epekto iyon sa mga desisyon sa pamumuhunan. "Napakaliit pa rin ng merkado kaya T ka masyadong mapili," sabi niya. "T mo masasabing 'Oh, magtutuon lang kami ng pansin sa imprastraktura,' dahil walang sapat Flow ng deal para diyan kailangan mong maging bukas sa anumang sektor."

At hindi lahat ng mga bansa sa Latin America ay may parehong profile, malinaw naman.

Pinili ni Origel ang Brazil para sa teknolohikal na pag-unlad nito sa Crypto sphere, gayundin ang Mexico dahil sa kanyang karanasan sa mga Markets ng bansang iyon . Ang Argentina at El Salvador ay nasa kanyang radar din. Gayunpaman, sa huli, T mahalaga ang hurisdiksyon gaya ng kalidad ng isang proyekto at ang kalibre ng isang koponan.

"Gusto naming mahanap ang mga susunod na unicorn na magkakaroon hindi lamang ng epekto sa rehiyon, ngunit isang pandaigdigang ONE," sabi ni Origel.