Come un fondo Cripto da 115 milioni di dollari con grandi ambizioni progetta di investire in America Latina

• Hyla Fund Management sta lanciando un nuovo fondo da 30 milioni di dollari focalizzato sul settore Cripto latinoamericano.
• I "fondi di fondi" sono specializzati nel dare agli investitori accesso ad altri hedge fund.
• Il mercato Cripto latinoamericano è ancora molto piccolo, ha dichiarato a CoinDesk Paola Origel, CEO di Hyla, ma è pieno di opportunità.

Esiste una grande opportunità di business per i fondi Cripto concentrati sull'America Latina.

Lo afferma Paola Origel, CEO e co-fondatrice di Hyla Fund Management, una società che investe in altri hedge fund per conto dei propri clienti, con 115 milioni di dollari di asset in gestione.

"Molti grandi fondi come Sequoia e a16z hanno cercato di catturare quel mercato, ma è molto frazionato e difficile da raggiungere a causa della differenza di cultura", ha detto Origel a CoinDesk in un'intervista. "Hai davvero bisogno di uomini sul campo, persone che capiscano il mercato e comunichino le opportunità ai fondatori".

"In America Latina, e in particolare in Messico, ci sono pochissimi fondi di capitale di rischio", ha continuato. "Sono quasi inesistenti... Ho esplorato l'intera regione alla ricerca dei migliori gestori con il track record più impressionante per mettere insieme questo fondo". Alla fine ne ha scelti tre, tutti con sede a Città del Messico.

Originaria del Messico, Origel ha 17 anni di esperienza nel settore finanziario ed è stata recentementeinclusotra le prime 50 donne leader nella gestione degli investimenti secondo Women We Admire, un'organizzazione riservata alle donne professioniste.

L'ecosistema Cripto in America Latina nel 2024 presenta opportunità (e sfide) simili a quelle che il settore Cripto ha presentato su scala globale nel 2017. "A quei tempi, non c'erano fornitori di servizi o venditori che capissero la blockchain o le Cripto ", ha affermato Origel. "Credo che siamo stati il ​​primo fondo istituzionale ad aprire un conto bancario con Wells Fargo, perché T capivano cosa fossero".

ONE dei più grandi ostacoli alla conversione degli investitori latinoamericani al concetto di Cripto è l'istruzione sul settore. Le criptovalute, che T hanno un'esistenza fisica come l'oro o il denaro contante, possono essere un concetto difficile da afferrare per gli investitori. "Gli investitori latinoamericani sono ancora molto tradizionali", ha aggiunto. "Mi dicono che investono solo in cose su cui possono stare in piedi o cose che possono toccare. Stiamo cercando di cambiare questa mentalità... dobbiamo dimostrare loro che queste tecnologie funzionano davvero".

La Goldman Sachs delle Cripto

Un fondo di fondi Cripto funge da ponte tra gli investitori tradizionali e l'ecosistema Cripto , ha affermato Origel. Lo spazio Cripto è nuovo e in rapida evoluzione e alcuni investitori semplicemente T hanno il tempo, le risorse o le conoscenze specialistiche per immergersi nel settore e capire a quali hedge fund Cripto vogliono esporsi. È qui che entra in gioco Hyla.

"Il valore di un fondo di fondi è l'accesso", ha detto Origel. "Siamo agnostici in termini di giurisdizione, quindi conosciamo la maggior parte dei gestori di fondi in tutto il mondo e ogni gestore ha la propria strategia. Ad esempio, alcuni fondi sono completamente dedicati allo sviluppo di layer 2 su Bitcoin".

Hyla non solo è in contatto regolare con i gestori dei fondi, ma ha anche linee di comunicazione con tutti i fondatori in cui questi fondi hanno investito, il che offre a Hyla una prospettiva unica sull'intero ecosistema Cripto e semplifica l'incontro delle persone giuste.

"Non è un concetto nuovo. I fondi di fondi sono stati provati e testati nella Finanza tradizionale per molti anni", ha aggiunto Origel. "Ma nelle Cripto, quell'approccio ha ancora più valore a causa di quanto frammentato e complesso possa essere lo spazio".

In futuro, l'ambizione è che Hyla diventi la "Goldman Sachs per gli asset digitali", secondo Origel. Attualmente, la società offre una varietà di strategie, tra cui il suo fondo di rischio liquido e le sue strategie di rendimento neutrali di mercato Bitcoin (BTC) ed ether (ETH). E il fondo per l'America Latina, il cui lancio è previsto per gennaio 2025, aggiungerà altri 30 milioni di $ agli asset in gestione di Hyla.

Investire in America Latina

Allora perché l'America Latina?

Secondo Origel, le Cripto possono avere un impatto trasformativo sulle economie della regione e aiutarle a passare "al livello successivo, smettendo di essere Mercati di frontiera".

Vede le rimesse come ONE delle aree di crescita più evidenti, poiché la maggior parte dei latinoamericani deve fare i conti con commissioni esorbitanti e settori bancari difficili quando cerca di inviare fondi a livello internazionale, ad esempio dagli Stati Uniti all'Honduras. Le aziende di telefonia mobile hanno anche molto spazio per migliorare i loro prodotti, ha detto Origel, per le transazioni peer-to-peer, soprattutto perché una grande percentuale della popolazione della regione è ancora senza un conto bancario.

Il cambiamento globale nelle catene di fornitura sta offrendo ulteriori opportunità per l'America Latina, ha affermato, così come l'aumento del talento imprenditoriale in paesi come Brasile, Colombia e Argentina, e il fatto che gli investimenti di capitale di rischio nella regione rimangono "sproporzionatamente bassi".

Allo stesso tempo, Origel afferma che è ancora molto presto, e questo ha un impatto sulle decisioni di investimento. "Il mercato è ancora così piccolo che T si può essere molto esigenti", ha affermato. "T si può dire 'Oh, ci concentreremo solo sulle infrastrutture', perché non c'è abbastanza FLOW di affari per questo. Bisogna essere aperti a qualsiasi settore".

E ovviamente non tutti i paesi latinoamericani hanno lo stesso profilo.

Origel ha individuato il Brasile per il suo sviluppo tecnologico nella sfera Cripto , così come il Messico per la sua esperienza nei Mercati di quel paese. Anche Argentina ed El Salvador sono sul suo radar. Alla fine, però, la giurisdizione T conta tanto quanto la qualità di un progetto e il calibro di un team.

"Vogliamo trovare i prossimi unicorni che avranno un impatto non solo regionale, ma ONE", ha affermato Origel.